香港創(chuàng)業(yè)板上市流程

（一）設立股份有限公司

中國境內企業(yè)申請在創(chuàng)業(yè)板上市的，必須是依法設立的股份有限公司。所以要在香港創(chuàng)業(yè)板上市，先要設立股份有限公司。 實踐中，設立股份公司的方式主要有兩種：改制設立股份公司、變更設立股份公司。

1. 改制設立股份公司，即將業(yè)務、資產、人員等經營要素由一個企業(yè)法人存量進入股份公司，遵循業(yè)務、資產、人員、負債、收入、成本、費用等要素相互配比的原則。

2. 變更設立股份公司，即采取由一個規(guī)范的企業(yè)法人變更組織形態(tài)而設立股份公司，原企業(yè)法人的業(yè)務、資產、人員等經營要素整體進入股份公司，不進行任何剝離。如發(fā)行人已經是有限責任公司的，根據(jù)公司法》的規(guī)定，發(fā)行人則可以由五個發(fā)起人發(fā)起，由有限責任公司整體變更為股份有限公司，有限責任公司的凈資產按1：1的比例折合成股份公司的股本總額。

根據(jù)《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》，股份公司一經設立，即可向境外投資人募集股份并在境外上市。

（二）香港上市流程&程序 分為以下四個階段：

第一階段：

委任上市保薦人;

委任中介機構，包括會計師、律師、資產評估師、股票過戶處;

確定大股東對上市的要求; 落實初步銷售計劃。

第二階段：

決定上市時間;

審慎調查、查證工作;

評估業(yè)務、組織架構;

公司重組上市架構;

復審過去二/三年的會計記錄;

保薦人草擬售股章程;

中國律師草擬中國證監(jiān)會申請（H股）;

預備其他有關文件（H股）;

向中國證監(jiān)會遞交上市申請（H股）。

第三階段：

遞交香港上市文件與聯(lián)交所審批;

預備推廣資料;

邀請包銷商;

確定發(fā)行價;

包銷團分析員簡介;

包銷團分析員編寫公司研究報告;

包銷團分析員研究報告定稿。

第四階段：

中國證監(jiān)會批復（H股）;

交易所批準上市申請;

副包銷安排;

需求分析;

路演;

公開招股。

招股后安排數(shù)量、定價及上市后銷售；

股票定價;

分配股票給投資者;

銷售完成及交收集資金額到位;

公司股票開始在二級市場買賣。

組建上市工作辦：上市的執(zhí)行策略由上市工作辦負責，上市工作辦成員由公司有關部門選出人員組成工作小組，加入專業(yè)工作團隊中，負責相關的上市工作。?