據(jù)IPO早知道消息，美東時間7月10日，理想汽車正式向美國證券交易委員會（SEC）遞交F-1招股說明書，計(jì)劃以“LI”為股票代碼在納斯達(dá)克掛牌上市，用作“占位符”的擬定募資額為1億美元。

知情人士透露，理想汽車預(yù)計(jì)的募資規(guī)模將超過早前媒體報道的5億美元，或?qū)⒅炼噙_(dá)10億美元。高盛、摩根士丹利、瑞銀以及中金公司為聯(lián)席主承銷商，而老虎證券和雪球旗下雪盈證券則為副承銷商。

這意味著，理想汽車的IPO募資規(guī)模將有望追平其“前輩”蔚來汽車。

在2018年9月12日正式登陸納斯達(dá)克時，蔚來汽車總計(jì)發(fā)行1.6億股美國存托股票（ADS），發(fā)行價為每股6.25美元，IPO募資額為10億美元。

截至北京時間7月13日美股收盤，蔚來汽車收報每股13.84美元，較前一交易日下跌7.61%。4月中旬至今的區(qū)間漲幅已超過400%，再創(chuàng)歷史新高，市值也已達(dá)到157.72億美元。

招股書顯示，理想汽車于2019年11月開始量產(chǎn)第一款車型——理想ONE，截至2020年6月30日共交付超過1.04萬輛理想ONE；并計(jì)劃在2022年推出一款全尺寸高級電動SUV，并將配備新一代EREV動力系統(tǒng)，并進(jìn)一步開發(fā)中型及緊湊型SUV以瞄準(zhǔn)更廣泛的用戶群體。

2019年，理想汽車的營收為2.84億元（人民幣，下同），其中包括2.81億元的車輛銷售收入以及340萬元的其他銷售及服務(wù)收入，涵蓋充電、車聯(lián)網(wǎng)連接、FOTA升級、保修延長、會員服務(wù)等。

2020年第一季度，即理想ONE交付后的第一個完成季度，理想汽車的營收為8.52億元，其中包括8.41億元的車輛銷售收入以及1062萬元的其他銷售及服務(wù)收入。

值得一提的是，2018年和2019年，理想汽車的凈虧損分別為15.32億元和24.38億元，兩年總計(jì)虧損不足40億元，虧損規(guī)模之少在具有一定體量的“造車新勢力”中實(shí)屬罕見。2020年第一季度，理想汽車的凈虧損為7711萬元，而2019年同期則為3.58億元。

此外，在2019年第四季度錄得-9.5萬元的毛利后，今年第一季度理想汽車的毛利達(dá)6829萬元，毛利率為8.02%，其中整車毛利率為8.45%。

而根據(jù)蔚來創(chuàng)始人兼董事長李斌在Q1財(cái)報電話會議上表示，“蔚來第二季度整車毛利率預(yù)計(jì)可以達(dá)到5%，整體業(yè)務(wù)毛利率可以達(dá)到3%。”

顯然，在成本控制方面，理想汽車的表現(xiàn)明顯優(yōu)于蔚來。其中一部分原因是相較于純電動式，理想汽車切入的增程式電動技術(shù)成本更低一些；而另一大原因則是李想“對于成本和效率近乎變態(tài)的要求”。

2020年第一季度，理想汽車的銷售及行政費(fèi)用為1.12億元，而蔚來汽車在Q1該項(xiàng)費(fèi)用則為8.48億元。

某種意義上來講，蔚來對于客戶乃至公司員工都致力于提供最好的體驗(yàn)，而理想汽車的邏輯則是“健康的現(xiàn)金流才是王道”。

截至2020年第一季度，理想汽車擁有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為10.54億元。另據(jù)招股書披露，7月1日，即F-1文件正式遞表前10天，理想汽車再次完成5.5億美元D輪融資，美團(tuán)旗下全資子公司Inspired Elite Investments Limited出資5億美元，李想個人出資3000萬美元。

IPO前，理想汽車創(chuàng)始人、董事長兼CEO李想共持有25.1%的股份，并享有70.3%的投票權(quán)；總裁沈亞楠和首席財(cái)務(wù)官李鐵則各自持有1.1%和1.0%的股份。此外，汽車之家聯(lián)合創(chuàng)始人樊錚則持有6.1%的股份和2.4%的投票權(quán)。

外部投資方中，王興個人及美團(tuán)旗下全資子公司總計(jì)持有理想汽車23.5%的股份和9.3%的投票權(quán)。而在理想汽車遞交F-1文件前，王興也是唯一一名除管理層外的董事。

另外，IPO早知道獲悉，國內(nèi)另一家“造車新勢力”小鵬汽車也將于近期正式向美國證券交易委員會遞交F-1招股文件，向在美上市發(fā)起沖擊。