光云科技日前向科創(chuàng)板再次遞交招股書(shū)，準(zhǔn)備募資3.4億元。

光云科技是一家電商軟件及服務(wù)的科技公司，核心業(yè)務(wù)是基于電子商務(wù)平臺(tái)為電商商家提供SaaS產(chǎn)品，在此基礎(chǔ)上提供配套硬件、運(yùn)營(yíng)服務(wù)及CRM短信等增值產(chǎn)品及服務(wù)。

光云科技SaaS核心產(chǎn)品主要包括超級(jí)店長(zhǎng)、超級(jí)快車、旺店系列、快遞助手等電商軟件產(chǎn)品。

其中超級(jí)店長(zhǎng)是一款電商商家店鋪綜合管理SaaS產(chǎn)品，集合了商品管理、訂單管理、店鋪裝修、客服績(jī)效、數(shù)據(jù)分析等功能；

超級(jí)快車是一款電商競(jìng)價(jià)排名優(yōu)化軟件，用于提升商家在關(guān)鍵詞搜索中的營(yíng)銷效果，利用搜索引擎、數(shù)據(jù)處理、智能出價(jià)等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵詞競(jìng)價(jià)排名的全自動(dòng)優(yōu)化；

旺店系列產(chǎn)品系公司針對(duì)阿里巴巴千牛工作臺(tái)推出的SaaS產(chǎn)品，主要包括旺店交易（主要功能為訂單管理）、旺店商品（主要功能為商品管理）等；

快遞助手是一款為電商商家提供快速批量式打單服務(wù)的SaaS產(chǎn)品，電商商家通過(guò)使用快遞助手可以實(shí)現(xiàn)批量化快速打單發(fā)貨，大幅提升打單發(fā)貨效率。

對(duì)阿里嚴(yán)重依賴 前9個(gè)月運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)同比降24%

招股書(shū)顯示，光云科技2019年前9個(gè)月?tīng)I(yíng)收為3.36億元，較上年同期的2.4億元下降0.98%。

營(yíng)業(yè)收入按業(yè)務(wù)類型劃分看，公司核心業(yè)務(wù)SaaS產(chǎn)品收入較去年同期增長(zhǎng)13.73%，其中超級(jí)店長(zhǎng)收入同比下滑7.93%、旺店系列收入上升9.47%、快遞助手收入上升39.63%、快麥ERP收入上升421.62%；

同時(shí)，受到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇及主要SaaS產(chǎn)品用戶數(shù)下滑的影響，相應(yīng)的電商衍生業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)一定程度的下滑，其中配套硬件收入同比下滑27.35%、運(yùn)營(yíng)服務(wù)收入下滑18.81%、CRM短信收入下滑23.18%。

光云科技主要SaaS產(chǎn)品之一的超級(jí)店長(zhǎng)用戶數(shù)于2018年及2019年1-9月，較同期分別降6.98%和12.98%，較同期分別增長(zhǎng)0.63%和下降7.93%。

受到電商平臺(tái)流量推廣方式日趨多樣，直播、短視頻等場(chǎng)景興起的影響，以搜索欄結(jié)果為主要廣告投放渠道的直通車產(chǎn)品流量出現(xiàn)了分流；

同時(shí)商家的獲客成本日益增長(zhǎng)，直通車業(yè)務(wù)的邊際效益呈現(xiàn)逐年下滑的態(tài)勢(shì)，因此減少了直通車、鉆展的投放，因此公司直通車產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的SaaS產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)務(wù)整體呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。

光云科技2019年前9個(gè)月運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為6026萬(wàn)元，較上年同期的7951萬(wàn)元下降了24.22%。扣除股份支付影響后的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為7274萬(wàn)元，較上年同期的8056萬(wàn)元下降9.71%。光云科技2019年1-9月，公司合計(jì)發(fā)生股份支付費(fèi)用1248萬(wàn)元，較2018年同期增加1143萬(wàn)元。

受SaaS產(chǎn)品專業(yè)化發(fā)展及電商流量推廣方式多樣化等因素影響，部分SaaS產(chǎn)品及電商衍生業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)全年收入較同期有所下滑。

光云科技的SaaS產(chǎn)品收入主要來(lái)源于包括淘寶、天貓?jiān)趦?nèi)的阿里旗下電商平臺(tái)，2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月，上述平臺(tái)的收入占公司SaaS產(chǎn)品收入的比例分別為99.79%、99.41%、90.90%及87.80%；

基于SaaS行業(yè)的特性，公司對(duì)于平臺(tái)提供的開(kāi)發(fā)環(huán)境及基礎(chǔ)設(shè)施存在一定的業(yè)務(wù)屬性依賴，報(bào)告期內(nèi)公司向阿里集團(tuán)旗下企業(yè)主要采購(gòu)包括服務(wù)器、API、技術(shù)服務(wù)及信息通道資源在內(nèi)的相應(yīng)業(yè)務(wù)資源，采購(gòu)金額占營(yíng)業(yè)成本比例分別為52.34%、44.03%、47.91%、55.97%。

綜上，公司對(duì)阿里巴巴集團(tuán)存在產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)平臺(tái)相對(duì)單一的風(fēng)險(xiǎn)。

光云科技預(yù)計(jì)2019年度可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.55億元至4.75億元，2018年?duì)I業(yè)收入為4.65億元，同比變動(dòng)為-2%至2%；

因2019年確認(rèn)的股份支付費(fèi)用較2018年上漲較多，同時(shí)，公司2019年起進(jìn)一步加大了對(duì)快麥ERP、快麥設(shè)計(jì)等產(chǎn)品的銷售渠道建設(shè)，預(yù)計(jì)2019年銷售費(fèi)用較2018年大幅增加。

受上述因素影響，預(yù)計(jì)2019年度可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)、剔除股份支付費(fèi)用后扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)較2018年呈下降趨勢(shì)。

阿里賽富云鋒是股東

光云科技的實(shí)際控制人為自然人譚光華。譚光華通過(guò)直接及間接的方式合計(jì)控制光云科技23，068.7280萬(wàn)股股份，占光云科技發(fā)行前總股本的63.92%，現(xiàn)任光云科技董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。

譚光華，1985年7月出生，2008年畢業(yè)于中南大學(xué)軟件工程專業(yè)，本科學(xué)歷；2008年至2009年，就職于阿里巴巴，擔(dān)任軟件工程師；

譚光華2009年至2017年，就職于光云軟件，擔(dān)任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理；2013年至2016年，就職于光云有限，擔(dān)任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理；

2016年至今，就職于光云科技，擔(dān)任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，現(xiàn)任光云科技董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、光云投資執(zhí)行董事等職務(wù)。

祺御投資為第二大股東，持股為12.5%，華營(yíng)投資持股為9.07%，云鋒新呈持股為4.9%，阿里創(chuàng)投持股為4.8%；

華彩投資持股為4.32%，興龍杰投資持股為1.29%，深圳賽富持股為1%，多牛沄灃持股為0.98%。