上交所將“充分利用科創(chuàng)板沒有存量包袱的優(yōu)勢(shì)”，提高上市公司質(zhì)量，加大違法違規(guī)行為的處罰力度，及時(shí)處置苗頭性的違規(guī)行為，把導(dǎo)向樹起來，把規(guī)矩嚴(yán)起來，嚴(yán)格落實(shí)以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊(cè)制。

如果要評(píng)選2019年資本市場(chǎng)年度熱詞，“科創(chuàng)板”絕對(duì)有理由當(dāng)選第一熱詞。

從2018年11月5日宣布設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，到2019年7月22日正式開市，僅用259天就實(shí)現(xiàn)了首批25家公司集中上市交易，科創(chuàng)板從無到有，并到目前平穩(wěn)運(yùn)行，在中國資本市場(chǎng)的發(fā)展中具有里程碑式的意義。

在12月5日由中央廣播電視總臺(tái)粵港澳大灣區(qū)總部和南方財(cái)經(jīng)全媒體集團(tuán)主辦、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道承辦的“2019南方財(cái)經(jīng)國際論壇”上，上海證券交易所黨委委員、副總經(jīng)理徐毅林談及科創(chuàng)板近期的工作時(shí)表示，將“充分利用科創(chuàng)板沒有存量包袱的優(yōu)勢(shì)”，提高上市公司質(zhì)量，加大違法違規(guī)行為的處罰力度，及時(shí)處置苗頭性的違規(guī)行為，把導(dǎo)向樹起來，把規(guī)矩嚴(yán)起來，嚴(yán)格落實(shí)以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊(cè)制。

上交所作為資本市場(chǎng)的組織者，擔(dān)負(fù)起了改革任務(wù)在一線落地的重要職責(zé)，如果說科創(chuàng)板的設(shè)立是其不斷進(jìn)行市場(chǎng)創(chuàng)新的一個(gè)注腳，那么，堅(jiān)持開放，則是其向著世界一流交易所建設(shè)目標(biāo)努力過程中必須堅(jiān)持的另一項(xiàng)基本原則。

上交所副總經(jīng)理徐毅林-甘俊 攝

創(chuàng)新機(jī)制效果得到市場(chǎng)認(rèn)可

數(shù)據(jù)顯示，截至12月4日，科創(chuàng)板已受理181家企業(yè)，其中104家通過審核，95家已提交證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，70家已注冊(cè)生效，60家已上市，募集資金757億元。

“目前市場(chǎng)運(yùn)行總體平穩(wěn)，創(chuàng)新機(jī)制初步發(fā)揮，實(shí)際效果基本得到了市場(chǎng)認(rèn)可。”徐毅林說。

11月初，習(xí)近平總書記在上海考察時(shí)，對(duì)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制再次作出重要指示，他要求牢牢把握設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的定位，支持和鼓勵(lì)硬科技企業(yè)上市，真正落實(shí)以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊(cè)制，合理引導(dǎo)預(yù)期，加強(qiáng)監(jiān)管。

這為上交所下一階段的工作指明了方向。徐毅林表示，上交所將從建設(shè)世界科技強(qiáng)國、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的國家戰(zhàn)略大局出發(fā)，去深刻認(rèn)識(shí)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制在全面深化資本市場(chǎng)改革中的定位和作用，進(jìn)一步加大服務(wù)和監(jiān)管力度，吸引更多更好“硬科技”企業(yè)上市，確保改革熱度不降、力度不減、目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)，努力將科創(chuàng)板率先建設(shè)成為成熟市場(chǎng)。

具體來看，有以下三方面的工作：

一是支持和鼓勵(lì)“硬科技”企業(yè)上市。加大對(duì)技術(shù)過硬、代表性強(qiáng)、市場(chǎng)認(rèn)可度高、已啟動(dòng)上市準(zhǔn)備工作的科技創(chuàng)新企業(yè)服務(wù)力度，推動(dòng)其盡快申報(bào)上市。加強(qiáng)與科技部、工信部、發(fā)改委等部委、地方政府和市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的合作，做好企業(yè)培育和服務(wù)工作。尤其對(duì)于突破關(guān)鍵核心技術(shù)、有潛力參與全球競(jìng)爭的企業(yè)，加大制度供給，“不拘一格”支持其在科創(chuàng)板上市。

二是堅(jiān)守定位，加強(qiáng)監(jiān)管。評(píng)估、調(diào)整、優(yōu)化審核制度體系，進(jìn)一步完善審核規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)和工作規(guī)程，不斷提高審核質(zhì)量和效率。充分利用科創(chuàng)板沒有存量包袱的優(yōu)勢(shì)，提高上市公司質(zhì)量，加大違法違規(guī)行為處罰力度，及時(shí)處置苗頭性違規(guī)行為，把導(dǎo)向樹起來、把規(guī)范嚴(yán)起來，真正落實(shí)以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊(cè)制，

三是保持改革定力，著力補(bǔ)齊制度短板。通過現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)、自律監(jiān)管等多種方式，壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。推動(dòng)再融資、并購重組、非公開轉(zhuǎn)讓、長期資金入市、紅籌企業(yè)發(fā)行上市等規(guī)則落地。進(jìn)一步優(yōu)化詢價(jià)、定價(jià)、配售等機(jī)制，持續(xù)推進(jìn)科創(chuàng)板交易機(jī)制優(yōu)化，加快長期投資者制度建設(shè)。充分發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗(yàn)田”作用，爭取早日為在資本市場(chǎng)存量板塊推廣注冊(cè)制提供可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)。

促進(jìn)市場(chǎng)雙向開放

在推進(jìn)科創(chuàng)板工作的同時(shí)，上交所在對(duì)外開放方面亦是市場(chǎng)的排頭兵，近年來在國際化方面穩(wěn)步推進(jìn)，大力促進(jìn)市場(chǎng)雙向開放，取得了積極成效。

一方面是大力推進(jìn)“互聯(lián)互通”。2014年正式開通的滬港通是我國內(nèi)地資本市場(chǎng)開放的重要舉措，是交易所間通過技術(shù)連接實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通的成功典范。今年6月，華泰證券(17.970, 0.06, 0.34%)發(fā)行的首只GDR產(chǎn)品在倫交所掛牌交易，標(biāo)志著滬倫通西向業(yè)務(wù)正式開通。中日ETF互通也已順利落地實(shí)施，拉開了中日資本市場(chǎng)全面深化合作的序幕。

另一方面，A股國際化程度不斷提升，目前，全球知名指數(shù)公司MSCI明晟、富時(shí)羅素和標(biāo)普道瓊斯等先后將A股納入，至此A股已被國際三大主流指數(shù)全部納入其標(biāo)的范圍。

而就在11月26日，A股在MSCI指數(shù)年內(nèi)擴(kuò)容的第三步正式生效，外資加速流入A股市場(chǎng)的勢(shì)頭更為明顯。中國股票市場(chǎng)越來越多地受到全球資本的關(guān)注已成為市場(chǎng)人士的共識(shí)，隨著外資加速進(jìn)場(chǎng)，將會(huì)提升市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化程度，對(duì)未來A股接軌海外成熟市場(chǎng)具有積極意義。

在支持“一帶一路”沿線資本市場(chǎng)建設(shè)上，上交所也有多項(xiàng)成果。據(jù)了解，上交所發(fā)布并實(shí)施了服務(wù)“一帶一路”建設(shè)愿景和行動(dòng)計(jì)劃，從多個(gè)維度與“一帶一路”沿線交易所開展合作，打造“一帶一路”利益和命運(yùn)共同體。比如，聯(lián)合中金所、德交所設(shè)立中歐所，聯(lián)合入股巴基斯坦交易所和達(dá)卡證券交易所，參股阿斯塔納國際交易所，積極籌備阿布扎比國際交易所，大力推動(dòng)沿線國家企業(yè)在上交所發(fā)行熊貓債券。

徐毅林表示，上交所將按照資本市場(chǎng)高水平開放的要求，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)雙向開放程度，持續(xù)深入做好互聯(lián)互通、“一帶一路”資本市場(chǎng)建設(shè)、服務(wù)國際投資者等工作，不斷提升國際競(jìng)爭力和影響力，為支持中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。