面對消費金融市場的廣闊空間，坐擁大量用戶的騰訊“坐不住了”。

近日，騰訊被傳要推出類似支付寶花唄的產品—分付。將來用戶在使用微信支付時，或許可以使用“分付”先付款，再在賬期內延長時間付款或者將賬單進行分期付款。

對于上述消息，9月23日，騰訊相關負責人回復時代周報記者，目前未收到相關產品消息。

“騰訊的分付和花唄、白條是一致的，為用戶在支付過程提供分期付款服務。”9月20日，某消費金融資深從業人士告訴時代周報記者，這一方面刺激了用戶的消費行為，另一方面也可產生分期收益。

目前，大部分擁有流量和場景的互聯網公司都推出了消費金融產品，比如京東白條、螞蟻金服花唄。

微眾銀行多年前也推出了微粒貸。“分付”則是騰訊自身的實踐，由于有微信支付的優勢，備受各方重視。早在2014年春節，微信支付就依靠紅包成功偷襲過支付寶。這一次，騰訊能否“逆襲”？

“騰訊一直是消費金融領域的巨頭，此次推出分付，只是產品層面的延伸，用戶、場景、科技、團隊、資金伙伴等都是現成的，很容易取得與其地位相符的成功。”9月18日，蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言告訴時代周報記者。

進軍信用支付

微信推信用支付產品似乎有跡可循。今年1月，微信支付曾低調推出“微信支付分”。彼時有分析稱，“微信支付分”是在對標螞蟻金服“芝麻信用分”，計劃進軍消費分期領域。

薛洪言表示，從行業發展角度看，過去幾年是現金貸產品的黃金期，騰訊通過微粒貸參與其中、率先開啟聯合貸款新模式，一直是引領潮流的頭部玩家，并未真正錯失什么。

2015年5月，微粒貸誕生，此后快速發展。據微眾銀行2018年財報顯示，截至2018年末，微眾銀行管理貸款余額超過3000億元，表內各項貸款余額1198億元。

“而站在當前的時點，現金貸正走下坡路，場景分期處于上升期，此時推出‘分付’產品，足見騰訊對于風口轉向的敏銳感知能力和對機遇窗口的精準把握能力。”薛洪言解釋稱，騰訊推出分付，主要還是把脈風口變化，順勢而為，追求商業利益的最大化。

“分付”預計在今年四季度上線，由微信支付團隊運營，目前處在與部分銀行、持牌消費金融公司洽談合作的階段。未來“分付”或將通過開放白名單形式和銀行等金融機構以助貸、聯合貸的模式來運營。

微信支付團隊有優異的過往戰績。早在2014年春節，微信支付就曾經成功偷襲過支付寶。此前在移動支付市場，支付寶一家獨大，微信支付通過紅包逆襲，市場占有率節節攀升。

不過，最近財付通（微信支付和QQ支付）因違反支付結算管理規定被處罰149萬元。“財付通在收到人民銀行深圳市中心支行反饋的問題后，第一時間啟動自查，制定并落實逐項改進計劃，目前大部分事項已完成整改。”騰訊回復時代周報記者稱。

從騰訊金融板塊的布局看，目前已建立起理財、支付、證券和創新金融四大板塊，缺少了消費金融板塊。

從2019年第一季度開始，騰訊在財報中開始單獨披露“金融科技與企業服務”數據。8月14日，騰訊控股發布第二季度未經審計財報，二季度金融科技與企業服務業務營收228.88億元，增長37%，成為騰訊第二大收入來源。

今年6月19日，騰訊金融科技原負責人賴智明被派任騰訊投資發起的香港虛擬銀行Infinium Limited（貽豐有限公司）擔任董事長，原投資并購部聯合負責人林海峰晉升為公司副總裁，全面負責騰訊金融科技業務（FiT線）的管理與發展。

能否后來居上

事實上，擁有流量和用戶的互聯網巨頭都希望能在信用支付領域占有一席之地。2014年2月，京東金融率先在行業內推出“白條”這一新型的互聯網信用支付產品；螞蟻花唄緊隨其后，在2015年4月份上線；美團最近也上線了一款消費金融產品“美團買單”，打響了踏入消費金融市場的第一槍。

消費金融市場空間巨大，誘惑力十足，擁有大量用戶的騰訊自然有覬覦的理由。公開資料顯示，截至2018年末，白條營收賬款余額344.49億元。從公開數據來看，消費金融和供應鏈金融這兩部分貸款業務構成了京東金融總收入的66%，可以說是京東金融的支柱性收入。

白條掌舵許凌曾觀察使用過京東服務的用戶消費前后5個月的表現，用戶在使用白條后和使用前對比，月均消費訂單比例提升了52%，月均消費金額增長97%。

花唄業務數據顯示，截至2018年末，花唄的經營主體螞蟻小微小貸公司總資產為217.36億元，表內貸款余額為112.8億元。2018年全年，花唄的營業收入23.09億元、凈利潤3.67億元，相比上年大幅縮減。2017年，花唄凈利潤高達34億元，營收能力遠超持牌消費金融機構。

作為后來者的騰訊，優勢在哪里？9月19日，零壹研究院院長于百程告訴時代周報記者，分期付款服務涉及幾端：一是個人消費用戶，從消費支付交易量和用戶量看，微信支付僅次于支付寶；二是商戶，花唄和白條，主要背靠自身的電商平臺，騰訊則依靠生態內的商戶，當然，花唄和白條也可以向外拓展合作商；三是資金來源，三者均可利用旗下金融牌照和合作機構放貸兩種形式。

公開資料顯示，目前微信支付的用戶量已經超過8億人，支付寶的國內用戶數量為7億人，微信支付的交易頻次高于支付寶，但是在整體交易規模上，微信落后于支付寶。艾瑞報告顯示，2019年一季度，支付寶占據53.8%的份額，騰訊財付通（包括微信支付）位列第二，占39.9%。

事實上，無論是新玩家美團、在市場占有一席之地的螞蟻花唄，還是京東白條，都有很強的電商基因。京東白條有京東商城，螞蟻花唄可以背靠天貓、淘寶等。

于百程分析稱，從上面三個因素看，分付背靠騰訊，發展會非常迅速，并對微信支付和生態內電商形成正向作用。但其可能存在的挑戰是對于個人用戶的風控，騰訊用戶的數據主要以社交為主，在風控上屬于弱相關數據，其信用分推出時間也比較晚。

9月19日，麻袋研究院高級研究員王詩強告訴時代周報記者，騰訊分付后來居上還是很有可能的，其主要的優勢在于用戶眾多且社交數據可以用于風險控制，推廣相關產品時后顧之憂較少。

“騰訊分付產品想要后來居上，就必須與京東等電商平臺深度綁定，并在線下和線上微信支付時大力推廣分付。”王詩強稱。