近日，隨著北京證券交易所（下稱“北交所”）完成工商注冊(cè)登記，主要制度規(guī)則完成公開(kāi)征求意見(jiàn)，北交所開(kāi)市的腳步漸行漸近。10月26日，山西本土企業(yè)科達(dá)自控在新三板精選層進(jìn)行申購(gòu)，這家企業(yè)即將成為山西首家登陸北交所的企業(yè)，亦是北交所宣布設(shè)立后，首家發(fā)行市盈率超40倍的精選層掛牌企業(yè)。同一日，山西省地方金融監(jiān)管局召集各大銀行、券商、基金公司以及山西轄區(qū)23家新三板精選層企業(yè)，召開(kāi)加快推進(jìn)企業(yè)北交所上市工作座談會(huì)，推動(dòng)這些符合北交所上市條件的企業(yè)，搶抓新三板改革及北交所設(shè)立機(jī)遇，加速北交所上市步伐。

北交所將聚焦創(chuàng)新型中小企業(yè)

9月2日晚，中國(guó)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)全球服務(wù)貿(mào)易峰會(huì)在北京開(kāi)幕，會(huì)上宣布，為繼續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。9月3日，北交所注冊(cè)成立，成為經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的我國(guó)第一家公司制證券交易所。

在山西省地方金融監(jiān)管局的座談會(huì)上，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)負(fù)責(zé)人通過(guò)遠(yuǎn)程連線，詳解了北交所的發(fā)展思路，據(jù)悉，北交所將圍繞“專精特新”中小企業(yè)的發(fā)展需求，夯實(shí)市場(chǎng)服務(wù)功能，完善政策支持體系，形成科技、創(chuàng)新和資本的聚集效應(yīng)，逐步發(fā)展成為服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的主陣地，打造服務(wù)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的專業(yè)化平臺(tái)。“北交所聚焦創(chuàng)新型中小企業(yè)，服務(wù)對(duì)象‘更早、更小、更新’，北交所將堅(jiān)持與全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和制度聯(lián)動(dòng)，維護(hù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)平衡。”

山西省地方金融監(jiān)管局二級(jí)巡視員王恩生認(rèn)為，北交所直擊中小企業(yè)融資“痛點(diǎn)”“難點(diǎn)”，可以說(shuō)是新形勢(shì)下我國(guó)全面深化資本市場(chǎng)改革的重要里程碑，是新三板改革的題中之意，也迎來(lái)了我國(guó)資本市場(chǎng)三十年來(lái)發(fā)展的新格局。同樣，北交所的設(shè)立為我省中小企業(yè)特別是新三板創(chuàng)新層企業(yè)快速進(jìn)軍資本市場(chǎng)開(kāi)啟了一扇大門(mén)。

山西證監(jiān)局上市公司監(jiān)管處處長(zhǎng)張軍介紹，北交所的設(shè)立立足“打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地”重要指示批示精神，將按照分步實(shí)施、循序漸進(jìn)的原則，總體平移精選層各項(xiàng)基礎(chǔ)制度，堅(jiān)持北交所上市公司由創(chuàng)新層公司產(chǎn)生，維持新三板基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層與北交所“層層遞進(jìn)”的市場(chǎng)機(jī)制，同步試點(diǎn)證券發(fā)行注冊(cè)制。“新三板深化改革設(shè)立北交所是當(dāng)前的重大戰(zhàn)略部署，為新三板掛牌公司增加了一條上市可選的現(xiàn)實(shí)路徑，是實(shí)現(xiàn)我省企業(yè)上市‘倍增’計(jì)劃的重要突破口，也是我省中小企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展應(yīng)搶抓的重要戰(zhàn)略機(jī)遇。”張軍坦言。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，自宣布設(shè)立北交所以來(lái)，新三板精選層量?jī)r(jià)雙雙走高，日均成交額增長(zhǎng)了2.7倍，股票價(jià)格平均增長(zhǎng)了34%。在精選層帶動(dòng)下，創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層日均成交額股票價(jià)格分別增長(zhǎng)了2.3倍和37%。

而在9月17日，北交所發(fā)布《投資者適當(dāng)性管理辦法（試行）》，其中明確個(gè)人投資者準(zhǔn)入的資金門(mén)檻為證券資產(chǎn)50萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入不設(shè)置資金門(mén)檻。當(dāng)北交所正式開(kāi)市時(shí)，市場(chǎng)活力勢(shì)必得到進(jìn)一步激發(fā)，這對(duì)于首批就能登陸北交所的企業(yè)科達(dá)自控，無(wú)疑也是一次歷史性的機(jī)遇。

科達(dá)自控將成首家北交所上市晉企

10月26日，山西科達(dá)自控股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱：科達(dá)自控，股票代碼：831832）正式在線上申購(gòu)，按照北交所開(kāi)市后精選層公司平移為上市公司的制度設(shè)計(jì)，其將成為山西省首家在北交所上市的公司。

相關(guān)資料顯示，科達(dá)自控成立于2000年，是一家集新一代信息技術(shù)、智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)研發(fā)應(yīng)用為一體的高新技術(shù)企業(yè)。向客戶提供礦山數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)與自動(dòng)控制系統(tǒng)、市政數(shù)據(jù)遠(yuǎn)程監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、自動(dòng)控制相關(guān)產(chǎn)品和365在現(xiàn)（線）自動(dòng)化技術(shù)服務(wù)，解決客戶對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中的智能化改造和自動(dòng)化控制的需求，主要應(yīng)用于礦山、市政等領(lǐng)域。

2015年1月7日，科達(dá)自控掛牌新三板。今年1月，該公司開(kāi)始進(jìn)入上市輔導(dǎo)階段，6月28日，正式進(jìn)行新三板精選層申報(bào)。整整三個(gè)月后的9月28日，山西科達(dá)自控股份有限公司獲得全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌委員會(huì)的審議會(huì)議通過(guò)，成為精選層企業(yè)。

根據(jù)資料顯示，在報(bào)告期內(nèi)，科達(dá)自控2018年至2021年6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入分別為15324.71萬(wàn)元、19419.34萬(wàn)元、20137.40萬(wàn)元和9003.91萬(wàn)元，其中，2019年度較2018年度收入增長(zhǎng)26.72％,2020年度較2019年度收入增長(zhǎng)3.70％，2021年半年度較2020年同期收入增長(zhǎng)38.23％，業(yè)績(jī)逐年遞增。

對(duì)于公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因，科達(dá)自控表示，一方面，國(guó)內(nèi)目前加大了對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和智慧礦山行業(yè)的政策扶持，且國(guó)內(nèi)信息技術(shù)發(fā)展迅速，礦山等特殊行業(yè)對(duì)5G自動(dòng)化技術(shù)的產(chǎn)品產(chǎn)生了迫切需求。另一方面，公司憑借其具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專用工業(yè)控制模型、算法，軟件、硬件產(chǎn)品和系統(tǒng)，已積累形成較全面的產(chǎn)品種類(lèi)和豐富的客戶基礎(chǔ)，支撐起公司業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)。

而此次精選層小IPO，科達(dá)自控計(jì)劃募集資金約2.13億元，其中將近一半會(huì)投入到CPS智慧礦山研發(fā)建設(shè)項(xiàng)目中，本項(xiàng)目中研發(fā)的M-CPS管控一體化平臺(tái)、M-CPS異構(gòu)通訊網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品均屬于礦山數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)與自動(dòng)控制系統(tǒng)類(lèi)產(chǎn)品，主要應(yīng)用于智慧礦山領(lǐng)域，其市場(chǎng)需求與下游礦山機(jī)械化、智能化需求高度相關(guān)。平臺(tái)一旦投入運(yùn)營(yíng)，將成為各項(xiàng)業(yè)務(wù)重要支撐，增加客戶黏性，提升礦山各系統(tǒng)的整體競(jìng)爭(zhēng)力，使公司保持行業(yè)領(lǐng)先地位。

對(duì)于成功進(jìn)入精選層申購(gòu)環(huán)節(jié)的整個(gè)經(jīng)歷，科達(dá)自控董事長(zhǎng)付國(guó)軍坦言，企業(yè)的規(guī)范經(jīng)營(yíng)很重要，同時(shí)，良好的財(cái)務(wù)指標(biāo)以及各個(gè)中介機(jī)構(gòu)的配合均缺一不可。

監(jiān)管部門(mén)搭臺(tái) 打通綠色通道

作為推動(dòng)山西多層次資本市場(chǎng)發(fā)展的重要機(jī)構(gòu)，山西省地方金融監(jiān)管局在推動(dòng)企業(yè)登陸北交所的過(guò)程中作用不可或缺。“在我們申報(bào)精選層的過(guò)程中，山西開(kāi)通的企業(yè)上市‘綠色通道’起到了極其重要的作用，我們的辦理流程大大簡(jiǎn)化。”科達(dá)自控董事長(zhǎng)付國(guó)軍表示。而全省的綠色通道辦公室正設(shè)于山西省地方金融監(jiān)管局。

王恩生要求，各市金融辦要高度重視企業(yè)北交所上市工作，要制定具體的推動(dòng)方案（10月31日?qǐng)?bào)回），將推動(dòng)創(chuàng)新層企業(yè)在北交所上市作為當(dāng)前資本市場(chǎng)工作的工作重點(diǎn)。該局將參照“省30家重點(diǎn)上市公司”政策，發(fā)揮省企業(yè)上市“綠色通道”作用，適時(shí)聯(lián)合北交所走訪相關(guān)企業(yè)，聯(lián)合各市金融辦召開(kāi)服務(wù)對(duì)接會(huì)，聽(tīng)取企業(yè)上市中存在的問(wèn)題和困難，組織省內(nèi)銀行、擔(dān)保、基金等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)“一企一策”給予幫助。對(duì)于企業(yè)上市的輔導(dǎo)券商，山西省地方金融監(jiān)管局要結(jié)合相關(guān)規(guī)定給予考核，對(duì)表現(xiàn)優(yōu)秀的要在全省范圍給予通報(bào)表彰。

“北交所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則公開(kāi)征求意見(jiàn)后，我們通過(guò)基礎(chǔ)摸排了解到，目前轄區(qū)所有創(chuàng)新層公司中的絕大多數(shù)主體是具備向北交所進(jìn)軍的基礎(chǔ)條件的，少數(shù)暫時(shí)不符合申請(qǐng)條件的，在我們看來(lái)也并不存在不可逾越的差距。”據(jù)張軍介紹，截至目前，山西轄區(qū)共有新三板掛牌公司83家，其中，基礎(chǔ)層公司60家，創(chuàng)新層公司23家（2021年新增3家——華洋科技、中網(wǎng)華信和合力創(chuàng)新）。在全省23家新三板創(chuàng)新層企業(yè)中，科達(dá)自控已通過(guò)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司掛牌委員會(huì)審核，并取得證監(jiān)會(huì)同意其向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)批復(fù)。在證監(jiān)局輔導(dǎo)備案的多爾晉澤、大禹生物、太礦機(jī)電三家公司擬申報(bào)新三板精選層，目前正處于輔導(dǎo)期。

據(jù)山西晚報(bào)記者了解，從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和市值指標(biāo)來(lái)看，山西的多數(shù)精選層公司都滿足進(jìn)入北交所的基礎(chǔ)條件。具體來(lái)看，全省23家精選層公司中，僅3家企業(yè)目前的市值尚未達(dá)到北交所設(shè)置的市值2億元的門(mén)檻，不過(guò)差距并不大。另外，在23家公司中，2020年共有17家公司經(jīng)審計(jì)的全年?duì)I業(yè)收入在1500萬(wàn)元以上，15家公司則是連續(xù)兩年?duì)I業(yè)收入在1500萬(wàn)元以上。

張軍認(rèn)為，對(duì)于企業(yè)而言，“練好內(nèi)功”是對(duì)接北交所上市的第一步，即扎實(shí)推動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，確保盈利能力符合基本要求，并建立健全內(nèi)控制度體系，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，從源頭開(kāi)始強(qiáng)調(diào)規(guī)范發(fā)展，不粉飾業(yè)績(jī)、不帶病闖關(guān)，確保上市不走彎路，保障公司可持續(xù)發(fā)展。其次，要想盡快實(shí)現(xiàn)北交所上市目標(biāo)，企業(yè)要意識(shí)先行，主動(dòng)研究了解北交所上市標(biāo)準(zhǔn)及條件，為上市下好先手棋。另外，企業(yè)上市是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，注冊(cè)制改革并不意味著放松審核標(biāo)準(zhǔn)，北交所上市也并非捷徑可走，除制定更加包容和精準(zhǔn)的發(fā)行上市條件外，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)及證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)審核標(biāo)準(zhǔn)絲毫不會(huì)松懈，企業(yè)應(yīng)將推進(jìn)上市作為公司決策層的一項(xiàng)重要工作，研究謀定工作規(guī)劃，制定時(shí)間表、路線圖，積極穩(wěn)妥朝著目標(biāo)努力。張軍表示，證監(jiān)局將全力支持企業(yè)北交所上市工作。