上市公司監(jiān)管，是證券監(jiān)管的重要組成部分。主要是監(jiān)管上市公司的信息披露，包括首次發(fā)行的信息披露(證券發(fā)行的注冊(cè)制的本質(zhì)和核心即是信息的充分披露)和發(fā)行后的持續(xù)信息披露。

存在主要問題

近期，證券市場(chǎng)擴(kuò)容速度明顯加快，上市公司數(shù)量急劇增加，但上市公司的監(jiān)管主體和監(jiān)管措施卻未能及時(shí)調(diào)整，致使上市公司監(jiān)管中存在的問題日益凸現(xiàn)出來。這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)監(jiān)管法規(guī)不完善　監(jiān)管法規(guī)是上市公司規(guī)范化運(yùn)作的前提，同時(shí)也是監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管的依據(jù)。目前，我國(guó)上市公司監(jiān)管法規(guī)主要包括《證券法》和《公司法》，此外，還包括《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》及《股票發(fā)行與交易暫行條例》等。監(jiān)管法規(guī)不完善主要表現(xiàn)在上市公司主體資格的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)太單一、上市公司經(jīng)營(yíng)過程的監(jiān)管措施不健全，以及上市公司違規(guī)的處罰較輕等方面。

(二)自身監(jiān)管不到位　自身監(jiān)管不到位主要包括兩個(gè)方面：一方面是上市公司的管理人員，尤其是高層管理人員對(duì)相關(guān)監(jiān)管法規(guī)的學(xué)習(xí)、認(rèn)識(shí)不到位；另一方面是上市公司的財(cái)務(wù)人員，對(duì)相關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)的學(xué)習(xí)、認(rèn)識(shí)不到位。這兩個(gè)方面的不到位是上市公司非故意違規(guī)行為滋生的土壤和溫床。

(三)監(jiān)督體系不完備　監(jiān)督體系是指對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)督的各個(gè)方面所構(gòu)成的相互聯(lián)系的有機(jī)整體。監(jiān)督體系不完備是指監(jiān)督體系中還存在某些監(jiān)督的缺位。目前，在我國(guó)上市公司的監(jiān)督體系中，明顯存在著社會(huì)公眾監(jiān)督的缺位。社會(huì)公眾對(duì)上市公司的監(jiān)督缺乏的不是監(jiān)督意識(shí)，而是監(jiān)管平臺(tái)。

(四)違規(guī)處罰不及時(shí)、不嚴(yán)厲　違規(guī)處罰包括故意違規(guī)處罰和非故意違規(guī)處罰兩種情況。上市公司一旦被發(fā)現(xiàn)違規(guī)，有處罰權(quán)力的監(jiān)管主體就應(yīng)該及時(shí)查明原因，立即對(duì)其做出恰當(dāng)處罰。只有對(duì)上市公司的違規(guī)行為，尤其是對(duì)故意違規(guī)行為的處罰及時(shí)、嚴(yán)厲，才能樹立法規(guī)的威嚴(yán)，從而使?jié)撛诘倪`規(guī)者望而卻步。