北京證券交易所（以下簡稱：北交所）自宣布設立以來進展迅速。證監會明確北交所基礎制度的生效日期為2021年11月15日，這也意味著北交所有望于11月15日開市，屆時新三板70家精選層企業（截至發稿時）將全部平移進入北交所。

自9月2日宣布設立到開市在即，“北交所速度”的背后，充分體現出了中國特色資本市場此輪注冊制改革的全面性與效率，以及支持中小企業創新發展的急迫性。北交所定位服務創新型中小企業，培育一批專精特新“小巨人”企業，與定位“硬科技”的科創板和定位“三創四新”的創業板形成差異化區分。

北交所開市在即，可能有人會問，想要去北交所上市，需要符合哪些條件？又該怎么走呢？

北交所有哪些“規矩”

按照精選層各項制度基本平移至北交所的總體思路，北交所上市規則的制定與創新型中小企業特點相適應，有效平衡了中小企業在資本市場的規范成本和收益。

未來，北交所上市公司將由新三板創新層公司產生，維持新三板基礎層、創新層與北交所“層層遞進”的市場結構。

如果你暫時不符合科創板、創業板、主板的上市條件，但是是一家創新型中小企業的話，掛牌新三板，進入創新層然后轉板北交所上市會是一個新的選擇。

監管部門將根據下圖的規定，在吸收前期向不特定合格投資者公開發行并在精選層掛牌審查經驗的基礎上，按照注冊制理念，由北交所判斷是否符合發行上市條件和信息披露要求；由證監會關注北交所發行上市審核內容有無遺漏，審核程序是否合規，在發行條件和信息披露要求的重大方面是否合規。

所以，選擇了北交所之路，你和你找來的保薦機構、律師事務所、會計師事務所等等“輔助”要熟悉以下規定：

想“闖關”？要先符合這些條件

相對創業板和科創板，乃至于主板而言，北交所上市標準更低，面向“更早、更小、更新”的中小企業，在這一點上，擬上市公司們要對自己有一個清晰的認知——北交所聚焦的專精特新企業主要以中小型高端制造企業為主，并且體現出了比原有精選層公司更高的成長性。

北交所上市標準將平移精選層的四套“財務+市值”的條件，新增上市公司將從新三板連續掛牌滿一年的創新層公司中產生，同時借鑒科創板、創業板試點注冊制，突出專精特新的特點，明確簡便、包容、精準的發行條件。

想要申請北交所公開發行并上市，下面的條件可不能少：

（1）在全國股轉系統連續掛牌滿12個月的創新層掛牌公司；

（2）符合中國證監會規定的發行條件；

（3）最近一年期末凈資產不低于5000萬元；

（4）向不特定合格投資者公開發行的股份不少于100萬股，發行對象不少于100人；

（5）公開發行后，公司股本總額不少于3000萬元；

（6）公開發行后，公司股東人數不少于200人，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的 25%；公司股本總額超過4億元的，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的10%；

當符合上面的條件并且在創新層滿12個月后，可以選擇以下四套條件之一申報：

（1）市值≥2億元，近兩年凈利潤均≥1500萬元，且加權平均ROE平均≥8%，或者最近一年凈利潤≥2500萬元，且加權平均ROE≥8%；

（2）市值4億元，近兩年營業收入平均≥1億元，且最近一年營業收入增長率≥30%，最近一年經營活動凈現金流為正；

（3）市值8億元，近一年營業收入≥2億元，近兩年研發投入累計占比≥8%；

（4）市值15億元，最近兩年研發投入累計≥5000萬元。

同時，上市規則還規定了公司和公司的控股股東、實際控制人存在貪污、賄賂等情形不得申請公開發行并上市，所以不管到哪，遵紀守法都是底線。

申報之后，流程這樣走

當你的股東大會有三分之二以上表決權的股東批準了上市提議，董事會也對北交所上市的具體方案等作出了決議，監事會也審核過了，那么你就可以讓你的保薦人向北交所申報上市申請了。

股東大會上可不能忘記持股5%以下的中小股東，他們的表決情況是需要單獨計票并且披露的。

北交所會在收到注冊申請文件后的五個工作日內作出是否受理的決定，當然不予受理的話你就不用往下看了。

自受理之日起，你的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員，以及與本次股票公開發行相關的保薦人、證券服務機構及相關責任人員都要開始承擔相應的法律責任，并且受理后的注冊申請文件未經監管部門同意是不能改動的。

北交所設有獨立的審核部門，負責審核你的公開發行并上市申請。還有一個上市委員會，負責對審核部門出具的審核報告和你的申請文件提出審議意見，能不能通過北交所審核，就是看上市委員會的結論。

首先，審核部門會向你提出審核問詢，你要如實回答問題，因為這關系到北交所對你的判斷，即——是否符合發行條件、上市條件和信息披露要求。之后，你會被安排見上市委員會一面，以現場會議的形式形成審核意見，決定你的去留。這一過程大概需要兩個月的時間，期間你可能“遭遇”現場檢查、現場督導、專項核查等情況，所以不要作假，不要“心虛”，有了硬實力再去“闖關”。

如果通過了北交所的審核，那么將面臨證監會的審核。證監會收到北交所報送的審核意見、你的注冊申請文件及相關審核資料后，履行發行注冊程序。

證監會發行注冊環節主要關注北交所發行上市審核內容有無遺漏， 審核程序是否符合規定，以及你在發行條件和信息披露要求的重大方面是否符合相關規定。

順利的話證監會會在20個工作日內對你的注冊申請作出同意注冊的決定。要注意的事，并不是通過了北交所審核就萬事大吉了，證監會是可以退回，也可以不予注冊的。

取得了證監會注冊文件，如果你這期間沒啥大事發生，就可以按部就班登陸北交所，做一家“風風光光”的北交所上市公司了。