據(jù)港交所12月22日披露，Battery Metals Technologies Ltd．（以下簡(jiǎn)稱“Battery Metals”）向港交所主板遞交上市申請(qǐng)，RaffAello Capital Limited為其獨(dú)家保薦人。

Battery Metals為位于哈薩克斯坦處于早期營運(yùn)階段的鎳鈷礦業(yè)公司。公司專注于以對(duì)生態(tài)負(fù)責(zé)的方式開展業(yè)務(wù)，并計(jì)劃在Gornostay項(xiàng)目中僅使用原位開采（或ISR）采礦技術(shù)從地面提取鎳及鈷。

公司采礦項(xiàng)目所在的Gornostayevskoye礦床為哈薩克斯坦現(xiàn)時(shí)最大的鎳礦床之一。根據(jù)合資格人士報(bào)告，截至2020年11月30日，Gornostay項(xiàng)目根據(jù)JORC規(guī)范估計(jì)的礦產(chǎn)資源為106.5百萬噸礦化物，包括控制資源82.4百萬噸礦化物及推斷資源24.1百萬噸礦化物。控制資源包括470300噸鎳及32330噸鈷。此外，隨著公司繼續(xù)在Gornostay項(xiàng)目的河右側(cè)區(qū)域進(jìn)行勘探工作，預(yù)期資源量將繼續(xù)增加。

計(jì)劃生產(chǎn)排期及發(fā)展計(jì)劃

于往績(jī)記錄期間，公司主要專注于進(jìn)行Gornostay項(xiàng)目進(jìn)行商業(yè)生產(chǎn)的準(zhǔn)備工作。公司于2019年及2020年大部分時(shí)間均在建造試驗(yàn)井場(chǎng)區(qū)塊，包括鉆探水文地質(zhì)井、向作業(yè)測(cè)試區(qū)塊注水提高地下水位以及建造選礦設(shè)施。2019年8月開始在試驗(yàn)礦區(qū)執(zhí)行浸出工藝及2019年12月在試驗(yàn)礦區(qū)進(jìn)行試驗(yàn)生產(chǎn)，首次生產(chǎn)產(chǎn)品。

公司計(jì)劃試驗(yàn)礦區(qū)于2021年底前達(dá)到每年100噸鎳的滿負(fù)荷產(chǎn)能。計(jì)劃于2023第二季度開始興建我們首個(gè)井場(chǎng)區(qū)塊，并于2023年底之前達(dá)到最高產(chǎn)能每年5000噸鎳及400至450噸鈷，并開始進(jìn)行商業(yè)生產(chǎn)。之后，我們計(jì)劃使用營運(yùn)所得現(xiàn)金流量，于礦山服務(wù)年限分階段增加三個(gè)產(chǎn)能均為每年5000噸鎳及400至450噸鈷的井場(chǎng)區(qū)塊及選礦設(shè)施模塊，以于2039年前達(dá)到每年約20000噸鎳及每年約1300至1500噸鈷的總目標(biāo)產(chǎn)能。根據(jù)合資格人士報(bào)告，Gornostay項(xiàng)目的礦山開采年限為30年，包括完成作業(yè)后的24至30年期間。

招股書顯示，Battery Metals將Gornostay項(xiàng)目開發(fā)至達(dá)到每年20000噸鎳產(chǎn)能的預(yù)測(cè)資本成本總額為15.3億美元。預(yù)測(cè)資本成本將主要與采礦基礎(chǔ)設(shè)施（包括井場(chǎng)、亞硫酸工廠以及加工廠）的建設(shè)相關(guān)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

此前公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)專注于發(fā)展Gornostay項(xiàng)目，截至目前，公司尚未開始商業(yè)生產(chǎn)，故于往績(jī)記錄期間并無錄得收益。截至2017年、2018年及2019年12月31日止年度以及截至2020年9月30日止九個(gè)月，公司取得年內(nèi)/期內(nèi)虧損分別為6.2萬美元、5萬美元、177.9萬美元及128.2萬美元。

股權(quán)架構(gòu)

募集資金用途：（1）為Gornostay項(xiàng)目開發(fā)撥資，包括購買設(shè)備及機(jī)器、建設(shè)礦場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、采礦活動(dòng)、環(huán)保活動(dòng)、地質(zhì)工程及鉆探。（2）營運(yùn)資金及一般公司用途。

風(fēng)險(xiǎn)因素：透過ISR自礦床提取鎳及鈷為一項(xiàng)新技術(shù)，涉及若干環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，且可能不會(huì)有利可圖；公司仍處于早期發(fā)展階段，無法保證公司將能按計(jì)劃發(fā)展業(yè)務(wù)；公司所有收益將來自一個(gè)采礦項(xiàng)目；公司的業(yè)務(wù)嚴(yán)重依賴鎳及鈷的價(jià)格，而有關(guān)價(jià)格無法控制的諸多因素所規(guī)限；鋰離子電池生產(chǎn)商乃高純度硫酸鎳及硫酸鈷產(chǎn)品的主要客戶，并預(yù)計(jì)為對(duì)鎳及鈷需求的主要推動(dòng)者。影響鋰離子電池行業(yè)及/或下游電動(dòng)汽車行業(yè)的任何環(huán)境可能導(dǎo)致對(duì)鎳及鈷的需求出現(xiàn)重大變動(dòng)；公司于往績(jī)記錄期間錄得流動(dòng)負(fù)債凈額并可能在將來錄得流動(dòng)負(fù)債凈額；公司回收的礦物數(shù)量及品位以及公司的生產(chǎn)速度可能不符合目前的期望；公司的采礦項(xiàng)目開發(fā)計(jì)劃將需要大量資金。