智能科技應用平臺百融云創(chuàng)科技股份有限公司（下稱“百融云創(chuàng)”）計劃赴香港IPO。10月初，多位接近該公司的知情人士向時代周報記者透露了上述信息。

官網(wǎng)顯示，百融云創(chuàng)成立于2014年3月，是一家金融科技應用平臺，公司堅持以科技為驅(qū)動，賦能金融機構(gòu)數(shù)字化創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，助力普惠金融。

2019年上半年，百融云創(chuàng)完成10億元人民幣C輪融資，此輪融資由國新基金領投，老股東紅杉資本也追加了投資。

業(yè)內(nèi)人士透露，百融云創(chuàng)與青島國新晟華股權(quán)投資管理合伙企業(yè)（下稱“青島國新”）簽訂了對賭協(xié)議，對賭條款主要圍繞百融云創(chuàng)需在一兩年內(nèi)成功IPO。工商資料顯示，青島國新為百融云創(chuàng)第三大股東，持股11.2412%。

時代周報記者從百融云創(chuàng)知情人士處獲悉，百融云創(chuàng)與青島國新簽署的對賭協(xié)議，百融云創(chuàng)需在一兩年內(nèi)成功IPO。若IPO未果，則百融云創(chuàng)股權(quán)架構(gòu)將發(fā)生變更，實際控制人或易主，由張韶峰改為青島國新。張韶峰為百融云創(chuàng)創(chuàng)始人及CEO，擁有多年技術(shù)背景，此前曾任職百分點COO兼技術(shù)副總裁。

“百融云創(chuàng)近期組建了項目組，低調(diào)接觸券商，決定赴港IPO。不過前提是需要通過厘清股權(quán)關(guān)系、剝離風險業(yè)務主體。”上述知情人士表示。

信貸業(yè)務風險或成掣肘

一名業(yè)內(nèi)分析人士向時代周報記者表示，百融云創(chuàng)在上市“包裝”中，將發(fā)力拓展用戶，以為金融機構(gòu)提供大數(shù)據(jù)風控業(yè)務為核心，信貸業(yè)務為輔助，但后者目前尚無弱化跡象，貸款超市業(yè)務仍為公司目前主要盈利來源。

時代周報記者還從百融云創(chuàng)內(nèi)部人士處了解到，該公司主要有兩大塊業(yè)務：一是為銀行、保險、消金等金融機構(gòu)提供大數(shù)據(jù)風控服務；二是信貸業(yè)務。

在商業(yè)邏輯上，面向金融機構(gòu)的征信業(yè)務和信貸業(yè)務混業(yè)經(jīng)營，本身就有既做裁判員又做運動員的沖突，這也使金融機構(gòu)的客戶數(shù)據(jù)面臨被泄露的風險。

滬上一名接近百融云創(chuàng)的人士向時代周報記者介紹，“百融云創(chuàng)以提供征信服務為抓手，通過降低服務價格吸引更多大型企業(yè)成為其客戶，而這些金融機構(gòu)把數(shù)據(jù)分享給百融云創(chuàng)大數(shù)據(jù)模型做風險評估，“因為沒有充分的數(shù)據(jù)隔離，根本無法保證這些資料不被百融云創(chuàng)用在自己的信貸業(yè)務上”。

百融云創(chuàng)內(nèi)部人士透露，盡管疫情影響下，信貸業(yè)務營收下降，但榕樹貸款仍是公司目前主要的營收渠道。

榕樹貸款是百融云創(chuàng)旗下貸款超市，主體公司為百融云創(chuàng)全資子公司廣州數(shù)融互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限公司（下稱“廣州數(shù)融”）；小額貸款平臺蝦球借錢，主體公司是深圳數(shù)趣科技信息有限公司（下稱“深圳數(shù)趣”）。天眼查信息顯示，百融云創(chuàng)持有廣州數(shù)融和深圳數(shù)趣100%股權(quán)。

百融云創(chuàng)內(nèi)部人士透露，百融云創(chuàng)的經(jīng)營策略主要就是通過金融科技業(yè)務（智能營銷、風控等產(chǎn)品及服務）服務銀行、消金機構(gòu)，從而獲取到數(shù)據(jù)，與自身的貸款類業(yè)務最終形成商業(yè)模式閉環(huán)。

有市場人士分析，隨著監(jiān)管趨嚴，這種“盈利模式”也暗藏隱憂，一些諸如隱私泄露、高利貸、套路貸、協(xié)助暴力催收等風險和問題也或?qū)⒏‖F(xiàn)。

投訴多、法律風險猶存

時代周報記者查看黑貓投訴平臺發(fā)現(xiàn)，多名用戶投訴百融云創(chuàng)存在偽造文件，惡意修改合同等問題，以其旗下貸款超市榕樹貸款為例，截至10月12日，共涉及投訴量903條，被投訴內(nèi)容圍繞虛假宣傳、套路貸、高利貸、暴力催收等。

今年8月21日，一位百融云創(chuàng)用戶在第三方公共投訴平臺投訴稱，榕樹貸款涉嫌虛假宣傳，“砍頭息”和高利貸。該用戶稱，榕樹貸款平臺虛假宣傳“借一萬元，日息3元”。他于2020年8月3日，在榕樹貸款APP申請3000元小額貸款，等額本息分12期還款。

然而，在這筆貸款到賬后，他才發(fā)現(xiàn)貸款協(xié)議中還包含一項“綜合服務管理費”協(xié)議，金額為650多元，每月分期金額達340元，12期總計還款達4080元，加起來相當于折合年利率30%以上，遠超國家法定利率上限，許多用戶都會看漏，只看日息3塊錢。

目前，民間借貸利率的司法保護上限已調(diào)低到15.4%。10月10日，上海一位長期代理信貸相關(guān)訴訟的律師對時代周報記者解釋說，發(fā)生在2020年8月20日之前的民間借貸，尚未履行完畢的，利率上限不得超過借款時一年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍；規(guī)定特別強調(diào)，發(fā)生在2019年8月20日之前的借貸，由于當時還沒有LPR利率，參照起訴時的標準計算。

該律師指出，按照目前的標準，利率上限為15.4%，超過部分不受法律保護。

9月底，榕樹貸款APP為時代周報記者推送了三款產(chǎn)品“你我貸―融優(yōu)貸”“豆豆錢”“我來數(shù)科―我來貸”，其費率均顯示“24%―36%/年”。10月9日，榕樹貸款客服人員回應記者說，是否會按15.4%上限進行調(diào)整，需要向公司反饋。

也有業(yè)內(nèi)人士表示，如果嚴格執(zhí)行15.4%的利率上限，大多數(shù)金融科技公司將面臨很大的生存壓力，頭部公司盈利能力下降，中尾部公司甚至有出局風險。

時代周報記者還注意到，一些用戶在黑貓投訴平臺投訴榕樹貸款存在暴力催收的情況。

上述百融云創(chuàng)內(nèi)部人士坦言，當前榕樹貸款主要業(yè)務形式是為金融機構(gòu)導流，但因門檻較低，存在“砍頭息”、暴力催收等風險，隨著監(jiān)管趨嚴，這些業(yè)務可能逐步弱化。

“這是一個個人信息倒賣販子，自己不做金融貸款，專門收集個人信息，拿著這些信息去各地小額貸款公司拿錢。”此前，有用戶劉某在榕樹貸款應用下載的用戶評價中“吐槽”。

對于隱私保護，10月9日，榕樹貸款內(nèi)部員工回應時代周報記者稱，對于注冊完成但未申請任何貸款的用戶信息，平臺都會嚴格保密；對于用戶在申請貸款時填寫的信息，他們也會直接提交給對應貸款產(chǎn)品的平臺進行審核，但上述信息榕樹貸款平臺本身的確可以看得到，也會有客服人員致電客戶邀請貸款和詢問需求。

剝離風險業(yè)務難舍利潤來源

“信貸業(yè)務本身風險較大，百融云創(chuàng)想帶著此項業(yè)務赴港上市難度不小。”10月9日，一金融科技業(yè)內(nèi)人士對記者表示。在他看來，今后該業(yè)務可能會被百融云創(chuàng)逐步剝離，公司轉(zhuǎn)向以大數(shù)據(jù)金融信息服務為主營業(yè)務，集中發(fā)力上市。

此前百融云創(chuàng)還曾通過旗下全資子公司入股催收公司北京信雅樂達科技有限責任公司（下稱“信雅樂達”），而信雅樂達在2017年7月卷入“套路貸”事件。目前，該公司已被北京市海淀區(qū)市場監(jiān)督管理局列入經(jīng)營異常名錄。

工商資料顯示，信雅樂達第三大股東是百融至誠（北京）信用管理有限公司（下稱“百融至誠”），第五大股東是北京大成鑫越投資控股有限公司（下稱“北京大成”），而兩者都曾是百融云創(chuàng)的全資子公司。

2018年12月1日，百融云創(chuàng)清倉退出北京大成；次年12月24日，百融云創(chuàng)又退出百融至誠。

日前，在接受時代周報記者咨詢時，榕樹貸款人士表示，目前平臺已沒有任何催收業(yè)務，也不參與放貸，只是幫助客戶選擇借貸產(chǎn)品和處理問題。