苦等多年A股上市無果后，威海銀行赴港上市并于近日通過港交所聆訊。轉(zhuǎn)道港股的背后，是威海銀行資本充足率各項指標均處于下滑通道，“補血”之心熱切，同時該行還面臨著撥備覆蓋水平偏低等“后顧之憂”。如何破題、增強市場信心亦成為威海銀行需要應對的考驗。

9月23日，港交所官網(wǎng)披露的消息顯示，威海銀行已通過上市聆訊。作為一家地方城商行，威海銀行在威海市擁有很強的網(wǎng)點優(yōu)勢和品牌知名度。今年9月9日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露《關(guān)于核準威海市商業(yè)銀行股份有限公司發(fā)行境外上市外資股的批復》顯示，證監(jiān)會核準威海銀行發(fā)行不超過16.57億股境外上市外資股。

而此時距其邁出上市腳步已經(jīng)過了四年時間。2016年4月，該行向證監(jiān)會遞交A股申報稿，正式加入排隊序列。而在排隊等待多年無果后，該行轉(zhuǎn)而尋求港股上市并在今年3月被證監(jiān)會接收材料。

對于威海銀行由A股轉(zhuǎn)道港股上市，麻袋研究院高級研究員蘇筱芮指出，監(jiān)管對目前銀行IPO保持一種較為審慎的態(tài)度。嚴監(jiān)管下，銀行補充資本金的需求未能得到充分滿足，當其在A股市場上的IPO進展緩慢之時，曲線港股亦是無奈之舉，“速度”是港股的優(yōu)勢，也是銀行考慮的重點因素。

資本充足率承壓或是該行急于上市的一大原因。目前來看，威海銀行的各項資本充足率指標均存在下滑跡象。截至6月末，該行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為14.39%、10.65%和8.87%，對比來看，2019年末，三項指標分別為16.06%、12%、9.98%。

“6月末，威海銀行的核心一級資本充足率降至8.87%，這一數(shù)據(jù)與目前A股上市銀行相比處于較低水平，顯示其擴充資本的需求比較強烈。”零壹研究院院長于百程如是說。

除資本充足率承壓外，從資產(chǎn)質(zhì)量指標來看，威海銀行的不良貸款率曾連續(xù)六年上升。2013-2018年末，威海銀行的不良貸款率分別為0.46%、0.7%、0.97%、1.42%、1.47%、1.82%。近兩年情況方有所改善，2019年末，該項指標維持1.82%，截至2020年6月，該行不良貸款率為1.79%，較去年末下降0.03個百分點。

面對信貸資產(chǎn)風險暴露增加壓力，近年來該行加大不良處置力度，撥備水平仍有待提升。截至2020年6月末，該行撥備覆蓋率為151.82%，較2019年末的147.33%上升4.49個百分點，但仍處于偏低水平。

東方金誠2020年最新評級報告顯示，受“去產(chǎn)能”及擔保鏈風險傳導等影響，該行信貸及非信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨一定壓力，將對未來盈利形成一定負面影響。同時該行撥備覆蓋水平偏低、風險緩釋效力較弱。

在蘇筱芮看來，一直以來監(jiān)管的態(tài)度是及時提足撥備、做實利潤，但目前宏觀環(huán)境承壓，威海銀行又面臨IPO的現(xiàn)實背景下，撥備覆蓋水平偏低可能是銀行為了保住利潤的一種策略選擇。后續(xù)待威海銀行正式上市后，建議及時提足撥備、做實利潤，加大不良資產(chǎn)的核銷。

在蘇寧金融研究院研究員陶金看來，中小銀行普遍面臨的問題是客戶信用條件不如大型銀行，同時風控能力不足以覆蓋相對高風險客戶的矛盾。因此，在市場環(huán)境很難在短期內(nèi)改變的情況下，加強自身風控能力、深度利用金融科技是保證收入可持續(xù)的必由之舉，尤其是對于更偏向服務中小微企業(yè)和當?shù)貙嶓w經(jīng)濟的中小銀行而言。

需要指出的是，作為一家城商行，威海銀行的港漂之路仍要面臨重重挑戰(zhàn)。“在港股上市的內(nèi)地中小銀行，其股票估值可能會承壓、交易也或不充分，甚至認購也會面臨不足的可能。但港股上市后，威海銀行的資本充足情況應該會得到改善，不過其仍需注重提高其資產(chǎn)質(zhì)量，尤其是在其上市后業(yè)務進一步擴張的情況下。”陶金如是說。

蘇筱芮指出，港股市場的估值普遍低于A股市場，港股銀行股破凈已成為一種常態(tài)，銀行應當加強公司內(nèi)部治理、加大科技創(chuàng)新，通過優(yōu)質(zhì)的服務、良好的資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)與多元化的收入結(jié)構(gòu)來增強市場信心。

就提高資本充足率方面會采取哪些舉措、如何應對不良貸款壓力等問題，北京商報記者聯(lián)系到威海銀行，但截至記者發(fā)稿，尚未獲得對方回復。