據(jù)港交所9月24日披露， 石墨電極制造商Sanergy Group Limited向港交所遞交主板上市申請(qǐng)，西證國(guó)際為其獨(dú)家保薦人。

公司概況

Sanergy Group為超高功率石墨電極的全球制造商，客戶基礎(chǔ)遍布全球超過(guò)25個(gè)國(guó)家，包括美洲、EMEA、APAC及中國(guó)的全球大型電弧爐鋼制造商，其于汽車、基建、建筑、電器、機(jī)器、設(shè)備及運(yùn)輸行業(yè)銷售其產(chǎn)品。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，該公司于二零一九年全球超高功率石墨電極制造商中排行第九，市場(chǎng)份額為約1.5%及于二零一九年中國(guó)優(yōu)質(zhì)超高功率石墨電極制造市場(chǎng)排行第四，市場(chǎng)份額為約13.3%（按產(chǎn)量計(jì)）。

該公司于意大利及中國(guó)設(shè)有生產(chǎn)設(shè)施，實(shí)際年產(chǎn)能分別為16，500公噸及14，000公噸，讓該公司可靈活地滿足全球各地客戶對(duì)石墨電極的需求及向彼等提供支援及技術(shù)服務(wù)。該公司向多名供應(yīng)商采購(gòu)石墨電極制成品及針狀焦。

該公司設(shè)有專注美洲、EMEA、APAC及中國(guó)市場(chǎng)的銷售團(tuán)隊(duì)，以服務(wù)及支援各個(gè)不同地區(qū)的客戶。由強(qiáng)大銷售及分銷網(wǎng)絡(luò)建立的全球版圖確保產(chǎn)品隨時(shí)供應(yīng)予客戶。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘要

據(jù)招股書披露，2017-2019財(cái)政年度，該公司營(yíng)收分別為3360萬(wàn)美元、1.68億美元和1.51億美元。期內(nèi)利潤(rùn)分別為634萬(wàn)美元、7202萬(wàn)美元和516.3萬(wàn)美元。公司毛利率分別為63.6%、62.5%和22.7%。

2019和2020上半年?duì)I收分別為9311萬(wàn)美元和6722萬(wàn)美元。

招股書披露，石墨電極的平均售價(jià)已從2017年的每公噸7415美元降至每公噸4698美元。

潛在風(fēng)險(xiǎn)

該公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及營(yíng)運(yùn)業(yè)績(jī)十分受石墨電極的市場(chǎng)售價(jià)影響，而其市價(jià)則取決于眾多不受控制的因素。

該公司收入來(lái)源依賴主要客戶，2017-2019財(cái)年，該公司來(lái)自前五大客戶的收入分別占總收入的82.6%、77.9%和47.2%。