螞蟻科技集團有限公司（以下簡稱“螞蟻集團”）計劃于9月24日通過港交所聆訊，最快于本周末在港交所官網披露通過聆訊后的招股說明書，并將于10月中下旬正式完成“A+H”同步上市。

媒體日前報道稱，螞蟻集團已將把IPO融資目標提高到350億美元，估值則從2250億美元提高至2500億美元。

這意味著，螞蟻集團將取代沙特阿美，成為全球最大規模的IPO；而按此估值計算，螞蟻集團也將成為繼阿里巴巴和騰訊后，國內市值排名第三的互聯網企業。

9月22日晚間，螞蟻集團正式向上海證券交易所遞交注冊稿，初步擬定的科創板募資額為480億元人民幣。

值得一提的是，螞蟻集團在注冊稿中表示，預計2020年1至9月的營業收入為1145億元至1175億元，同比增長38%至42%；整體毛利潤預計為668億元至690億元，同比增長67%至73%；預計2020年1至9月銷售費用、管理費用、研發費用的合計金額的同比增長率將顯著低于2020年1至9月預計營業收入的同比增長率。

而2020年前三季度至多1175億元的營業收入，已接近2019年全年約為1206億元的營收；事實上，2020年上半年，螞蟻集團的凈利潤已高達219.23億元，超過2019年全年的180.72億元。

昨晚，上交所官網同時披露了《關于螞蟻科技集團股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市的上市委審議意見落實函的回復》，主要就與阿里巴巴集團、網商銀行等重要關聯方的關系，以及募集資金投資方向的具體內容兩大問題作出進一步解答。

當談及未將杭州阿里巴巴認定為共同控股股東的依據和理由時，螞蟻集團表示：

其一、阿里巴巴持有螞蟻集團32.6470%的股份，但由于未達到總數的三分之一，因此阿里巴巴對股東大會的決議事項，無論是普通決議還是特別決議均不享有否決權，并且由于杭州君瀚及杭州君澳持有超過50%以上的股份，因此阿里巴巴持有股份所享有的表決權不足以對股東大會的決議產生重大影響。

其二、阿里巴巴推薦的2名非執行董事，未超過全體董事的半數，無法控制螞蟻集團董事會，且相關非執行董事不參與日常經營管理。

其三、阿里巴巴不存在與公司任何股東簽署一致行動協議等其他與螞蟻集團控制權有關的特殊安排。

此外，馬云通過杭州君瀚和杭州君澳實際控制螞蟻集團；但由于阿里巴巴的合伙人制結構，馬云并不控制阿里巴巴。因此，螞蟻集團和阿里巴巴也并非受同一實際控制人控制。

而在回答相關投資方向是否與包括阿里巴巴集團在內的重要關聯方存在明顯利益沖突時，螞蟻集團表示其和阿里巴巴專注于各自的業務領域和方向，業務范圍具有明顯差異，具體包括：

在助力數字經濟升級方面，螞蟻集團將重點投入商家數字化升級建設，助力商家通過支付寶平臺連接更多的用戶，并運營拓展更多的業務，同時促進數字支付和數字金融科技平臺業務的發展；阿里巴巴集團將繼續實施新零售業務，持續在云計算技術、供應鏈管理系統和營銷系統進行投入，促進線上及線下經營的融合。

在加強全球合作并助力全球可持續發展方面，螞蟻集團將重點投入跨境支付服務能力建設，幫助全球消費者和商家實現“全球收、全球付、全球匯”；阿里巴巴集團將重點在全球市場本地化電商平臺建設、中國進出口商業、跨境及全球批發商業等領域加強拓展，幫助更多中國以外的用戶享受到阿里巴巴集團的服務。

在進一步支持創新、科技的投入方面，螞蟻集團和阿里巴巴集團都將圍繞各自主營業務在前沿科技領域進行研發投入。前者將重點在區塊鏈技術的應用產品螞蟻鏈進行投入，持續幫助螞蟻鏈各方資產上鏈實現數字化，進一步擴展螞蟻鏈應用場景；阿里巴巴集團將重點在云計算領域的持續研發和創新投入，以支持阿里巴巴集團自身及客戶的業務發展。螞蟻集團在螞蟻鏈的投入和阿里巴巴集團在云計算領域的投入形成補充，共同服務于數字經濟的建設。

此外，《股權和資產購買協議》對于螞蟻集團與阿里巴巴集團的業務范圍及不競 爭承諾事項進行了原則性的規定。雙方可以從事對方業務范圍之外的業務。上述不競爭承諾在本次發行并上市后持續有效，雙方在實施對外投資時，也會相應遵 守上述不競爭承諾的相關約定。

綜上分析，螞蟻集團和阿里巴巴集團專注于各自的業務領域和方向，業務范圍和未來的投資方向具有明顯差異，相關投資方向不會造成螞蟻集團與阿里巴巴集團之間的明顯利益沖突。