中芯國際7月5日晚間披露了科創板IPO的最新“戰況”：敲定27.46元/股的發行價格；本次發行共有29名戰略投資者參與，認購金額高達242.61億元。

細查29名戰投，除保薦券商旗下海通創投、中金財富，其余27家均各有看點，多家更是大有來頭。

截止發稿時，中芯國際大漲超238%，報93元/股，市值超過6636億元。

在科創板開市將滿一周年之際，7月16日，中芯國際（688981.SH，00981.HK）正式“登科”。

作為A股近10年來募資體量最大的IPO，中芯國際將毫無懸念地成為科創板的“巨無霸”，也將成為首家同時實現“A+H”的科創紅籌企業。

按中芯國際發行價格27.46元/股計算，超額配售選擇權行使前，募資凈額為456.52億元；若超額配售選擇權全額行使，募集資金凈額為525.03億元。該規模在A股IPO歷史融資額中可排至第5位，位居建設銀行之后、中國建筑之前。

中芯國際的上市，讓市場再一次感受到了科創板速度，從IPO申請獲受理到上市交易僅用了46天的時間。有業內人士稱，當前中芯國際晶圓代工位居全球第四位，代表中國大陸最先進水平，登陸科創板具有重要戰略意義。

“作為國產芯片的龍頭企業，中芯國際與境內資本市場快速對接的意義不僅僅在于中芯國際本身。這展現了注冊制下，科創板對高科技企業的支持力度，對經濟發展模式轉型升級的推動力。”一位資深投行人士稱。

大基金二期等戰投鼎力支持：認購占比50%

半導體界的國家隊群起出動，參與戰略投資鼎力支持。

中芯國際本次發行初始戰略配售的股票數量為 84,281.00 萬股，初始認購金額為231.44億元，占初始發行數量的50.00%，約占超額配售選擇權全額行使后發行總股數的43.48%。

29 名戰略投資者參與了配售，國家大基金二期和新加坡政府投資公司認購在30億元以上，分別為35.18億元、33.17億元。中國信息通信科技集團有限公司、國新投資有限公司、中國國有企業結構調整基金股份有限公司、青島聚源芯星股權投資合伙企業、中國保險投資基金均認購10億元以上。

多家半導體產業鏈上市公司通過青島聚源芯星股權投資合伙企業（有限合伙）參與，共計認購22.24億元。聚辰股份、至純科技、韋爾股份、匯頂科技、滬硅產業、徠木股份均公告，通過參與投資青島聚源芯星股權投資合伙企業，間接參與了中芯國際在科創板戰略配售。

國產芯片的希望？

在美國對中國華為等科技巨頭進行芯片封鎖的大背景下，作為中國大陸芯片國產替代最具發展潛力的中芯國際備受關注，也被寄予了厚望，舉國盼望突破封鎖。

中芯國際申請科創板，也開啟了“芯”速度，被稱為閃電般上市。6月1日受理，6月19日過會，6月29日證監會同意科創板IPO注冊，7月7日發行，速度創紀錄。加快募資速度，實現技術上的追趕超越。

中興通訊本次募集資金，計劃分別投入中芯南方正在進行的12英寸芯片SN1項目（80億元）、先進及成熟工藝研發項目儲備資金（40億元）、補充流動資金（80億元）。

其中，“12英寸芯片SN1項目”是中國大陸第一條14納米及以下先進工藝生產線，規劃月產能為3.5萬片，目前已建成月產能6000片。而實際上晶圓代工行業為資本密集性行業，根據IBS統計，每5萬片90納米晶圓產能的設備投資約21億美元。

中芯國際作為我國大陸最大的芯片制造廠商，與目前行業巨頭臺積電還存在較大的差距，被認為有2-3代或10年的技術追趕差距。從市值來看，經過暴漲后，本次IPO中芯國際對應的市值在2000億元左右，而臺積電市值約3000億美元（2萬億人民幣）。

中芯國際募投項目為12英寸芯片項目，而臺積電、英特爾和三星已經在生產7nm及7nm以下先進制程工藝（對應英特爾10nm）。根據拓璞產業研究，2019年臺積電先進制程市場份額為52%，英特爾約25%，三星約23%。中芯國際2019年實現14nm技術水平，落后臺積電2-3代，正處于技術追趕。

募資額或位列A股史上第五：

超工商銀行中國平安京滬高鐵

不論是超額配售前的562億元，還是全部超額配售施行后的532億元。中芯國際的IPO募資，不僅創出了科創板的紀錄，在A股IPO史上也是進入前十，按照532億元則排名第5，超過巨無霸的工商銀行、中國平安、京滬高鐵。