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網易二次上市計劃緊跟京東 最快6月將啟動香港IPO

首頁:前海中天資本 欄目:最新動態 時間:2020年05月22日 01:59:01

今日早間,《香港經濟日報》報道稱,網易計劃最快6月啟動香港IPO,計劃集資10億至20億美元(約78億至156億港元)。網易與京東的第二上市預計將相差一周至兩周。

就上述傳聞,36氪向網易方面求證,網易回應"不予置評"。

此前,IFR曾報道,網易可能考慮通過在港上市最多籌資20億美元。與香港經濟日報此次報道的計劃集資上限相一致。

另據IFR,消息人士還稱,網易已選定中金公司、瑞士信貸和摩根大通負責上市事宜。

截至目前,網易、京東相關上市文件均尚未在港交所公開披露。

中概股回港上市的潮流隨阿里巴巴在香港二次上市展開,此前百度、攜程、京東等熱門中概股都曾傳出赴港上市的消息。

隨著疫情的緩和以及瑞幸事件的發酵,這一進程在逐漸加快。

不只是網易、京東,4月29日也有消息稱,百度、攜程在香港二次上市進程在快速推進,近期將正式向香港聯交所遞表。

針對中概股回歸的原因,平安證券在此前的研報中表示,中美股市估值差異是中概股回歸的重要驅動力。

當前美股絕對估值低于中國創業板,后續在經濟衰退預期強化、政策操作空間有限的背景下美股或延續承壓。

而國內資本市場改革則為中概股回歸提供了良好的制度環境,港交所新訂《上市規則》,確定以大中華區為業務重心的公司可保留現行VIE結構以及不同投票權架構,為中概股回歸掃除諸多障礙。

除估值和制度外,申萬宏源則認為,伴隨著國內投資者對新型公司治理結構和新興業態的認識在近年不斷加深,國內市場的投資者基礎有了很大改善,亦有助于中概股回歸后獲得更有吸引力的估值。

5月18日港股盤后,恒生指數公司宣布了有關指數編撰方法的市場咨詢結果,公告表示,納入同股不同權公司及第二上市公司至恒生指數及恒生中國企業指數選股范疇。

該結果的公布也對回港上市的海外中概股企業產生利好影響,這意味著若京東、網易等成功赴港上市,未來有望入選恒生中國企業指數。

值得注意的是,網易股價已連續六個交易日上漲,累計上漲超10%。5月19日港股收盤,網易報395.69美元,上漲3.62%,創上市以來股價新高。

網易今日發布的一季報也向投資者交上一份滿意的答卷。

財報顯示,Q1網易營收為170.6億元,同比增長18.3%(2019年Q1為剔除考拉后的數據);歸屬于網易公司股東的持續經營凈利潤為35.5億元,同比增長近30%。網易Q1營收凈利均超市場預期。網易盤后上漲2.61%,報406美元。

記者也從其他渠道,了解到一些網易旗下公司上市的蛛絲馬跡。來自濱江區金融辦的信息表明,落戶于蕭山的網易云音樂也有上市計劃。

網易二次上市計劃緊跟京東 最快6月將啟動香港IPO

在浙江的上市企業中,丁磊的網易是先行者。

網易成立于1997年,2000年,在美國紐約納斯達克正式掛牌上市。目前主要業務包括游戲、電子商務、互聯網媒體,以及在線教育和音樂等。按照5月4日收盤時的股價計算,網易總市值425.6億美元。

網易在納斯達克上市當年,丁磊就被外界熱捧為中國網絡首富。福布斯上海分社社長范魯賢曾總結過,資本市場讓丁磊等寧波富豪增值不少。

當前網易的市值約400億美元。網易2019年11月20日公布的第三季度財報顯示,歸屬于普通股東凈利潤為127.30億元,同比增長697.49%;營業收入為146.36億元,同比增漲11.21%。

2018年全國兩會期間,丁磊在接受媒體采訪時曾表達過會考慮回A股上市。

2019年10月25日,網易有道在紐交所掛牌上市,成為網易公司旗下首家獨立上市的公司。

上市后首份財報顯示,網易有道實現了高速增長,2019年第三季度凈收入為3.5億元人民幣,同比增加98%。在線課程、智能硬件兩大業務正在經歷快速成長期,成為此次財報亮點。

在線課程銷售額2.9億,同比增長140%;K-12付費人次同比增長179%;得益于有道詞典筆和有道翻譯王的銷量大幅增加,學習型智能硬件銷售收入同比增長707%。

網易有道之后 ,網易下一個拆分上市的公司會是誰?網易云音樂!丁磊接受采訪時曾表示,公司最終將剝離其流媒體音樂服務,使之成為一家獨立的上市公司。

事實上,中國互聯網企業從華爾街回歸中國資本市場,早有先例。

2015年以來,360、完美世界、巨人網絡、盛大游戲(現更名為盛趣游戲)、空中網、創夢天地、中手游、暢游都已從海外退市。

這些企業大部分回歸A股,有的選擇了香港資本市場。

上述從美股退市的互聯網企業,在解釋退市原因時,無一例外地提到了被低估。

“之前,中國互聯網企業因為資本架構和盈利要求,大部分選擇了美國資本市場。其實這些企業的主要業務仍在中國,這容易讓海外投資者低估。”李錦清說。

在重新上市后,中國互聯網企業的市值普遍上了一個臺階。

值得注意的是,上一波從美股回歸的互聯網企業,是完全從華爾街退市,而近期身處二次上市潮的企業,并沒有徹底斬斷與美股市場的聯系。

(掛牌上市:www.kuaizhong.com.cn)
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