新三板改革是全面深化資本市場改革的重要一環，市場主體反饋積極。中國證券報記者了解到，自監管部門發布相關改革制度以來，中信證券、國信證券、申萬宏源等券商高度重視新三板業務改革落實與推進工作，積極做好各項業務、技術準備和推廣工作。其中，有的券商把新三板業務開展情況納入2020年營業部發展目標考核，從開戶、收入、資產三個維度設置考核權重。券商反饋，目前新三板投資者關注度和開戶數穩步上升。

有券商表示，本次改革意義十分重大，通過優化發行融資制度，完善市場分層，設立精選層，建立掛牌公司轉板上市機制，加強監督管理，健全市場退出機制，完善摘牌制度等方式，促進新三板融資、交易、定價等市場功能有效發揮。通過這些有力舉措，新三板市場環境將明顯改善，對股東、投資者的吸引力將顯著增強，新三板在中國資本市場的地位將極大提升。“我們將乘著這次春風，隨市場一起前進。”

□本報記者 吳科任

設改革專項工作組

新三板自成立以來，建立了富有自身特色的主辦券商制度，由主辦券商為掛牌公司提供推薦掛牌、持續督導、發行融資、財務顧問等全鏈條金融服務。此次新三板改革啟動以來，券商從公司層面組織保障，協調資源，將新三板業務改革工作落實到位。

中信證券統籌各部門成立了專項工作組。優先提供各項資源至專項組，并以專項組中的各系統為支撐，由IT牽頭聯合對應業務部門進行需求開發、驗證測試、意見反饋等，進而由專項目匯總和決策，統籌需求和目標，最終實現和完善技術系統的可用性與易用性。

中信證券新三板業務涉及的部門較多，包括財富管理委員會、投行管理委員會、新三板業務部、權益投資部、資產管理部等業務部門，還有清算部、風險管理部、合規部、內核部等中臺部門。這些部門共同提出業務需求，匯集到信息技術部門進行需求整合，經過整體規劃，確認最終技術實施方案。

中信證券還對新三板改革涉及的各系統均按同樣的時間節點進行控制，齊頭并進，消除業務鏈條短板；并以采購和自研相結合的方式，特別是加強了對廠商的協調和控制，對經紀、賬戶、周邊、自營、做市、資管以及清算等系統進行技術改造，全面控制質量和進度。

申萬宏源成立了包括場外、零售、自營、信息技術等相關部門在內的新三板改革工作小組，全面推進落實新三板改革相關系統開發、業務推廣等各項工作。

值得一提的是，在全國股轉公司發布全面深化新三板改革首批業務規則的一個月前，申萬宏源的技術、業務部門就根據相關業務規則征求意見稿及行業技術開發文件，共同確定業務流程，詳細分解開發任務，由各系統開發團隊并行推進開發，確保在全面深化新三板改革首批業務規則發布的3日后（2019年12月30日），即在業內較早實現投資者按照最新適當性準入條件非現場申請開通掛牌公司股票交易權限的功能。

國信證券成立領導小組，由公司總裁擔任組長，公司副總裁擔任副組長，負責統籌、指導、協調公司新三板改革相關工作。工作小組由投資銀行事業部副總裁擔任組長，投資銀行質量監控總部、信息技術總部、集中運營總部、經紀事業部相關部門負責人擔任副組長。

據悉，國信證券的經紀業務條線由經紀事業部、集中運營總部、信息技術總部、清算托管部、合規管理總部、風險管理總部聯合開展工作，全面落實新三板經紀業務的各項工作，包括制度建設、流程設計、系統改造、投資者教育、適當性管理、員工培訓、市場推廣等。同時，國信證券先后發布做好新三板業務準備、新三板投資者適當性管理、交易權限開通、投資者教育等一系列重要制度和通知，從組織架構和制度建設上保障新三板業務的順利開展。

全面開展宣傳推廣

當前新三板改革已進入落地實施階段，拓展業務同時，券商全面開展宣傳推廣工作。

國信證券經紀事業部營銷與督導中心作為新三板業務推廣的主導部門，先后組織召開3次營銷動員大會，同時通過企業微信建立了業務的持續督導機制，定期對分支機構的業務數據、推廣情況進行跟蹤分析，持續發布新三板的業務推廣經驗、客戶溝通話術、業務學習資料等，督導分支機構的日常業務推進情況。分支機構有針對性地開展業務推廣工作，通過系統提取新三板潛在客戶名單，下發回訪通知，要求服務經理通過公司云管家平臺，通知符合開通條件的潛在客戶，向客戶介紹新三板新規要點，了解客戶需求，告知客戶開通辦理方式及注意事項，要求潛在客戶回訪率達到90％以上等，多管齊下持續推進。

國信證券還開展多渠道全方位業務宣傳。公司總部積極組織開展投資者教育工作，將全國股轉公司的系列投教產品發布在國信云盤，供分支機構學習和下載使用，同時總部和分支機構還設計了17個原創投教產品，包括海報、長圖文、音頻、培訓課件、原創文章等多種形式，用于線上線下全方位宣傳。

據了解，中信證券從五個方面開展新三板改革相關推廣工作。一是2月初制定了《中信證券關于新三板業務的推廣計劃》，對各階段推廣進行詳細說明，制定了推廣目標，明確實施路徑。

二是建立新三板業務負責人制度。建立“總部+分公司+營業部”各層級的業務負責人制度，負責組織轄區的內部員工、尤其是面向客戶的培訓及推廣工作。

三是組織全系統的新三板業務的動員視頻會議。中信證券于2月組織面向前、后臺全體員工的新三板業務的動員視頻會議，詳細介紹新三板業務規則、新三板推廣的整體安排及對分支的要求，同時部署階段性的推廣工作。

四是聯合內部相關部門，制作了新三板投資者的宣傳材料，以投資者教育為切入點加強新三板的推廣。

五是梳理潛在合格投資者。一方面，總部通過智能客戶服務提醒向符合條件的潛在合格投資者直接推送信息；另一方面，通過擬定前臺員工的新三板服務任務，開展第一階段的潛在合格投資者的覆蓋工作。

除了制作通俗易懂的F&Q等投教宣傳材料，申萬宏源的零售客戶事業部、場外市場總部、研究所初步建立新三板業務協同機制，以部分合格投資者、存量掛牌公司數量較多的分支機構作為試點，探索為投資者服務的新模式、新方法。力求實現將新三板合格投資者與掛牌公司客戶的業務需求有效對接，并在形成業務模式后適時推廣到公司其他分支機構，通過服務創新助力公司新三板投資者推廣動員工作開展。

建立考核激勵機制

為加強新三板改革業務拓展工作，一些券商以收入為導向，建立了績效考核激勵機制。

申萬宏源把新三板業務開展情況納入2020年營業部發展目標考核，從開戶、收入、資產三個維度設置考核權重。同時，新三板經紀業務作為公司創新業務之一，適用于高于常規經紀業務的收入獎勵標準，從激勵機制上引導員工積極拓展新三板業務。

申萬宏源還參照科創板業務推廣期間制定的開戶動員目標及目標完成情況，制定了新三板合格投資者開戶動員目標，即在新三板股票交易規則相關改革措施正式落地實施前，力爭公司符合開通掛牌公司精選層股票交易權限條件的投資者全部開通相應類別合格投資者交易權限。

為幫助營業部有針對性地開展新三板投資者推廣動員，及時掌握投資者掛牌公司股票交易權限開通情況，申萬宏源于年初就在報表系統中增加并上線了新三板合格投資者開戶統計報表。各營業部可通過該報表實時查詢截至當前本營業部已開通交易權限的各類合格投資者、潛在合格投資者數量和明細，以及開戶率等情況。

同時，申萬宏源分公司及公司可通過報表系統分別查詢轄內營業部及全體營業部的上述信息，及時了解和掌握各分支機構新三板投資者推廣動員工作開展情況，并通過定期公布營業部開戶率的方式督促其持續加大業務推廣力度。

國信證券建立新三板考核激勵機制，啟動新三板營銷競賽活動，設置新三板專項獎金，同時對員工和分支機構分別設置了個人獎和組織獎。各分支機構已成立了新三板業務專項工作小組，指定專門的業務負責人，將新三板開通情況、客戶服務黏度都納入員工考核要求，同時下發配套激勵和競賽方案，包括潛在客戶服務覆蓋率、開通率，開通數等指標，并且各項指標落實到服務經理，責任到人，保障新三板業務的有序推進。

國信證券充分整合利用投行、新三板做市等資源，幫助分支機構深入挖掘業務機會。新三板業務是國信證券持續開展的業務，有良好的客戶基礎。以浙江分公司為例，由其承做團隊參與改制并掛牌股轉系統的企業共有24家，其中11家企業在登陸股轉系統后完成定向增發融資。公司有客戶存量，有服務基礎，新三板新規之后，分公司重新整合各部專業人員，指定新三板業務負責人、專項培訓講師，從潛在投資者和存量客戶資源兩方面同時入手，加強業務推廣。