2月3日，澤達易盛的科創板上市申請流程中止。上交所指出，澤達易盛發行上市申請文件中記載的財務資料已過有效期，需要補充提交。根據審核規則，上交所中止其發行上市審核。

澤達易盛此前回復了科創板上市申請的第五輪審核問詢函。公司此次擬募資4.37億元，投向新一代醫藥智能工廠平臺升級項目、智能醫藥及醫療融合應用平臺升級項目以及研發中心項目等。

回復第五輪問詢

澤達易盛近日回復了在科創板上市申請的第五輪審核問詢函，主要涉及公司從事“醫藥健康產業鏈的信息化服務”的業務定位是否準確；智慧醫藥平臺、智能工廠平臺、智慧農業平臺三類業務的分類標準及合理性；公司核心技術是否為制藥技術、是否具備在信息化業務上的創新能力；公司收入確認方法變化的原因等。

對于是否具備信息化業務創新能力，公司表示，分布式處理技術、大數據處理技術、云平臺技術應用、微服務框架四類核心技術構成公司信息化技術體系。結合公司技術團隊專業背景及工作能力、公司信息化技術的優勢及較強的研發創新能力、公司已獲得的知識產權及公司榮譽等方面看，公司具備信息化業務的創新能力。

對于收入確認方法變化的原因，公司表示，基于項目周期的變化趨勢以及對公司未來業務平均開發周期的合理預期，將2018年1月1日開始的收入確認方法由“完工百分比法”變更為“取得客戶的終驗報告后確認收入”，并采用追溯重述法。從報告期整體來看，公司在2016年至2019年1-6月期間，6個月內完工項目金額占報告期內合同總金額近70%，采用終驗法使得提供的會計信息更具可靠性、相關性，更符合謹慎性原則。

公告顯示，公司致力于從事醫藥健康產業鏈的信息化服務，包括軟件開發、系統集成及技術服務，屬于軟件和信息技術服務業。公司在醫藥流通信息化領域的業務涵蓋河北、四川、湖南、貴州、內蒙古等地的零售藥店合計超過8萬家。

對于未來發展規劃，公司表示，目前在醫藥生產、醫藥流通兩個環節取得了一定成果。公司將繼續深化和鞏固這兩個環節的競爭優勢，推進大數據及人工智能在醫藥健康行業應用的落地與推廣，實現系統互通、數據互享、業態融合、構建醫藥產業生態圈的發展目標。公司計劃通過五年努力，在醫藥研發、醫藥產品生產、醫藥產品流通以及醫藥服務四個關鍵環節，協同行業主流企業進行融合，成為國內領先、國際先進的醫藥健康信息化企業。

實施募投項目鞏固主業

公司此次擬公開發行不超過2078萬股，且不低于發行后公司股份總額的25%，均為公開發行的新股，不涉及公司股東公開發售股份的情況。發行后的總股本不超過8311萬股。

公司擬募集資金約4.37億元。其中，1.09億元用于新一代醫藥智能工廠平臺升級項目，9082.35萬元用于智能醫藥及醫療融合應用平臺升級項目，1.72億元用于研發中心項目，6508.53萬元用于營銷網絡建設項目。

公司表示，上述四個項目均圍繞主營業務開展，是對現有產品和服務的升級和發展。公司開展上述項目，有利于為客戶提供更全面的整體解決方案，進一步增強公司的市場競爭能力。

具體看，新一代醫藥智能工廠平臺升級項目將實現公司現有智能醫藥工廠平臺相關產品和服務的全面升級，擬面向醫藥生產領域的全產業鏈，提供新一代醫藥智能工廠整體解決方案。研發中心項目將進一步滿足下游客戶多樣化、個性化的需求，提高產品市場份額和公司盈利水平，有助于公司實現階段性的發展目標；同時為公司未來的發展提供核心人才和關鍵技術儲備。

公司表示，隨著項目的開展實施，預計公司銷售規模和盈利能力將進一步增強。公司經營狀況良好，現有的財務狀況和經營成果能夠有效支持募集資金投資項目的建設和實施。

招股說明書顯示，2016年至2018年，澤達易盛分別實現收入7219.11萬元、1.24億元、2.02億元；同期凈利潤分別為2154.05萬元、3657.83萬元、5273.44萬元。

客戶集中度較高

2016年度至2018年度，公司對前五名客戶的銷售收入占營業收入的比重分別為50.17%、54.91%和72.34%。對前五大客戶銷售收入占比逐年上升，主要在于公司在食品藥品監管系統、智慧政務、農業信息化產品等領域與中國電信旗下的多家控股子公司開展了多項合作。

公司表示，存在研發、技術升級、毛利率波動、稅收優惠政策發生變化、無法達到預計市值上市條件進而發行失敗、實際控制人不當控制等風險。

研發方面，公司表示，立足軟件和信息技術服務業。為保證公司的市場競爭力和技術先進性，須在技術研發及新應用領域持續投入大量資金。投入的研發費用可能超過預算，且研發的項目存在失敗的風險。即使新技術研發完成并成功實現產業化面向市場，也可能出現得不到客戶足夠認可的風險，導致研發的新技術經濟效益與預期收益存在較大差距。

毛利率方面，2016年度-2018年度，公司主營業務毛利率分別為59.33%、50.7%和46.99%。公司銷售產品的結構、服務價格、技術更新速度、市場競爭環境、人力資源成本等因素的變化，均可能導致公司的綜合毛利率水平出現一定幅度波動，從而影響公司的整體盈利水平。若未來市場競爭加劇、政策調整、產品售價及原材料采購價格發生不利變化或新產品未能如預期實現銷售，則公司毛利率水平存在下降的風險。