長(zhǎng)期以來(lái)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司不遺余力提高掛牌公司信息披露和公司治理質(zhì)量，特別是在提升紀(jì)律處分和自律監(jiān)管工作效能方面，及時(shí)懲處市場(chǎng)各類違規(guī)行為毫不手軟。

日前，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布2019年新三板紀(jì)律處分情況通報(bào)，2019年全年共出具紀(jì)律處分決定書(shū)751份，涉及掛牌公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等責(zé)任主體1914人次。其中，紀(jì)律處分涉及的違規(guī)行為主要是信息披露違規(guī)及公司治理違規(guī)，合計(jì)占比96%；以未按期披露定期報(bào)告、資金占用、違規(guī)擔(dān)保情形居多，為年度監(jiān)管重點(diǎn)。

“紀(jì)律處分工作是維護(hù)市場(chǎng)有序運(yùn)行，保護(hù)投資者合法權(quán)益的有力手段之一。”華財(cái)新三板研究院副院長(zhǎng)、首席行業(yè)分析師謝彩1月13日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，新三板以市場(chǎng)化為導(dǎo)向，建立的是以信息披露為核心的自律監(jiān)管機(jī)制，這就要求掛牌企業(yè)需要了解新三板市場(chǎng)的“邊界”和“底線”規(guī)則，在規(guī)則的范圍內(nèi)，發(fā)揮新三板市場(chǎng)的投融資作用，一旦觸碰底線必將遭到嚴(yán)懲，而不能帶有絲毫僥幸心理。

另外，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在2019年主要從四個(gè)方面完善紀(jì)律處分制度機(jī)制，有效提升了監(jiān)管效能。一是堅(jiān)持依法依規(guī)監(jiān)管，持續(xù)完善規(guī)則體系；二是加大違規(guī)懲處力度，充分發(fā)揮警示作用；三是抓住關(guān)鍵少數(shù)，落實(shí)主要責(zé)任；四是完善權(quán)利救濟(jì)途徑，保障主體抗辯權(quán)利。

“不得不說(shuō)，目前仍有較多掛牌公司規(guī)范意識(shí)不強(qiáng)，掛牌后‘重融資、輕治理’的問(wèn)題時(shí)有發(fā)生。”中國(guó)國(guó)際科技促進(jìn)會(huì)理事布娜新在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，相信未來(lái)伴隨公募基金引入新三板后，更多機(jī)構(gòu)投資者的參與會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)掛牌公司提高公司治理水平，而目前全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的監(jiān)管措施在參與公司治理的過(guò)程中發(fā)揮了積極重要作用，為下一步引入更多機(jī)構(gòu)投資者打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

展望2020年，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司表示，將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，充分總結(jié)監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，持續(xù)完善自律監(jiān)管制度體系，優(yōu)化紀(jì)律處分工作程序，提升紀(jì)律處分工作的規(guī)范性和透明性，通過(guò)“劃紅線、立禁區(qū)”，讓市場(chǎng)主體“知進(jìn)退、守規(guī)矩”，切實(shí)提升掛牌公司信息披露質(zhì)量和公司治理規(guī)范，改善市場(chǎng)投融資生態(tài)環(huán)境，切實(shí)保護(hù)市場(chǎng)投資者合法權(quán)益。

謝彩進(jìn)一步表示，相信在本次全面深改政策背景下，未來(lái)掛牌企業(yè)的違規(guī)成本將會(huì)繼續(xù)增加，從而形成監(jiān)管威懾效應(yīng)，讓企業(yè)自動(dòng)自覺(jué)規(guī)范自身的經(jīng)營(yíng)管理，建立掛牌企業(yè)在資本市場(chǎng)的信用和品牌，從而助力企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)和資本的有效互動(dòng)和循環(huán)增長(zhǎng)。這有利于掛牌企業(yè)的良性健康發(fā)展，以及保護(hù)投資者利益，助力構(gòu)建新三板市場(chǎng)良性投融資生態(tài)。