為推動新三板各項改革措施平穩落地，依據《非上市公眾公司監督管理辦法》（以下簡稱《公眾公司辦法》）《非上市公眾公司信息披露管理辦法》（以下簡稱《信息披露辦法》），證監會對《非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第3號—定向發行說明書和發行情況報告書》《非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第4號—定向發行申請文件》（以下統稱定向發行格式準則）進行修訂，同時制定《非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第9號—創新層掛牌公司年度報告》和《非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第10號—基礎層掛牌公司年度報告》（以下統稱創新層、基礎層年報格式準則），自發布之日起實施。

本次修訂定向發行格式準則，主要依據《公眾公司辦法》，調整了以下幾方面內容：一是統一定向發行的要求，將信息披露及申報文件要求的適用范圍擴大至全體公眾公司；二是完善信息披露內容，明確了發行股份購買資產等方面的披露要求，細化了募集資金用途等披露要求；三是督促中介機構勤勉盡責，補充了對中介機構發表意見的要求；四是繼續推進簡政放權，明確掛牌公司申請定向發行需要履行行政許可的，由全國股轉公司先行出具自律監管意見，作為申請行政許可的必備文件。

本次制定創新層、基礎層年報格式準則，主要依據《信息披露辦法》，細化創新層、基礎層掛牌公司的年度報告披露要求：一是明確創新層、基礎層年報的差異化披露要求，同時對披露內容進行適當簡化。二是借鑒科創板改革成果，以投資者需求為核心，提升年報信息披露的可讀性、有用性。三是從中小企業特點出發，強化對創新層、基礎層公司經營業績影響較大的風險因素的披露。

證監會將進一步加強定向發行和創新層、基礎層掛牌公司年報信息披露監管，提升信息披露質量，保護投資者合法權益。