從“不核實(shí)資金來源”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;二審”投資者條件、再到清理不合規(guī)賬戶，在監(jiān)管近期多道嚴(yán)查令下，券商對(duì)科創(chuàng)板開戶核查力度全面升級(jí)。

最近一周，記者以投資者身份咨詢了九家北京券商營業(yè)部，均被告知“五一”假期后收到了最新通知，要嚴(yán)查用戶資質(zhì)，清理前期不合標(biāo)準(zhǔn)的賬戶。一位江西的個(gè)人投資者稱，其權(quán)限開通后，近期還收到券商發(fā)來的二次風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，通過才可以保持權(quán)限開通。

不同于券商態(tài)度的轉(zhuǎn)變，部分墊資方依然活躍著，聲稱“絕對(duì)放心”，墊資開戶仍能通過。一家墊資公司內(nèi)部人士告訴記者，其在證券公司里有認(rèn)識(shí)的人，之前開過的十幾個(gè)人都沒有出過問題。

值得注意的是，記者了解到，券商判斷投資者是否為“突擊進(jìn)賬”的一個(gè)前提，是該賬戶為老用戶，方可對(duì)比賬戶前后資產(chǎn)變化。而墊資方為投資者墊資，均是通過新賬戶操作，這無疑成為券商排查中的一個(gè)難點(diǎn)。

重點(diǎn)核查資金快進(jìn)快出賬戶 有可疑賬戶被查

近一周，新京報(bào)記者先后采訪了中信證券(20.190, 0.14, 0.70%)、中信建投(22.450, 0.26,1.17%)、招商證券(15.320, 0.24, 1.59%)、廣發(fā)證券(13.210, 0.09, 0.69%)、國元證券(9.210, 0.05,0.55%)、方正證券(7.660, 0.30, 4.08%)（維權(quán)）、華泰證券(18.800, 0.27, 1.46%)、東北證券(8.510,0.01, 0.12%)、銀河證券等九家券商營業(yè)部，九位券商內(nèi)部人士均表示，已復(fù)查、回訪并停止了不合規(guī)定的賬戶權(quán)限，這項(xiàng)工作是在全行業(yè)范圍內(nèi)開展的。

國元證券等多位券商人士告訴記者，開通前的大額進(jìn)賬或開通后的快速出賬，都可能受到重點(diǎn)關(guān)注。廣發(fā)證券一營業(yè)部人士告訴記者，五一后接到新的通知，查的主要是3、4月時(shí)開的一批科創(chuàng)板權(quán)限，如果原先只是幾萬或十幾萬塊錢在賬戶，突然轉(zhuǎn)進(jìn)50萬元，可能就會(huì)被認(rèn)為“是奔著科創(chuàng)板來的”，由廣發(fā)證券的系統(tǒng)審核后上報(bào)給證券業(yè)協(xié)會(huì)。

據(jù)國元證券一營業(yè)部人士介紹，目前沒有新增的開通資質(zhì)要求，仍為“交易經(jīng)驗(yàn)滿兩年、滿足20個(gè)交易日日均資產(chǎn)50萬”，但審查比之前嚴(yán)格。該人士稱，“前段時(shí)間核查時(shí)，遇到了一例疑似‘突擊進(jìn)賬’的賬戶，合規(guī)部已報(bào)送上級(jí)。國元證券上百家營業(yè)部都在查。”

一位招商證券人士表示，其后臺(tái)系統(tǒng)嚴(yán)查權(quán)限開通后長時(shí)間不夠50萬元的賬戶；華泰證券一營業(yè)部人士強(qiáng)調(diào)，資金要一直放著，開完轉(zhuǎn)走也可能會(huì)被取消權(quán)限。而國元證券等多家券商告訴記者，一旦賬戶權(quán)限被停，將不能再在手機(jī)上申請(qǐng)，只能臨柜辦理。

部分投資者已知曉新的規(guī)則。前期已開通科創(chuàng)板權(quán)限的一位北京個(gè)人投資者表示，聽說了券商從嚴(yán)審查資質(zhì)的消息，目前資金仍在賬戶內(nèi)沒有轉(zhuǎn)出。一位江西的個(gè)人投資者稱，其在國金證券(9.140, 0.07,0.77%)申請(qǐng)的科創(chuàng)板權(quán)限，“五一”假期后還收到國金證券發(fā)來的二次風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，像個(gè)考試一樣，通過才可以保持權(quán)限開通。

券商核查步步升級(jí)的背后，是監(jiān)管短期內(nèi)多道“嚴(yán)查令”的推動(dòng)。3月19日，上交所公布個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易的條件，并明確證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)個(gè)人投資者是否符合投資者適當(dāng)性條件進(jìn)行核查；4月23日，上交所向各券商下發(fā)通知，要求券商對(duì)已開通權(quán)限賬戶重新核查，可要求投資者提供資金來源證明材料等。

記者從券商處得知，5月初監(jiān)管下發(fā)了新的通知。券商在“二審”過程中，如果有不符合投資者適當(dāng)性管理要求的，要拒絕為其提供科創(chuàng)板股票服務(wù)。

有墊資公司稱仍有把握不被查出

“大額進(jìn)賬、快速出賬”，是資金掮客的操作特點(diǎn)，也是券商審查的重點(diǎn)，但仍有資方頂風(fēng)作案。

據(jù)記者此前調(diào)查，多地都有做科創(chuàng)板墊資開權(quán)限的資方，可墊資50萬-1000萬，手續(xù)費(fèi)在1.6萬-3.5萬之間。資方們更傾向于大額墊資，尤其是“千萬元賬戶一日游”的方式，快速高效且資方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)小。

記者以投資者身份本周從QQ上聯(lián)系到一位段姓墊資公司經(jīng)理，咨詢有關(guān)券商近期趨嚴(yán)的資質(zhì)審查對(duì)資方的影響，段經(jīng)理表示開戶肯定有電話問詢，主要是風(fēng)險(xiǎn)提示和資金的確認(rèn)。“我們對(duì)市場(chǎng)、政策都很了解。（墊資開戶）這個(gè)操作的違規(guī)性相比非常低，涉及操作股票、內(nèi)幕交易等才會(huì)被查，不會(huì)去查賬戶資金變動(dòng)，因?yàn)檫@些資金沒有買股票，只是開通一個(gè)權(quán)限。”

“（回訪）不是一個(gè)太大的事情，很簡(jiǎn)單的。”段經(jīng)理還給記者支招，“（你）就說是自有資金，如果被問為什么一直沒有大額資金在股票賬戶，可以說之前對(duì)這塊沒有很了解，不是太關(guān)注，現(xiàn)在科創(chuàng)板是個(gè)熱點(diǎn)，想進(jìn)來嘗試一下投資。”

為增強(qiáng)記者信任度，他還進(jìn)一步介紹，公司總部在上海，在鄭州有分支，公司從新三板開始已經(jīng)做了多年墊資服務(wù)，科創(chuàng)板開閘審核以來，鄭州分公司已辦了10多筆墊資，總部可能更多，“我們?cè)谧C券公司里有認(rèn)識(shí)的人，之前開過的十幾個(gè)人都沒有出過問題。”

他還承諾會(huì)“方方面面考慮到”，可以“絕對(duì)放心”，并且同時(shí)拆借多筆都沒問題，公司資金充足。

而當(dāng)被問及公司名稱時(shí)，這位段經(jīng)理卻表示公司沒有名字。記者在他的QQ空間看到三張照片，其中一張為約20位身著正裝的員工合影，另外兩張為辦公室照片，照片中的室內(nèi)空間不小，且裝潢較豪華，但均未有任何公司名稱顯露。

據(jù)其介紹，該公司墊資方式為一次性出500萬元，隔兩個(gè)交易日就可以開通，不接受“200萬元出借5個(gè)交易日”等相對(duì)小額分散的方案。開權(quán)限的費(fèi)用是1.7萬元，投資者另需支付公司工作人員從上海總部到投資者所在地上門開戶的路費(fèi)。

此前要價(jià)最高（墊資千萬收取3.5萬元）的一個(gè)武漢資方人士本周告訴記者，目前他們的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)降到了1.6萬元，仍為一次性墊資500萬元或1000萬元這樣的大額形式。“我們降價(jià)了，現(xiàn)在做更劃算。目前科創(chuàng)板墊資業(yè)務(wù)做得比之前少了點(diǎn)，但全國范圍都還可以。”

他也很自信在各方嚴(yán)查下仍能過關(guān)。該人士稱，只要賬上一直有資金就可以。“權(quán)限開通后，你再放十幾、二十萬自己的錢就可以。”記者追問如何回答券商回訪時(shí)，該人士表示，可以說是家人的錢，也可以說是錢有它用，過幾天再買，所以轉(zhuǎn)走了。

【排查難點(diǎn)】

回訪主要針對(duì)舊戶 新戶無前期資金量對(duì)比

為何在嚴(yán)查下，墊資方仍有空可鉆？

記者采訪發(fā)現(xiàn)，不少券商對(duì)投資者是否為“突擊進(jìn)賬”的一個(gè)判斷前提，是該賬戶為老戶，由此可對(duì)比出賬戶前后資產(chǎn)變化。而墊資方們?yōu)橥顿Y者墊資，均是通過新賬戶來操作。

受訪的墊資方們均表示，投資者申請(qǐng)科創(chuàng)板權(quán)限，必須要辦理一套新的銀行卡、券商賬戶和電話卡，這也是許多資方要到投資者所在地上門開戶的原因。段經(jīng)理介紹，新的一套賬戶開立后，公司會(huì)將資金打入投資者銀行卡，但同時(shí)工作人員要將投資者的身份證、新銀行卡和新的電話卡帶回公司，等權(quán)限開通后，資金撤出，再把證件郵回給投資者。

他還強(qiáng)調(diào)，銀行卡必須要開I類儲(chǔ)蓄卡，這樣轉(zhuǎn)賬限額高，首選浦發(fā)、招商兩家銀行，“是我們長期合作方。”

而券商對(duì)新戶的資金核查確實(shí)存在難度。銀河證券一營業(yè)部人士告訴記者，券商不掌握用戶在其他券商的資產(chǎn)狀況，上一級(jí)機(jī)構(gòu)中登掌握。如果一位投資者此前不曾在一家券商有過賬戶，該券商也未與中登的信息做對(duì)比的話，很難了解到投資者全部證券賬戶資金信息。“新戶一下進(jìn)來多少資金都可能被視為正常，回訪主要針對(duì)舊戶。”多位受訪券商人士稱。

另一種情況是投資者資金實(shí)力達(dá)標(biāo)，但長期未投入大量資金在股票賬戶，可能投資于銀行理財(cái)?shù)取?ldquo;我們無法將用戶的銀行理財(cái)作為其資產(chǎn)證明，在其他券商的可以。”受訪券商人士介紹。上述國元證券人士建議，權(quán)限開通后，投資者可以接著買該券商的理財(cái)，6月有三期，收益率在3.3%-5.1%之間，期限14天到3個(gè)月不等。“（開通后再放）3個(gè)月的期限就足夠長，但還不確定能不能搶到。”

券商對(duì)新戶的資金進(jìn)出也并非完全不監(jiān)控。廣發(fā)證券人士表示，不論新戶還是老戶，權(quán)限開通后資金都多放兩天更好，且不建議整存整取。方正證券人士稱，可以將資金多放一些交易日再開通權(quán)限也可以，“現(xiàn)在還沒開板，不用著急馬上開。這樣和開通后留資金在賬戶里一樣。”

一位金融業(yè)人士對(duì)記者表示，券商做程序可以有效控制“突擊開戶”，但不可能全部杜絕，建議投資者還是要了解科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力后再進(jìn)入。受訪的券商人士也表示，停止一些不合標(biāo)準(zhǔn)的個(gè)人賬戶權(quán)限，并非不讓投資者參與，而是要健康地參與。“也是一種變相的投資者教育，說明科創(chuàng)板有一定風(fēng)險(xiǎn)，它是注冊(cè)制，如果不懂得公司的估值，不排除持有后將面對(duì)破發(fā)等可能。”