新三板深改的各項準備工作正在緊鑼密鼓地進行。上證報獲悉，全國股轉公司于11月30日組織進行了技術改造工作第一階段的第一次全網測試，主要測試內容為調整集合競價撮合頻次、落實差異化投資者適當性管理要求。

參加測試的券商人士透露，此次全網測試整體順利，隨后全國股轉公司還將組織后續的全網測試、通關測試，以及相關技術系統的上線工作。按照安排，券商將于明年年初前完成涉及新三板公開發行、連續競價等改革的技術準備。

另悉，本次新三板改革的技術準備工作分為兩個階段實施。第一階段要求在2019年11月18日前，做好投資者適當性數據報送和提高集合競價撮合頻次的技術準備工作；第二階段要求在2020年1月6日前，做好公開發行、連續競價等其他改革相關技術改造的準備工作。

首次全網測試順利完成

中信證券(21.570, -0.11, -0.51%)總工程師、信息技術中心行政負責人宋群力介紹，中信證券經紀、自營、做市、資管等與新三板業務相關的技術系統均參與了首次全網測試，參測人員包括總部相關業務的技術團隊及250多家營業部的工作人員。中信證券還對租用公司席位的4家基金公司進行了統一的技術協助。

“我們正在有序推進第二階段的技術改造工作，這一階段的改造涉及公司的12套技術系統。目前，各系統的準備進度大約在20%至50%，預計到12月下旬可以完成整體改造。”宋群力說。

國信證券(11.330, -0.07, -0.61%)信息技術總部業務系統開發部總經理吳土榮接受采訪時表示，此次全網測試中，國信證券的各項測試指標均能滿足全國股轉公司要求。國信證券第二階段的技術改造工作已完成了超過50%，公司計劃在12月底完成所有的技術系統改造工作。

投資者分級管理技術準備已就緒

全國股轉公司相關業務部門負責人介紹，此次新三板改革針對市場分層設置了差異化的投資者適當性標準，不同類型的合格投資者將擁有不同的交易權限，券商對合格投資者的具體類型作出標識，并對其交易進行前端控制。

對此，吳土榮表示，國信證券依據新三板市場分層對投資者進行了分級管理：一類合格投資者能夠交易所有的掛牌股票；二類合格投資者能夠交易精選層和創新層的股票；三類合格投資者僅能交易精選層的股票；原來優先股合格投資者變更為第四類合格投資者。

宋群力表示，中信證券在客戶資質準入、產品適當性管理、適當性匹配、“雙錄”等方面設置了差異化的標準。“目前公司的系統已準備就緒，待投資者適當性管理規則發布，即可為投資者辦理業務。”他說。

券商做足技術準備應對交易放量

市場普遍預計，新三板改革正式實施后，市場交易活躍度將顯著提升。目前，證券公司已做足技術準備，應對新三板可能出現的交易放量。

上證報了解到，中信證券已開通新三板交易權限的賬戶有超過5萬戶，日均交易額在4000萬元左右，交易峰值為1億元。本次改革后，新三板投資者門檻或有所降低，宋群力預估，中信證券新三板經紀業務量可能會增長5倍到10倍。他還表示，以公司新三板相關交易系統目前的情況看，改革實施后，不會出現明顯的交易容量瓶頸。后續即使有新的市場變化，技術系統擴容的緩沖時間也足夠長。

吳土榮表示，新三板市場交易的功能模塊是國信證券核心交易系統的組成部分，公司交易系統的軟硬件、網絡資源是滬深A股與新三板市場共用的，新三板的交易容量和性能被納入公司統一的容量和性能管控。“我們在今年3月份市場出現大行情時，就已經具備了應對每天3萬億元交易規模的能力，應對新三板此次改革可能帶來的交易放量沒有任何問題。”吳土榮說。