科創板是近期資本市場的焦點。在百余家受理企業名單的背后，是這些科技型企業對資金的需求，科創板市場也將為“硬核”科創企業提供新的融資渠道。

實際上，科創企業普遍存在輕資產、少抵押、商業模式兌現難等特點，一般來說不易獲得銀行信貸。按照傳統的信貸邏輯，銀行在科創型中小微企業支持方面一直處于“看不懂、不敢貸”但“必須貸”的糾結中。

隨著設立科創板并試點注冊制的推進，市場對企業價值衡量的邏輯或將生變。那么，銀行對科創型中小微企業的信貸邏輯，會發生哪些變化呢？

如何服務科創板企業

科創板全新的上市審核模式，對企業核心競爭力有著非常高的考核標準，最終目標是篩選出具有“硬核”實力的科創企業，市場對企業的估值邏輯也將被重塑。

“過去我們審核企業時，多數是看一些財務報表分析。現在，財務報表只是占很小的一部分。”南京銀行(8.410, -0.04, -0.47%)上海分行行長陳曉江表示，對科創型企業的支持，銀行不能再依靠傳統的信貸經營模式。

科創板的推出，為銀行支持科創型企業帶來了新的機遇，意味著銀行注重抵押物的思維，需要進行創新調整。

“未來，我們會更關注科創板企業的核心競爭力以及未來的成長空間。例如，這家企業有沒有核心技術？這家企業每年的科研投入情況如何？這家企業的經營發展，是否依靠它的核心技術？”陳曉江表示，企業在行業內是否處于領先地位，意味著其是否具有“硬實力”。

近期，在支持上海市企業上市培育服務的相關活動上，南京銀行副行長劉恩奇透露稱，目前南京銀行已經形成了服務科創企業的詳細方案，對內該行聯動全行的各業務板塊，對外加強了與各類股權投資機構、券商、律師、會計師事務所等互補合作。

據了解，截至目前，南京銀行已累計向科創企業發放貸款600億元，服務企業超過了5000戶，且很多都是信用貸款。

如何扶持潛在科創板企業

大量正在初創、成長期的科創型企業，是未來科創板擴容的后備力量。整體看，科創型企業的產品迭代快、研發投入高、商業模式較難預期等情況，造成了它們的生命周期普遍較短。

業內人士分析認為，目前，股權融資、投貸聯動等現有的融資方式并不成熟，大量的初創期科技型企業融資之路較為艱難。由于缺乏抵押物，多數銀行也“不敢做”科創中小微企業的貸款，但作為金融機構的主力，支持科創企業的發展是銀行的社會責任，所以“不得不貸”。

“不敢貸”的背后，反映的是銀行來自風控方面的擔憂。“如何控制風險？首先要解決雙方的信息不對稱問題。”陳曉江認為，銀行與企業共同成長，構建命運共同體，陪伴它們生命全周期，或能在一定程度上緩解上述短周期問題。

解決信息不對稱，首先需要銀企雙方共同努力，解決銀行“看得懂”的問題。對此，南京銀行小企業金融部總經理朱華認為，一定要互相之間交流得非常透徹，銀行要知曉企業的老客戶有哪些新需求，新產品會在哪些市場上爆發。銀企相互深入了解之后，才能進入到中期合作的階段。

對于評判科創企業的標準，朱華說，要看重其商業模式的可持續性。“企業的主業要鮮明，不能太多元化，行業前景要好，團隊建設要完整，產品要為下游客戶創造更多價值。”他介紹說，通過中期信貸服務方案，近幾年南京銀行陸續支持了40多家科技型企業走上了創業板。

朱華認為，在企業初創期即建立起雙方的信任度，銀行才能在企業“大爆發”之前為其儲備“糧草”，陪伴其整個生命周期。