2019年以來，郵儲銀行已被公開處罰44次，合計罰沒1169萬元

10月24日，周四，證監會官網顯示，國有大行郵儲銀行將上會，因其280億元的募集資金成為今年最大規模的IPO。

今年6月28日，中國證監會官網披露了郵儲銀行的A股招股書，10月15日，郵儲銀行更新預披露，10月24日上發審委工作會議。如果沒有意外的話，郵儲銀行過會板上釘釘，最后一家國有銀行也將踏上A股旅程。

《每日財報》注意到，郵儲銀行此次IPO的四大聯席主承銷商，分別是中金公司、瑞銀、中郵證券以及中信證券，此次A股發行數量將不超51.72億股。

作為一家巨無霸公司，郵儲銀行的質量如何？

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國有行盈利增速前列

事實上，郵儲銀行早在7年前就啟動了A股上市進程，但彼時A股IPO暫停等各種原因交織，A股IPO進度一直在放緩。

郵儲銀行不得以轉戰香港市場，2016年H股成功上市，募集了576億港幣，成為當年全球最大的IPO項目，也創造了2011年以來最大的H股IPO。

今年2月，根據銀保監會官網公布的信息，郵儲銀行進入國有大型銀行隊伍，從此正式與工、農、建、中、交一起，位列國有大型商業銀行大行之一。

在六大國有行中，郵儲銀行因遍布全國、深入城鄉的營業網絡和強大的吸儲能力，使其資金來源穩定、盈利能力突出。招股書顯示，郵儲銀行今年上半年營業收入為1416.06億元，同比增長7.02％；凈利潤為374.22億元，同比增長14.98％，遙遙領先其他國有同行。公開數據顯示，工、農、中、建、交的凈利潤增速分別有5％、4.7％、4.55％、5.59％以及4.85％。

總資產方面，也有不錯的提升。截至今年6月末，郵儲銀行的資產規模已達到10.07萬億元，同比2018年末增長5.79％；存款余額9.10萬億元，同期超越交通銀行，位列六大行第五位。

在觀察銀行類上市公司時的重要經營指標不良貸款率方面，郵儲銀行也表現突出，截至2019年6月末，其不良貸款率僅0.82％，尚不到行業平均水平的一半。

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受限高成本收入比

成本收入比是衡量銀行獲取收入難度的重要指標，大部分上市銀行的成本收入比在20％到30％的范圍之內。簡單來說就是每獲取10塊錢的收入，要支出2到3塊錢的成本。但郵儲銀行因儲蓄代理費的存在，其成本收入比，遠遠超出了行業的平均值，甚至曾達到60％以上。

《每日財報》注意到，2018年底，郵儲銀行的成本收入比較5家大行均值高29.36pct。2019第一季度其成本收入比為52.55％，同比下降2.57pct，有向其他5家大行的均值水平回歸的趨勢，但仍然比同行高出一大截。這個指標需要郵儲銀行持續改善。

郵儲銀行高額儲蓄代理費是與其獨特的網店結構分不開的，郵儲銀行目前擁有近4萬個網點，對比宇宙大行工商銀行，2018年底其營業網點有16004個，尚不到郵儲銀行的一半。但是這些網點并不都是郵儲銀行的直屬網點，其中有近八成是依托郵局網點的代理網點。龐大的代理網點數量，為郵儲銀行帶來巨量的個人存款，付息成本低；但隨之而來的就是秒殺同行業的高額成本收入比。

除此之外，《每日財報》注意到，郵儲銀行還有很多亟待提升的地方。數據顯示，今年上半年的凈息差和凈利差雙雙走低，凈利息收益率和凈利差分別為2.55％和2.51％，分別較2018年下降了12個和13個基點。

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年內合計被罰1169萬

郵儲銀行的資產規模和融資表現讓人感嘆其實力雄厚，但如此大規模的銀行今年卻頻頻被開罰單，成為監管罰單常客。

根據《每日財報》的統計，僅2019年以來，郵儲銀行已被公開處罰44次，合計罰沒1169萬元。而且郵儲銀行被處罰的原因幾乎稱得上五花八門，包括代客操作購買理財、信貸資金違規流入房市、誤導銷售保險、個人貸款用途管控不嚴以及發放虛假貸款等等。

值得一提的是，今年2月11日，銀保監會官網公布信息，郵儲銀行被列為國有大型商業銀行，從此正式與工、農、建、中、交同列。而僅一天之后，就收到了13張罰單，累計罰款272萬元，11名相關責任人被問責。主要涉及洛浦支行、和田分行，洛浦支行發放虛假農戶貸款、違規辦理銀行卡業務等違規行為被合并處以罰款100萬，和田分行則是因為信貸業務貸中審查未盡職、信貸業務內控管理未盡職、員工異常行為排查未盡職等違規行為，被合并處以150萬元罰款，涉事的和田分行副行長以及洛浦支行代為履職、主持工作的副行長被禁止終身從事銀行業工作。

有專家表示，郵儲銀行成為罰單常客暴露的是，雖已成為第六大國有大型銀行，但在經營管理水平上與其他五家大型銀行相比仍存在一定差距，在后期需要進一步提高經營管理能力。

特別是在公司即將登陸A股市場的背景下，頻繁被罰和高成本收入比是郵儲銀行亟待解決的問題。