9月8日晚，山石網(wǎng)科和熱景生物披露科創(chuàng)板上市招股意向書、上市發(fā)行安排及初步詢價公告，將于今日招股，啟動網(wǎng)下路演。同樣是4月獲得受理，歷時5個月站上發(fā)行定價的“起跑線”，一南一北兩家科創(chuàng)板新兵卻各有看頭。

山石網(wǎng)科拆除VIE闖關(guān)科創(chuàng)板，除了在網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)具有技術(shù)優(yōu)勢之外，股東陣容可謂強大。而熱景生物是一家體外診斷試劑及儀器的生物高新技術(shù)企業(yè)，曾榮獲國家技術(shù)發(fā)明二等獎，是業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的產(chǎn)品涵蓋全場景應(yīng)用的供應(yīng)商之一。

山石網(wǎng)科：股東陣容強大的網(wǎng)安龍頭

從4月9日申報文件獲上交所受理，到9月4日IPO注冊生效，山石網(wǎng)科終于叩開了科創(chuàng)板的大門。若從2017年拆除VIE架構(gòu)開始計算，山石網(wǎng)科備戰(zhàn)A股上市耗時近2年。這也為這家注冊于江蘇省蘇州市的網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)商增加了不少故事。

據(jù)最新披露的招股書，山石網(wǎng)科是中國網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)廠商，核心技術(shù)產(chǎn)品主要包括下一代防火墻、入侵檢測和防御系統(tǒng)、微隔離與可視化、虛擬化防火墻、Web應(yīng)用防火墻等產(chǎn)品及安全服務(wù)。公司客戶覆蓋政府、金融、電信運營商、互聯(lián)網(wǎng)、教育、醫(yī)療衛(wèi)生等行業(yè)，并在蘇州、北京和美國硅谷設(shè)有研發(fā)中心，終端客戶已經(jīng)覆蓋了美洲、歐洲、東南亞、中東等50多個國家和地區(qū)。

在山石網(wǎng)科近3年的大客戶中，中國電信、騰訊、神州數(shù)碼(17.490, -0.01, -0.06%)頻頻出現(xiàn)。最新招股書顯示，2019年1月至3月，公司前五大客戶分別為佳電、英邁電子商貿(mào)（上海）有限公司、神州數(shù)碼及神州數(shù)碼云、騰訊及中國電信。

2017年，公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，主要為拆除VIE架構(gòu)并實現(xiàn)以山石網(wǎng)科為擬上市主體的境內(nèi)上市，將主要資產(chǎn)納入上市體系。截至招股意向書簽署之日，公司持股5%以上的股東包括Alpha Achieve（22.58%）、田濤（9.92%）、蘇州元禾（9.73%）、國創(chuàng)開元（8.77%）和宜興光控（8.11%）。根據(jù)Alpha Achieve、田濤、蘇州元禾、國創(chuàng)開元和宜興光控分別出具的《聲明承諾書》，該等5%以上的股東作為財務(wù)投資人，不參與公司經(jīng)營管理，無意圖、實際也未通過任何方式單獨或共同控制山石網(wǎng)科。這也造成了公司股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，無控股股東和實際控制人的現(xiàn)狀。

然而，這些股東中卻不乏明星公司，包括招商財富資產(chǎn)旗下的蘇州元禾、財政部實控的國創(chuàng)開元、光大控股旗下的宜興光控和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)領(lǐng)域企業(yè)北京奇虎等。

山石網(wǎng)科2016年至2018年分別實現(xiàn)凈利潤118.50萬元、6005.22萬元和6891.17萬元；預(yù)計2019年1月至9月實現(xiàn)營業(yè)收入3.99億元至4.17億元，同比增長35.53%至41.64%；凈利潤1000萬元至1400萬元，去年同期公司虧損4415.73萬元。公司計劃募資約8.94億元，主要投向網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品線拓展升級、高性能云計算安全產(chǎn)品研發(fā)、營銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)體系建設(shè)項目。

初步詢價公告顯示，山石網(wǎng)科股票簡稱為“山石網(wǎng)科”，股票代碼為“688030”，該代碼同時用于本次發(fā)行的初步詢價及網(wǎng)下申購。本次發(fā)行網(wǎng)上申購代碼為“787030”。

根據(jù)發(fā)行時間安排，發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）將于9月9日（T-6日）至11日（T-4日），在上海、深圳及北京向符合要求的網(wǎng)下投資者進(jìn)行網(wǎng)下推介，并將于9月16日確定發(fā)行價格。山石網(wǎng)科的高級管理人員、核心員工為參與本次戰(zhàn)略配售，已通過中國國際金融股份有限公司設(shè)立了豐眾8號資管計劃，參與戰(zhàn)略配售的數(shù)量為不超過本次公開發(fā)行規(guī)模的10%。

熱景生物：曾獲大獎的體外診斷廠商

熱景生物2005年在北京成立，是一家從事研發(fā)、生產(chǎn)和銷售體外診斷試劑及儀器的生物高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于肝癌肝炎、心腦血管疾病、炎癥感染等臨床醫(yī)學(xué)領(lǐng)域和生物安全、食品安全、疾控應(yīng)急等公共安全領(lǐng)域。

根據(jù)招股書，經(jīng)過持續(xù)多年技術(shù)研發(fā)，熱景生物構(gòu)建了以上轉(zhuǎn)發(fā)光技術(shù)、糖捕獲技術(shù)、磁微粒化學(xué)發(fā)光技術(shù)、基因重組與單克隆抗體技術(shù)為核心的研發(fā)技術(shù)平臺，開發(fā)了一系列的體外診斷試劑及儀器，可應(yīng)用于全場景的免疫診斷。其中上轉(zhuǎn)發(fā)光技術(shù)率先將稀土元素所構(gòu)成的上轉(zhuǎn)發(fā)光材料（UCP）應(yīng)用于臨床及生物安全領(lǐng)域，并榮獲2015年國家技術(shù)發(fā)明二等獎，是目前國內(nèi)唯一獲得此獎項的免疫診斷方法學(xué)。

依托各項核心技術(shù)及形成的系列化產(chǎn)品，公司已經(jīng)獲得12項發(fā)明專利，另有1項已獲得授予通知的發(fā)明專利；已經(jīng)獲得17項實用新型；已經(jīng)獲得10項計算機軟件著作權(quán)。公司另有正在申請的13項發(fā)明專利。公司2016年至2018年凈利潤分別為2879.95萬元、3007.23萬元和4818.77萬元。

公司控股股東、實際控制人為林長青，直接和間接共控制公司發(fā)行前39.43%股份，為公司第一大股東。持股5%以上股東還包括達(dá)晨系的達(dá)晨創(chuàng)泰、達(dá)晨創(chuàng)恒以及浙江大健康產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金（有限合伙）等。

公司本次擬公開發(fā)行1555萬股，擬募資2.88億元，用于年產(chǎn)1200萬人份體外診斷試劑、850臺配套儀器生產(chǎn)基地及研發(fā)中心項目。保薦機構(gòu)（主承銷商）為中德證券。本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售由保薦機構(gòu)相關(guān)子公司跟投組成，跟投機構(gòu)為山證創(chuàng)新投資有限公司，無公司高管核心員工專項資產(chǎn)管理計劃及其他戰(zhàn)略投資者安排。

初步詢價公告顯示，公司股票簡稱為“熱景生物”，股票代碼為“688068”，該代碼同時用于本次發(fā)行的初步詢價及網(wǎng)下申購。本次發(fā)行網(wǎng)上申購代碼為“787068”。

熱景生物將于9月9日（T-6日）至11日（T-4日），在深圳、上海、北京向符合要求的網(wǎng)下投資者進(jìn)行網(wǎng)下推介，并于9月16日確定發(fā)行價格。