近期，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司黨委書記、董事長(zhǎng)謝庚帶隊(duì)，以“堅(jiān)持問題導(dǎo)向、解決實(shí)際問題”為原則，深入新三板市場(chǎng)具有代表性的證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，以“一對(duì)一”深度交流的方式，開展“解剖麻雀式”調(diào)研，為完善市場(chǎng)制度、促進(jìn)改革落地提供借鑒。

對(duì)此，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次調(diào)研聚焦市場(chǎng)突出問題進(jìn)行研討，碰撞出解決思路。通過調(diào)研，股轉(zhuǎn)公司詳細(xì)了解了證券公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)新三板改革的訴求與期待，并總結(jié)得出以下三個(gè)方面重要內(nèi)容。

一是除希望新三板全面深化改革盡快落地、完善市場(chǎng)核心功能等共同訴求外，證券公司提議新三板完善掛牌準(zhǔn)入條件、細(xì)化盡職調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)、明確督導(dǎo)能力匹配性要求、增加執(zhí)業(yè)評(píng)價(jià)質(zhì)量指標(biāo)等；會(huì)計(jì)師事務(wù)所則提議強(qiáng)化掛牌公司財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)和資質(zhì)要求，夯實(shí)掛牌公司規(guī)范運(yùn)作基礎(chǔ)。

二是中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)過程中積累的有益經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。有證券公司自主開發(fā)高度自動(dòng)化的做市報(bào)價(jià)系統(tǒng)及風(fēng)控系統(tǒng)，提高交易效率，增強(qiáng)風(fēng)控能力；有審計(jì)機(jī)構(gòu)開發(fā)財(cái)務(wù)機(jī)器人等信息化產(chǎn)品，自動(dòng)抓取會(huì)計(jì)科目數(shù)據(jù)、自動(dòng)對(duì)賬，有效提高審計(jì)效率及質(zhì)量。部分中介機(jī)構(gòu)按行業(yè)對(duì)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行分工，業(yè)務(wù)開展有的放矢，工作程序更有針對(duì)性。

三是現(xiàn)有制度安排存在調(diào)整優(yōu)化空間。比如，督導(dǎo)券商工作內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)需要進(jìn)一步明確；對(duì)強(qiáng)制摘牌公司中小股東的保護(hù)需要有新舉措；督導(dǎo)券商與掛牌公司之間需要建立市場(chǎng)化選擇機(jī)制；做市商制度需要進(jìn)一步降低做市商庫(kù)存股成本及做市風(fēng)險(xiǎn)等。

“基層調(diào)研體現(xiàn)了全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的服務(wù)宗旨，也凸顯出股轉(zhuǎn)公司一直在不斷努力傾聽市場(chǎng)聲音，不斷吸收借鑒各方意見。”中國(guó)國(guó)際科技促進(jìn)會(huì)理事布娜新在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，針對(duì)調(diào)研結(jié)果，股轉(zhuǎn)公司應(yīng)提出綜合性、前瞻性、有針對(duì)性的改進(jìn)措施，以實(shí)際行動(dòng)深入推動(dòng)各項(xiàng)改革落實(shí)到位。

在布娜新看來，有針對(duì)性的調(diào)研是深入理解問題、解決問題的基礎(chǔ)，也是下一步推進(jìn)改革、完善制度的前奏。相信新三板市場(chǎng)在全面深化改革的大背景下會(huì)走的更穩(wěn)、更遠(yuǎn)，未來會(huì)在多層次資本市場(chǎng)的戰(zhàn)略定位中更加凸出自身價(jià)值。

“對(duì)于能夠及時(shí)解決的問題，股轉(zhuǎn)公司將在調(diào)研后立行立改；對(duì)于短期內(nèi)不具備實(shí)施條件的問題，將提出改進(jìn)方向和解決思路，并向調(diào)研對(duì)象回復(fù)。”全國(guó)股轉(zhuǎn)公司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

值得一提的是，針對(duì)近期可以落地實(shí)施的措施，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司指出，將從三個(gè)方面逐步落地。一是通過有針對(duì)性培訓(xùn)、制度約束等提高掛牌公司規(guī)范運(yùn)作能力。二是推進(jìn)股轉(zhuǎn)公司與中介機(jī)構(gòu)“合作+監(jiān)管”工作模式，加強(qiáng)與中小型券商的交流培訓(xùn)，提高其服務(wù)能力；發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)在幫助掛牌公司完善內(nèi)部控制制度、發(fā)現(xiàn)違規(guī)線索和高風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)等方面的作用。三是修訂持續(xù)督導(dǎo)工作指引，進(jìn)一步細(xì)化督導(dǎo)券商工作內(nèi)容；制定解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議指引，明確掛牌公司與主辦券商單方解除督導(dǎo)協(xié)議的操作規(guī)范；制定新三板股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃規(guī)則；在主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)中增加質(zhì)量指標(biāo)。

資深新三板評(píng)論人、北京南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司主要負(fù)責(zé)人深入證券公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所開展了“解剖麻雀式”調(diào)研，結(jié)合前期對(duì)掛牌企業(yè)的深度調(diào)研走訪，發(fā)現(xiàn)了問題并及時(shí)解決了一些問題，這為完善新三板制度建設(shè)、促進(jìn)改革舉措落地提供了第一手資料。

周運(yùn)南認(rèn)為，新三板市場(chǎng)生態(tài)圈除了掛牌企業(yè)及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)這兩個(gè)主角之外，還應(yīng)有市場(chǎng)投資者。期待股轉(zhuǎn)公司未來深入新三板投資機(jī)構(gòu)和投資者進(jìn)行全面調(diào)研，進(jìn)一步為新三板全面深化改革提供更加“對(duì)癥”的解決方案。

下一步，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司表示，將繼續(xù)深入開展市場(chǎng)調(diào)研，傾聽市場(chǎng)聲音，吸納市場(chǎng)意見、掌握市場(chǎng)底數(shù)，凝聚市場(chǎng)共識(shí)，為推進(jìn)新三板全面深化改革創(chuàng)造有利條件。