證監會最新披露信息顯示，截至9月14日，申報境外首次公開發行及全流通備案企業數量達107家。境外IPO備案提速，中概股IPO市場也有所回暖。截至9月19日，今年以來分別有24家、15家中資公司登陸美股市場、港股市場，其中登陸美股市場公司家數已超去年全年水平。

市場人士認為，境外上市備案新規實施以來，企業提交備案材料積極踴躍，申請企業數量明顯增多。隨著渠道持續暢通，境外上市備案將進一步提速。此外，中國證券報記者獲悉，有關部門將持續完善備案合規標準要求，加強境內外監管溝通協調，推出更多符合條件的“綠燈”案例。

超30家企業境外上市備案成功

9月以來，已有金源氫能等7家企業擬赴境外上市獲證監會接收材料。

從上市地看，107家企業中，有31家擬在納斯達克交易所上市，2家擬在紐交所上市，1家擬在瑞士交易所上市，其余73家擬在香港聯交所上市。從這些擬境外上市的企業類型看，新經濟、新消費、醫療等領域企業較多，如互聯網物流商城貨拉拉、新茶飲茶百道、科技型醫療集團樹蘭醫療等。

與此同時，境外上市備案成功數量不斷增多，截至9月19日，已有超30家公司獲得境外上市備案通知書。

值得一提的是，證監會9月14日發布關于車車開曼公司境外發行上市備案通知書。該公司成為備案新規發布后證監會通過的第一例協議控制（VIE）架構的境外上市項目，也是第一例De-SPAC（特殊目的收購公司并購上市）項目。

不僅境外IPO備案提速，中概股IPO市場也有所回暖。截至9月19日，今年以來已有24家公司登陸美股市場，15家公司登陸港股市場，其中登陸美股市場公司家數已超去年全年水平。

“中概股赴美上市數量有所回暖。隨著境外上市備案管理相關制度規則落地，正逐步形成更加透明、高效、順暢的境外上市監管協調機制，使得中國企業走向海外資本市場的道路愈發規范、通暢，將為內地TMT（科技、媒體和通信）企業尋求資本市場上市提供更多選擇。”普華永道中國審計業務合伙人劉雨鷗說。

數據合規等被重點問及

近期，證監會對部分境內企業赴境外上市的申請要求補充反饋相關問題。9月15日，證監會對致保科技、腦動極光2家企業出具補充材料要求。9月8日，證監會發布境外發行上市備案補充材料要求，涉及7家企業，包括茶百道、貨拉拉等。

從本月要求補充材料情況看，業務真實性、股權架構合規性、行業監管合規性、過往上市進程中斷等是監管部門較為關注的問題。此外，多數企業被問及數據合規問題。

如，證監會要求致保科技說明開發、運營的網站、APP、小程序等產品情況，收集和存儲用戶信息規模、數據收集使用情況，是否存在向第三方提供信息的情形，以及上市前后個人信息保護和數據安全的安排或措施。

再如，對于茶百道，證監會要求公司就個人信息保護、數據安全情況，股權激勵計劃，公司由新體系承接原體系業務、資產、人員等架構，申請“全流通”相關股份等四類事項進行補充說明。

在市場人士看來，相關數據或關乎國家數據安全和個人信息保護。若不進行合規性審查，很可能導致重要基礎信息外泄，監管部門有責任也有權利對相關境外上市公司數據信息披露進行合規審查。

暢通企業境外上市渠道

近期，監管部門多次表示，支持符合條件企業通過境外上市利用好兩個市場。

證監會有關負責人8月18日就活躍資本市場、提振投資者信心答記者問時表示，將持續暢通企業境外上市渠道，推出更多符合條件的“綠燈”案例，包括市場較為關注的VIE架構企業和平臺企業；同時，推動形成更加透明、高效、順暢的境外上市監管協調機制，尊重企業依法合規自主選擇境外上市地，支持符合條件企業用好兩個市場、兩種資源，實現規范健康發展。

“證監會將及時回應民企關切，落實平臺企業常態化監管安排，依法依規推動符合條件的平臺企業在境內外上市，支持符合條件民營企業赴境外上市，利用好兩個市場、兩種制度。”證監會副主席王建軍8月30日在金融支持民營企業發展工作推進會上表示。

在中金公司研究部國內策略首席分析師李求索看來，未來改革重點是推動形成更加透明、高效、順暢的境外上市監管協調機制，尊重企業依法合規自主選擇境外上市地。“這有助于符合條件企業合理使用不同市場資源，形成有利于企業中長期發展的上市環境。”李求索說。

談及哪些公司有望成為境外上市“綠燈”案例的平臺型企業，易觀分析金融行業高級咨詢顧問蘇筱芮認為，此類企業將具有如下特征：擁有規模化的用戶基數，擁有規模化的商戶尤其是中小微商戶，在信息保護、消費者權益保護等重點合規領域基本達標，能夠通過各類安全審查等。

高盛等機構對中國證券報記者表示，《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》出臺后，境內企業境外發行上市邁入統一的備案制新階段，穩固了企業走向境外資本市場的信心。企業境外上市渠道更加暢通，將對企業境外上市起到一定激勵作用，境外IPO數量將逐步增多。