為更好適應(yīng)注冊(cè)制下新的監(jiān)管形勢(shì)與實(shí)踐需求，發(fā)揮信息披露工作評(píng)價(jià)在推動(dòng)提高上市公司信息披露質(zhì)量中的作用，6月12日，滬深交易所就修訂的上市公司自律監(jiān)管有關(guān)信息披露工作考核的指引向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為6月26日。

記者了解到，本次修訂在保持原規(guī)則體系基本穩(wěn)定的同時(shí)，進(jìn)一步提升規(guī)則科學(xué)性、有效性及可操作性，從構(gòu)建科學(xué)評(píng)價(jià)體系、調(diào)整加減分標(biāo)準(zhǔn)、更好落實(shí)分類監(jiān)管、提升上市公司規(guī)范發(fā)展意識(shí)和動(dòng)力等多方面進(jìn)行修訂。

調(diào)整加減分標(biāo)準(zhǔn) 落實(shí)分類監(jiān)管原則

信息披露是上市公司對(duì)外傳遞企業(yè)價(jià)值的重要橋梁，也是投資者作出價(jià)值判斷和投資決策的基本依據(jù)。滬深交易所一直高度重視上市公司信息披露質(zhì)量，通過(guò)不斷優(yōu)化信息披露考核評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和方式，充分發(fā)揮信息披露考核的正向引導(dǎo)作用。

本次修訂，為使考核結(jié)果更好反映上市公司年報(bào)信息披露質(zhì)量和審查情況，擬將考核期間定為上年7月1日至當(dāng)年6月30日。同時(shí)，進(jìn)一步明確信息披露考核范疇，并梳理整合規(guī)則條款，將考核內(nèi)容分為規(guī)范性及有效性兩個(gè)遞進(jìn)層次，考核維度更加立體化，綜合反映上市公司信息披露質(zhì)量。

另外，結(jié)合日常監(jiān)管面臨的新形勢(shì)和需解決的新問(wèn)題，滬深交易所本次修訂首先將考核基準(zhǔn)分調(diào)整為80分，90分（含）以上的為A；80（含）～90分的為B；60分（含）～80分的為C；60分以下的為D，并新增部分加減分項(xiàng)目。

信息披露考核的加減分項(xiàng)目是反映信息披露質(zhì)量的重要依據(jù)，通過(guò)加分項(xiàng)引導(dǎo)公司常態(tài)化召開(kāi)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)、針對(duì)性加強(qiáng)投資者關(guān)系管理工作、參與共建良好市場(chǎng)生態(tài)，以及鼓勵(lì)上市公司創(chuàng)新信息披露形式，幫助投資者更簡(jiǎn)明、直觀了解上市公司。同時(shí)，對(duì)于上市公司部分信息披露違規(guī)情節(jié)雖未達(dá)到紀(jì)律處分標(biāo)準(zhǔn)，但可能對(duì)股票交易造成影響，損害投資者權(quán)益的情形，通過(guò)扣分項(xiàng)強(qiáng)化監(jiān)管。

交易所對(duì)上市公司再融資、并購(gòu)重組等事項(xiàng)出具持續(xù)監(jiān)管意見(jiàn)時(shí)，將參考上市公司信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果。

在分類監(jiān)管方面，本次修訂加大對(duì)于評(píng)價(jià)結(jié)果A類公司的服務(wù)支持力度，探索在信息披露方面給予更大空間；另一方面，強(qiáng)化對(duì)于評(píng)價(jià)結(jié)果D類公司的監(jiān)督力度。

需要說(shuō)明的是，上市公司信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果不代表交易所對(duì)上市公司投資價(jià)值的任何判斷，也不代表任何投資建議。

強(qiáng)化“一票否決”力度

本次修訂加大了負(fù)面清單的否決力度，并新增部分負(fù)面情形，通過(guò)負(fù)面清單對(duì)觸及相關(guān)情形公司的考核結(jié)果實(shí)行“一票否決”。

例如，修訂考慮到非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)及立案稽查事項(xiàng)對(duì)上市公司前期信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性以及完整性的影響，將年報(bào)審計(jì)報(bào)告及內(nèi)控審計(jì)報(bào)告被出具非標(biāo)意見(jiàn)的情況、處于立案稽查階段公司定為考核不高于C。

“考核期內(nèi)被本所公開(kāi)譴責(zé)或累計(jì)兩次以上（含）通報(bào)批評(píng)” 、“公司內(nèi)部控制被出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)”等嚴(yán)重負(fù)面情形，將被考核為D。

與此同時(shí)，修訂也通過(guò)強(qiáng)化信息披露考核結(jié)果應(yīng)用進(jìn)一步提升上市公司規(guī)范發(fā)展意識(shí)和動(dòng)力。

例如，加大對(duì)A類公司的服務(wù)支持力度，與注冊(cè)制下相關(guān)審核機(jī)制銜接，明確對(duì)于信息披露質(zhì)量較高的公司，并購(gòu)重組、再融資審核可依據(jù)相關(guān)規(guī)定減少問(wèn)詢輪次或不問(wèn)詢；強(qiáng)化合規(guī)督導(dǎo)，明確考核為D的公司原則上不開(kāi)通信息披露直通車，要求公司實(shí)際控制人及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員參加合規(guī)培訓(xùn)，推動(dòng)提升信息披露質(zhì)量。

上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，上交所將以黨的二十大精神為引領(lǐng)，全面貫徹國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)，落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)新一輪推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案，助力上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，接下來(lái)，深交所將牢牢把握“學(xué)思想、強(qiáng)黨性、重實(shí)踐、建新功”主題教育總要求，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，不斷完善基礎(chǔ)制度，加快構(gòu)建簡(jiǎn)明、清晰、友好的制度規(guī)則體系，持續(xù)培育壯大反映高質(zhì)量發(fā)展的深市上市公司群體，進(jìn)一步健全資本市場(chǎng)功能，提升資本市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)效，更好服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局和推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

附：滬深交易所上市公司信息披露工作計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)表

上交所上市公司信息披露工作計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)表

深交所上市公司信息披露工作計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)表