8月23日，在新三板掛牌的保險(xiǎn)中介公司潤(rùn)華保險(xiǎn)披露2022年中報(bào)業(yè)績(jī)。而原本將在同日披露中報(bào)的潤(rùn)生保險(xiǎn)則在晚間發(fā)布延期披露2022年半年報(bào)的提示性公告，對(duì)于延期原因，潤(rùn)生保險(xiǎn)解釋稱(chēng)因半年報(bào)編制工作尚未完成，將延期至8月30日披露。

目前，除潤(rùn)生保險(xiǎn)、富怡保險(xiǎn)、中衡股份、一正保險(xiǎn)、民太安尚等5家未披露中報(bào)業(yè)績(jī)外，其余7家在新三板掛牌的保險(xiǎn)中介公司均已披露了今年上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。整體來(lái)看，保險(xiǎn)中介公司凈利潤(rùn)普遍承壓。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“新冠疫情的反復(fù)和國(guó)際局勢(shì)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響令保險(xiǎn)特別是壽險(xiǎn)需求受到抑制，同時(shí)，車(chē)險(xiǎn)綜合改革進(jìn)一步壓縮了保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)空間和保險(xiǎn)中介傭金水平。這些都使得保險(xiǎn)中介公司經(jīng)營(yíng)面臨的外部環(huán)境變得困難，公司業(yè)績(jī)受到擠壓。”

在經(jīng)營(yíng)壓力之下，保險(xiǎn)中介公司頻頻“出逃”新三板，年內(nèi)已有兩家機(jī)構(gòu)離場(chǎng)。在高峰時(shí)期，新三板掛牌保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)有30多家，目前僅剩12家，超過(guò)半數(shù)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)已從新三板撤離。

掛牌機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)整體承壓

在新三板掛牌上市的保險(xiǎn)中介公司共有12家，分別為中衡股份、民太安、昌宏保險(xiǎn)、華凱保險(xiǎn)、同昌保險(xiǎn)、潤(rùn)華保險(xiǎn)、新一站保險(xiǎn)、誠(chéng)安達(dá)、創(chuàng)悅股份、一正保險(xiǎn)、潤(rùn)生保險(xiǎn)、怡富保險(xiǎn)。目前有7家披露了2022年中報(bào)業(yè)績(jī)。

具體來(lái)看，潤(rùn)華保險(xiǎn)今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4122萬(wàn)元，同比增幅達(dá)到193.48%，但實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)193萬(wàn)元，較去年同期的929萬(wàn)元，下滑了79.24%。潤(rùn)華保險(xiǎn)解釋稱(chēng)，主要原因是一方面為保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)綜合代理費(fèi)率同比下滑幅度較大，同時(shí)受上半年疫情影響，新保規(guī)模同比下降幅度較大；另一方面，全資子公司山東乾友二手車(chē)經(jīng)銷(xiāo)公司2022年投入運(yùn)營(yíng)，營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本金額偏大，二手車(chē)業(yè)務(wù)毛利率偏低。

以保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售及服務(wù)的提供為基礎(chǔ)，聚焦汽車(chē)后市場(chǎng)的昌宏保險(xiǎn)，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.23萬(wàn)元，同比下降73.87%。其在半年報(bào)中解釋稱(chēng)，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行和新冠疫情的雙重影響，今年年上半年投保保費(fèi)188.98萬(wàn)元，保單件數(shù)1618件，比去年同期投保保費(fèi)減少765.95萬(wàn)元，保單件數(shù)減少6481單，業(yè)務(wù)規(guī)模大幅減少，造成營(yíng)業(yè)收入減少。

更為悲催的是，今年上半年，昌宏保險(xiǎn)凈虧損48.94萬(wàn)元，大于營(yíng)收數(shù)據(jù)。而虧損原因則在于營(yíng)業(yè)外收入減少，營(yíng)業(yè)外支出增加成本減少，管理費(fèi)用減少，信用減值損失增加所致。

昌宏保險(xiǎn)半年報(bào)還透露，該公司上半年內(nèi)部“節(jié)衣縮食”，實(shí)施費(fèi)用管控，人員結(jié)構(gòu)調(diào)整減少工資及社保費(fèi)用39.41萬(wàn)元，今年2月還將總部的經(jīng)營(yíng)職場(chǎng)租賃面積由原來(lái)的318平米縮小到60平米。

而陷入股權(quán)爭(zhēng)斗已久的華凱保險(xiǎn)今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8614.66萬(wàn)元，同比下滑30.5%，歸母凈利潤(rùn)也由盈轉(zhuǎn)虧，半年凈虧損263.98萬(wàn)元。誠(chéng)安達(dá)今年上半年?duì)I業(yè)收入2.28億，同比微降1.21%，但虧損進(jìn)一步加劇，上半年凈利潤(rùn)為-189.9萬(wàn)元，同比降幅62.49%。

最早披露中報(bào)業(yè)績(jī)的新一站保險(xiǎn)，今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5935.34萬(wàn)元，同比下滑44.42%。該公司解釋稱(chēng)，主要系報(bào)告期內(nèi)公司調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，淘汰了部分利潤(rùn)率低、業(yè)務(wù)質(zhì)量不穩(wěn)定的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，傭金隨之下降所致。同樣，受公司調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，主營(yíng)收入降幅較大影響，上半年，新一站凈虧損926萬(wàn)元。

創(chuàng)悅股份上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7889.77萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)19.54%，對(duì)于增長(zhǎng)原因，其在中報(bào)中表示，系因疫情影響因素減少，公司營(yíng)業(yè)收入在逐步恢復(fù)。但該公司依然虧損，上半年歸屬于股東的凈利潤(rùn)為-119.6萬(wàn)元。

扎根于云南的同昌保險(xiǎn)則實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)。今年上半年該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)13.66%，歸母凈利潤(rùn)也由虧轉(zhuǎn)盈，上半年凈利潤(rùn)達(dá)到12.25萬(wàn)元。營(yíng)收增加的原因系報(bào)告期內(nèi)分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模有所增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)則是因營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加和捐贈(zèng)減少所致。

年內(nèi)兩家保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)摘牌

因經(jīng)營(yíng)狀況不佳，今年以來(lái)已有大生泰豐和鼎宏保險(xiǎn)兩家保險(xiǎn)中介公司從新三板摘牌。

今年7月26日，大生泰豐向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司報(bào)送終止掛牌的申請(qǐng)材料，8月10日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司出具了同意終止掛牌的函，大生泰豐自8月12日起終止在新三板掛牌。

對(duì)于摘牌原因，大生泰豐表示，是基于長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略要求以及自身業(yè)務(wù)發(fā)展方向需要，為更好地提高公司經(jīng)營(yíng)管理能力，降低公司營(yíng)運(yùn)成本，提高決策效率。同時(shí)，大生泰豐承諾，將持續(xù)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理能力以及專(zhuān)業(yè)技術(shù)水平，提高公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力以及擴(kuò)大公司市場(chǎng)規(guī)模。

從2019年11月獲批于新三板掛牌，到2022年8月摘牌，大生泰豐的掛牌時(shí)間不足3年。掛牌后的2020年，大生泰豐實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2188.57萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)10.28%，實(shí)現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)142.99萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)93.70%。但到了2021年，大生泰豐的營(yíng)業(yè)收入下降三成，縮減至1509.42萬(wàn)元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)縮減至-345.86萬(wàn)元，由盈轉(zhuǎn)虧。對(duì)此，大生泰豐表示，主要是受疫情影響，2021年初石家莊處在疫情中心封城一段時(shí)期，對(duì)業(yè)務(wù)獲取影響較大導(dǎo)致收入下降。同時(shí)，公司戰(zhàn)略調(diào)整，在合規(guī)基礎(chǔ)上提高傭金政策導(dǎo)致利潤(rùn)下降。

今年5月，鼎宏保險(xiǎn)也公告稱(chēng)，經(jīng)慎重考慮，向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提出申請(qǐng)公司股票終止掛牌。

鼎宏保險(xiǎn)成立于2012年3月，于2015年11月正式在新三板掛牌。掛牌之后的四年時(shí)間里，該公司營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)齊頭并進(jìn)，營(yíng)業(yè)收入從2015年的1.27億元，增至2016年的2.68億元，又在隨后兩年分別增至3.12億元、3.85億元。歸母凈利潤(rùn)也在這四年間保持在千萬(wàn)元以上，分別為1042萬(wàn)元、1367萬(wàn)元、1665萬(wàn)元、1414萬(wàn)元。

但從2019年開(kāi)始，鼎宏保險(xiǎn)的業(yè)績(jī)開(kāi)始走下坡路，營(yíng)業(yè)收入方面，2019年-2021年分別為2.72億元、2.44億元、1.23億元。同期該公司凈利潤(rùn)分別為635.7萬(wàn)元、517.9萬(wàn)元、160萬(wàn)元。

也是在這樣的背景下，鼎宏保險(xiǎn)提出摘牌方案稱(chēng)，根據(jù)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃及降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理成本、提升資本運(yùn)營(yíng)效率等多方面需要。經(jīng)慎重考慮，擬向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司提出申請(qǐng)公司股票終止掛牌。目前，新三板已無(wú)法搜索到鼎宏保險(xiǎn)。

需要指出的是，近年來(lái)，從新三板摘牌的保險(xiǎn)中介公司不在少數(shù)。根據(jù)新三板數(shù)據(jù)，在高峰時(shí)期，新三板掛牌保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)有30多家，目前僅剩12家，超過(guò)半數(shù)公司已離場(chǎng)。

在清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生看來(lái)，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)離開(kāi)新三板是一個(gè)市場(chǎng)選擇。他曾告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，一方面與新三板本身交易不夠活躍有關(guān)，比如一些中介機(jī)構(gòu)想通過(guò)新三板籌資的目的沒(méi)有達(dá)到預(yù)期，又要承擔(dān)上市所必須付出的成本。另一方面則與公司經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)，除了保費(fèi)規(guī)模占比較小，盈利也面臨較大壓力，尤其是車(chē)險(xiǎn)綜合費(fèi)改之后。

李文中亦向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“首先，新三板本身交易不活躍難以實(shí)現(xiàn)籌資的目的，而且根據(jù)北交所的定位‘專(zhuān)精特新’的創(chuàng)新型企業(yè)來(lái)看，保險(xiǎn)中介公司想能夠通過(guò)新三板轉(zhuǎn)板到北交所上市的難度比較大。其次，保險(xiǎn)中介公司在新三板上市意味著需要遵循新三板上市公司的監(jiān)管規(guī)則，為此企業(yè)需要付出額外的成本。正是從這些方面考慮，一些保險(xiǎn)中介公司主動(dòng)撤離新三板。”

李文中認(rèn)為，一直保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式的保險(xiǎn)中介公司，未來(lái)撤離新三板的可能性都比較大，而科技型保險(xiǎn)中介公司因?yàn)橛修D(zhuǎn)板北交所的希望，繼續(xù)留在新三板的意愿會(huì)強(qiáng)一些。

違規(guī)減資、未支付督導(dǎo)費(fèi)等問(wèn)題頻出

實(shí)際上，目前一些留在新三板的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)也已稍顯“佛系”。從近日多家機(jī)構(gòu)披露的風(fēng)險(xiǎn)提示就可窺得一二。

8月19日，誠(chéng)安達(dá)發(fā)布可能觸發(fā)降層情形的風(fēng)險(xiǎn)提示公告稱(chēng)，截至8月18日，公司已連續(xù)30個(gè)交易日，股票每日收盤(pán)價(jià)均低于每股面值，根據(jù)新三板分層管理辦法，若公司連續(xù)60個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)均低于每股面值，則將從創(chuàng)新層降為基礎(chǔ)層。

同日，同昌保險(xiǎn)發(fā)布公告，截至年中，同昌保險(xiǎn)未經(jīng)審計(jì)的未分配利潤(rùn)累計(jì)為-1943.37萬(wàn)元，未彌補(bǔ)虧損-1943.37萬(wàn)元，達(dá)到并超過(guò)股本總額5000萬(wàn)元的三分之一。虧損的原因在于，2020年，同昌保險(xiǎn)承接的多條高速公路保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)項(xiàng)目，受疫情影響，高速公路未能正常開(kāi)工，導(dǎo)致未能按進(jìn)度收取經(jīng)紀(jì)傭金。

8月16日，潤(rùn)生保險(xiǎn)公告稱(chēng)，因累計(jì)兩年未按持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議約定支付督導(dǎo)費(fèi)用，根據(jù)相關(guān)約定，督導(dǎo)券商恒泰長(zhǎng)財(cái)證券向潤(rùn)生保險(xiǎn)進(jìn)行第一次催告。若催告三次后仍未足額繳款，且距首次催告之日達(dá)三個(gè)月，則存在被單方解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)，由此，也將觸發(fā)摘牌風(fēng)險(xiǎn)。

怡富保險(xiǎn)則因未能及時(shí)披露2021年年報(bào)在今年5月被強(qiáng)制停牌，但因至今仍未披露年報(bào)，也并未向主辦券商提供相關(guān)資料，面臨摘牌風(fēng)險(xiǎn)。

不僅如此，怡富保險(xiǎn)還擅自減資，將注冊(cè)資本由5000萬(wàn)元變更為2000萬(wàn)元，但該動(dòng)作并未履行法定程序，也未及時(shí)披露。怡富保險(xiǎn)的主辦券商稱(chēng)，在日常持續(xù)督導(dǎo)過(guò)程中，已多次督導(dǎo)提示怡富保險(xiǎn)應(yīng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)，怡富保險(xiǎn)始終不配合券商工作。由此，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)怡富保險(xiǎn)采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。

“這兩年保險(xiǎn)業(yè)處于轉(zhuǎn)型之中，保險(xiǎn)中介也面臨著很大的發(fā)展壓力，經(jīng)營(yíng)同時(shí)也會(huì)面臨更多的困難與問(wèn)題，導(dǎo)致新三板部分保險(xiǎn)中介公司的股票交易低迷，年報(bào)披露困難。一些保險(xiǎn)中介公司本身已經(jīng)萌生去意，因此也就會(huì)放松要求，遵循新三板上市規(guī)則的意愿減弱。”李文中向《華夏時(shí)報(bào)》記者說(shuō)道。

在李文中看來(lái)，在整個(gè)大環(huán)境不利的情況下，首先，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)需要轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展思路，不斷提升業(yè)務(wù)的技術(shù)含量與質(zhì)量，從簡(jiǎn)單撮合保險(xiǎn)交易逐漸將業(yè)務(wù)范圍向兩端拓展延伸，向上加強(qiáng)同保險(xiǎn)公司合作介入保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。

具體而言，一方面幫助保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)更多針對(duì)性更強(qiáng)的、個(gè)性保險(xiǎn)產(chǎn)品以滿足消費(fèi)者的不同風(fēng)險(xiǎn)保障需求。另一方面幫助保險(xiǎn)公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高防災(zāi)防損能力，做好售后服務(wù)；向下做好消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)與專(zhuān)家，幫助消費(fèi)者做好包括保險(xiǎn)在內(nèi)的綜合性風(fēng)險(xiǎn)管理方案。其次，中介機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)自身的業(yè)務(wù)管理，開(kāi)源的同時(shí)也需要節(jié)流，提高工作效力，降低業(yè)務(wù)成本。