當地時間5月4日，美國SEC官網消息，SEC又將88家中概股列入“預摘牌名單”，原因是無法檢查這些公司的審計底稿。這是SEC今年以來第六次將中概股列入“預摘牌名單”，累計波及128只中概股。目前，名單上還剩105只中概股。

來源：SEC官網　波及128只中概股

此次名單內新增的中概股公司包括華能國際(6.900, -0.22, -3.09%)、中國鋁業(4.480, -0.23, -4.88%)、嗶哩嗶哩、拼多多、36氪、騰訊音樂、攜程、小鵬汽車、京東、中國移動(63.630, -0.93, -1.44%)、網易、蔚來汽車、中國石油(5.330, -0.12, -2.20%)、科興生物、東方航空、南方航空(6.230, -0.15, -2.35%)等知名公司。SEC給出的原因是無法檢查這些公司的審計底稿，并要求這些公司在5月25日前提交申辯。

根據美國SEC2021年12月公布的《外國公司問責法案》細則，外國上市公司連續三年未能提交美國上市公司會計監督委員會所要求的報告，SEC有權將其從交易所摘牌。這些公司可于申請截止日前向SEC提供證據，證明自己不具備被摘牌的條件，相關公司有15個工作日的時間對SEC的決定提出上訴，如果上訴被駁回，第一年的檢查將最終判定不合規。

今年以來，美國SEC先后六次更新“預摘牌名單”，累計波及128只中概股。目前，已有23只中概股從“預摘牌名單”轉為“確定摘牌名單”，“預摘牌名單”上還剩105只中概股。其中，知乎等17只中概股需要在5月12日前提交申辯。

今年3月上旬，SEC將8只中概股列入首批“預摘牌名單”，二級市場受到較大波及，多只中概股大跌。隨著SEC公布新的“預摘牌名單”，以及回港上市成為新選項，市場悲觀情緒慢慢消散。

以最新這次為例，截至5月5日午間收盤，已在港上市的京東集團、小鵬汽車、嗶哩嗶哩、網易分別收漲2.17%、5.06%、5.50%及0.73%。

今年3月31日，中國證監會表示，對于一些企業被SEC列入有退市風險的清單，經向美國SEC了解，這是美國監管部門執行《外國公司問責法》的一個正常程序，列入清單的公司是否在未來兩年真正退市，最終取決于中美審計監管合作的進展與結果。

多家中概股回港上市

針對被列“預摘牌名單”的中概股公司如何應對，中金公司(36.080, -0.71, -1.93%)表示，可謀求其他市場。第一，私有化。中概股的大股東發起私有化要約，收購全部流通股，將上市公司變為私人公司，之后再謀求到其他市場上市。第二，在香港或A股上市，其中主要以在香港二次上市或雙重主要上市兩種方案為主，讓香港成為主要交易地和上市地，對沖美國的退市風險。

自美方“拉黑”中概股以來，多家中概股考慮回港上市。4月22日，知乎正式在港上市。這也是香港首家雙重主要上市的中概互聯網公司。知乎創始人、董事長兼首席執行官周源坦言：“知乎選擇回港雙重主要上市，是大勢所趨。”

除了知乎，近期啟動雙重主要上市的中概股不在少數。3月31日，名創優品向港交所遞交上市申請，計劃在港交所雙重主要上市。3月16日，已在香港完成二次上市的B站發布公告稱，擬在港交所雙重主要上市。

業內人士介紹，采取雙重主要上市的公司會同時擁有在兩個上市地的同等上市地位，如在其中一個上市地退市，并不影響在另一個上市地的上市地位。另外，相較于二次上市，雙重主要上市的優勢是能避免和美股ADR聯動，股價表現相對獨立。

中信證券(18.920, -0.46, -2.37%)表示，近年來港交所不斷優化海外發行人上市制度，已為存在退市風險的中概股“托底”，短期仍需警惕多重因素影響下市場情緒承壓導致海外中資股回調的風險。

5月4日晚間，中國證監會在《證監會認真貫徹中央政治局會議精神 研究資本市場落實的政策措施》一文中表示，將穩步擴大資本市場制度型開放。拓展境內外市場互聯互通范圍，深化內地與香港資本市場的合作，推進境內企業境外上市監管制度落地。