湖北省轄區內的湖北銀行及漢口銀行正沖刺IPO，但近期均因違規收到處罰信息

近日，湖北銀行股份有限公司（以下簡稱“湖北銀行”）和漢口銀行股份有限公司（以下簡稱“漢口銀行”）雙雙被罰。因涉及違規通過理財業務為股東提供入股資金等六項違法違規事實，湖北銀行被湖北銀保監局合計罰沒262.40萬元，相關責任人予以警告；漢口銀行因“總行對異地分行管理不到位”，被罰款35萬元。

作為湖北省資產規模最大的兩家城商行，湖北銀行和漢口銀行均已為上市準備多年。此前，湖北銀保監局發布兩份關于銀行增資擴股方案的批復，湖北銀行、漢口銀行一同獲批。然而，兩家銀行經營業績接連下跌，資產質量面臨下行壓力，湖北銀行更因上市前更換會計事務所一事引起證監會問詢，IPO之路波折不斷。

營收凈利雙降、資產承壓

早在2012年成立后不久，湖北銀行即透露將“擇機上市”，并在此后的年報中多次提到上市計劃。直至今年4月份，湖北證監局發布《湖北轄區擬首次公開發行公司輔導工作基本情況表》，湖北銀行出現在名單之列，才正式啟動上市輔導程序，中信證券(24.940, -0.20, -0.80%)為其輔導機構。

然而，從近三年經營情況看，湖北銀行業績增速大幅放緩。根據湖北銀行2020年年報顯示，其營業收入78.21億元，同比下降2.27%；凈利潤15.53億元，同比下降20.78%。對于經營業績下滑的原因，湖北銀行在年報中解釋稱，“主要是由于去年業務經營不可避免地受到新冠疫情的沖擊和影響，盈利能力同比大幅下降所致”。2018-2019年，湖北銀行營業收入同比增速分別為32.12%、18.73%，凈利潤同比增速分別為39.65%、11.32%，均呈下降趨勢。與2012年成立之初的業績增速相比更是差距甚遠，2012年，湖北銀行營業收入和凈利潤同比增速分別為56.28%、57.25%，均大幅高于近三年增速。

此外，2020年湖北銀行資產利潤率與資本利潤率分別為0.55%、6.08%，較上年度分別下滑0.23個百分點、2.50個百分點，均未達到“資產利潤率不應低于0.6%、資本利潤率不應低于11%”的監管要求。

資產質量方面，湖北銀行同樣面臨壓力。2020年末，湖北銀行不良貸款金額為36.88億元，較上年度增長44.05%；不良率2.49%，較2019年上升0.5個百分點，不良貸款金額、不良率現雙升壓力；撥備覆蓋率165.19%，較上年度下滑22.29個百分點，且遠低于成立之初的381.81%，資產質量面臨下行壓力。

同處于IPO進程的漢口銀行情況也不容樂觀。2020年末，漢口銀行營業收入56.02億元，同比下降12.72%；歸屬于公司普通股股東的凈利潤為10.62億元，同比跌落53.14%，這是自申請上市以來，漢口銀行首次出現營收凈利雙降，且下降幅度歷年最大。

資產質量方面，2020年末，漢口銀行不良率為2.93%，較2019年末的1.71%上升1.22個百分點，較2018年末的2.11%也有所上升；撥備覆蓋率則從2019年末的240.71%下降至2020年末的136.52%，低于監管指標紅線150%。

宏觀分析師周茂華向《中國科技投資》記者表示，“公司上市就是為投資者提供更多優質的投資標的，反過來促進上市公司高質量發展，如果銀行在可持續經營、資產質量，關鍵股東信用等方面存在問題，嚴重的可能會影響上市進程。”

股東問題成IPO“絆腳石”

近日，中信證券（600030.SH）披露的湖北銀行第一期首次公開發行股票并上市輔導工作報告中，提到湖北銀行存在不具有法人資格股、違法違規被行政處罰以及存在部分未決法律糾紛的情況。

根據銀保監會《中資商業銀行行政許可事項實施辦法》的相關要求，商業銀行非自然人股東應具備法人資格。而在湖北銀行非自然人股東中，中國人民銀行荊州分行（分支機構）、黃石市陶然樓賓館、黃石電力集團有限公司高新區配電工程分公司等7家機構不具有法人資格，需予以清理。

截至2020年末，湖北銀行5%以上股東包括湖北省宏泰國有資本投資運營集團有限公司（以下簡稱“宏泰資本”）、湖北省交通投資集團有限公司、武鋼集團有限公司，持股比例分別為19.99%、19.61%和5.22%。其中，宏泰資本質押了3.74億股，占其持有湖北銀行的5.46%股份。

在前十大股東中，有六位湖北銀行主要股東被列為派駐董事或監事，而第九大股東安能熱電集團有限公司（以下簡稱“安能熱電集團”）因存在信用問題，已被列為失信被執行企業，所持有的湖北銀行股權處于凍結狀態。

企查查顯示，2019年至今，安能熱電集團先后6次被列為失信執行企業，26次因失信限制高消費。距離安能熱電集團第一次被列入失信名單已超過2年時間，但其湖北銀行股東身份并未有任何改變。

銀保監會出臺的《商業銀行信息披露辦法》、《商業銀行股權管理暫行辦法》中明確規定，商業銀行主要股東及其控股股東和實際控制人，不得存在因違法違規行為被金融監管部門或政府有關部分查處、造成惡劣影響。

“中小銀行在IPO過程中，需注意股權結構是否清晰、公司治理是否健全、風控與可持續經營能力是否完善等，以及近年是否有因為重大案件等被監管問責、處罰，相關整改是否到位等情況。”周茂華說。

值得一提的是，漢口銀行的國有股確權問題曾一度成為其IPO進程中的障礙。海通證券(12.440, -0.12, -0.96%)（600837.SH）在此前出具的IPO輔導工作備案報告中多次提到，“漢口銀行國有股確權等相關工作需待武漢信用風險管理有限公司取得該股東資格批復后方可繼續推進”。

直到2020年1月，湖北證監局批準武漢金控控股（集團）有限公司受讓漢口銀行約4.72億股份，占漢口銀行總股本的11.44%，至此，該行國有股確權問題才得以解決。

在博通咨詢金融行業資深分析師王蓬博看來，“銀行IPO過程中，第一還是要合規，其次要拿業績說話，最后，股權架構更加合理以及沒有歷史包袱也是優良資產的證明，上市過程中需要注意符合證監會和證券交易所的程序及規定”。

王蓬博進一步補充道，“率先完成上市的銀行會更具競爭力，上市有一定的信用背書，同時會增加銀行資金實力，擴大資本充足率，加速銀行發展，特別是創新型業務的探索”。

“銀行IPO過程中既要滿足一般企業IPO的要件，更要注意銀行IPO過程中的特殊性要求。同一區域兩家城商行同時期爭取上市，二者之間無疑處于競爭上市的態勢。率先完成上市的銀行將在當地更具競爭力、獲取發展的先機，將在補充核心資本、完善公司治理、擴充資產業務、提升管理質量、提高運作效率、提升品牌聲譽等多方面受益。”中央財經大學商學院金融財務系教授、銀行研究中心研究員楊長漢向《中國科技投資》記者分析道。