作為全球知名新鮮水果生產和經銷商之一，都樂公司將在退市近八年后再次上市。

根據周一（7月20日）披露的招股書，都樂公司將在紐約證券交易所交易，股票代碼為DOLE。都樂公司申請以每股20至23美元的價格出售2600萬股，按每股23美元計算，該公司的估值可能達到21億美元。 高盛、德銀證券和Davy公司擔任此次交易的主承銷商。消息人士透露，該公司計劃于7月28日正式上市。

蔬果巨頭成長史

都樂的歷史可以追溯到1851年。當時，Castle & Cooke是夏威夷最大的公司之一，涉及船運、鐵路建設、制糖和海鮮業務。1932年，Castle & Cooke收購了夏威夷菠蘿公司21%的股份并在1960年代并購了標準果品公司和剩余的夏威夷菠蘿公司股權，并于1991年改名為都樂食品公司。

都樂曾經于2009年上市。隨后在2012年，都樂以16.9億美元出售旗下食品包裝和亞洲新鮮蔬果業務給伊藤忠商事。2013年8月，大衛·默多克以每股13.5美元私有化公司。都樂于2013年11月1日退市。

2017年都樂食品再次遞交IPO招股申請，但不久后又撤回了申請。同時愛爾蘭果蔬巨頭公司Total Produce宣布與都樂達成協議，將以3億美元購買都樂45%股份。

今年2月，都樂宣布與Total Produce合并成為“Dole plc”，繼續以“都樂”的品牌運行，總資產近45億美元。

上市交易細節

本月月初，Total Produce表示都樂已向監管機構提交了在紐約證券交易所IPO的文件，這也是這兩家蔬果巨頭合并協議的一部分。一旦上市和合并完成，Total Produce計劃從都柏林泛歐交易所和倫敦證券交易所退市。都樂公司將在IPO中出售該公司約三分之一的股份。

在合并完成之前，Total Produce的股東將擁有61.3%的股份。Rory Byrne將擔任都樂的首席執行官。自2006年以來，他一直擔任 Total Produce的首席執行官，并于今年2月以來一直擔任都樂的董事。Frank Davis將擔任首席財務官，自2009年起擔任Total Produce 的財務總監和董事會成員，自今年2月起擔任都樂董事。

招股說明書稱，截至到去年12月31日的一年中，都樂的凈收益為1.007億美元，營收近90億美元。截至今年3月31日，該公司的總債務為19億美元。文件中說，IPO募資將用于償還債務，上市后債務將降至13億美元。

目前面臨的風險

招股書顯示，都樂在全球29個國家和地區擁有約40,000名員工。尤其在美國，該公司使用了“大量的”移民來收割農作物和在沙拉制造廠工作。如果這些工人因美國的移民法案不再被允許工作，就會造成一定的風險。

招股書稱，“在美國的員工稀缺可能會增加我們的勞動力成本或導致產品短缺，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

另外，香蕉病毒Tropical Race 4（TR4）也可能對都樂的卡文迪什香蕉產生巨大威脅。招股書稱，都樂有開發其他香蕉替代品的可能性。但是替代品的產量比卡文迪什香蕉低20%，并且生產成本更高。

迄今為止，拉丁美洲預防TR4以及其他應急計劃的成本為670萬美元，預計2021年將在這基礎上還將增加530萬美元。