7月20日，21世紀經濟報道記者獲悉，意大利奢侈品集團杰尼亞（Zegna）本周一宣布，擬通過與特殊目的收購公司Investindustrial Acquisition Corp.(下稱IIAC）合并，登陸紐交所。

所謂的特殊目的收購公司，即SPAC（Special Purpose Acquisition Company），是目前海外常見的一種借殼上市方式。與買殼上市不同的是，SPAC是自己“造殼”，即在美國設立一個特殊目的的公司，該公司只有現金，沒有實業(yè)和資產，尋找欲上市的目標企業(yè)。一旦與目標企業(yè)“一拍即合”，雙方即通過并購合并后迅速實現上市融資。

21世紀經濟報道記者了解到，IIAC公司由意大利私募基金Investindustrial創(chuàng)立，董事長為瑞銀集團前CEO塞爾吉奧·埃爾默蒂（Sergio Ermott）。談及此次合并，埃爾默蒂表示，“我們特殊目的的收購公司正是為了這樣的交易而創(chuàng)立的——讓一家管理良好、基本面強勁、具有增長潛力的公司上市。我們現在的目標是支持杰尼亞翻開公司歷史上的重要篇章，同時也給公眾開放投資這家奢侈品集團的機會。”

據悉，在7月18日，杰尼亞與IIAC達成最終協(xié)議，即以股票和現金融資相結合的方式合并。根據協(xié)議，該交易將籌集8.8億美元資金，包括IIAC提供的4.03億美元的現金以及來自私人投資者的2.5億美元。而根據遠期收購協(xié)議，一旦交易完成，Investindustrial還將提供2.25億美元的資金，并將獲得約11%的股份。

根據計劃，此次交易將于今年第四季度完成。杰尼亞家族將保留對新公司的絕對控股權，即持有62%的股份。值得一提的是，收購合并后，新公司的整體估值將達到32億美元。

杰尼亞通過SPAC尋求上市的背后，全球奢侈品行業(yè)在經歷了疫情的沖擊后正在面臨巨大的挑戰(zhàn)。

據貝恩咨詢公司與意大利奢侈品協(xié)會Fondazione Altagamma聯(lián)合發(fā)布的《貝恩奢侈品研究》，受新冠疫情影響，2020年全球奢侈品銷售額比2019年下降23%至2170億歐元。但在疫情期間，中國市場表現搶眼，2020年中國內地的市場份額幾乎翻了一番，從2019年的約11%增長到2020年的20%，中國奢侈品市場銷售額實現48%的高增長。

事實上，在過去的幾年中，杰尼亞集團也不斷通過資產收購等方式來拓展自身的客群。

2018年9月，該集團以5億美元的估值收購美國設計師品牌Thom Browne Inc. 85%股權，以吸納新的年輕客群并延伸進入新的市場。

1991年，杰尼亞成為首批進入中國的奢侈品集團之一。截至2020年底，該集團在80個國家擁有296家直營門店，并預計今年的銷售額有望接近2019年的水平。