香港股本證券基本上市規定如下

(I)財務要求:

A、主板

主板新申請人須具備不少于3個財政年度的營業記錄，并須符合下列三項財務準則其中一項：

1.盈利測試

2.市值/收入測試

3.市值/收入/現金流量測試

股東應占盈利：過去三個財政年度至少5,000萬港元(最近一年盈利至少2,000萬盈利，及前兩年累計盈利至少3,000萬港元)

市值

盈利測試：上市時至少達2億港元

市值/收入測試：上市時至少達40億港元

市值/收入/現金流量測試：上市時至少達20億港元

收入

市值/收入測試：最近一個經審計財政年度至少5億港元

市值/收入/現金流量測試：最近一個經審計財政年度至少5億港元

現金流量

市值/收入/現金流量測試：前3個財政年度來自營運業務的現金流入合計至少1億港元

注：交易所可接納為期較短的營業紀錄，并/或修訂或豁免上述的盈利或其他財務準則規定。

B、創業板

創業板申請人須具備不少于2個財政年度的營業記錄，包括：

i.日常經營業務有現金流入，于上市文件刊發之前兩個財政年度合計至少達2,000萬港元

ii.上市時市值至少達1億港元

(II)可接受的司法地區

《主板規則》第19章和《創業板規則》第24章規定了海外公司尋求在聯交所作主要上市時的基本要求。《主板規則》第19.05(1)(b)條和《創業板規則》第24.05(1)(b)條及相關解釋列明了海外公司尋求在聯交所作主要上市時對于股東保護的標準。

注冊在香港或其他已接納的司法地區以外的申請人尋求在主板和創業板上市，聯交所將根據每個案例的實際情況來考核，申請人要表明其能為股東提供的保障水準至少相當于香港提供的保障水準。2013年9月，聯交所及證監會刊發經修訂的「有關海外公司上市的聯合政策聲明」(「修訂聯合政策聲明」)。修訂聯合政策聲明旨在：提高上市程序的透明度;為尋求在香港作主要上市或第二上市的海外公司提供清晰的監管指引;以及維持香港金融市場的質素。

(III)會計準則

新申請人的賬目必須按《香港財務匯報準則》、《國際財務匯報準則》或《中國企業會計準則》(只適用于中國發行人)編制。

經營銀行業務的公司必須同時遵守香港金融管理局發出的《本地注冊認可機構披露財務資料》。

A、主板

如屬海外注冊成立的主板新申請人正尋求于本交易所作第二上市，本交易所可接納其按《美國公認會計原則》或在若干情況下按個別情況，接納其他會計準則編制的賬目。

B、創業板

創業板新申請人(其主要業務活動并不包括地產發展及╱或投資)若已經或將會同時在紐約證券交易所或NASDAQ全國市場上市，則其按《美國公認會計原則》編制的賬目可獲接納。

(IV)是否適合上市

必須是本交易所認為適合上市的發行人及業務。

如發行人或其集團(投資公司除外)全部或大部分的資產為現金或短期證券，則其一般不會被視為適合上市，除非其所從事或主要從事的業務是證券經紀業務。

(V)營業紀錄及管理層

A、主板

主板新申請人須具備至少3個財政年度的營業紀錄。這實際指該公司：

1.在至少前3個財政年度管理層大致維持不變;

2.在至少最近一個經審計財政年度擁有權和控制權大致維持不變

豁免：

在市值/收入測試下，如新申請人能證明下述情況，本交易所可接納新申請人在管理層大致相若的條件下具備為期較短的營業紀錄：

1.董事及管理層在新申請人所屬業務及行業中擁有足夠(至少三年)及令人滿意的經驗;

2.在最近一個經審計財政年度管理層大致維持不變

B、創業板

創業板新申請人必須具備不少于2個財政年度的營業記錄：

1.管理層在最近2個財政年度維持不變;

2.在刊發上市文件前的完整財政年度內擁有權和控制權維持不變

豁免：

在下列情況下，聯交所可接納為期較短的營業記錄，及╱或修訂或豁免擁有權及控制權維持不變的要求：

1.新成立的「工程項目」公司;

2.礦業公司。

(VI)最低市值

新申請人上市時證券預期市值至少為

主板：2億港元

創業板：1億港元

(VII)公眾持股的市值

新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值須至少為

主板：5,000萬港元

創業板：3,000萬港元

(VIII)公眾持股量

無論任何時候公眾人士持有的股份須占發行人已發行股份數目總額至少25%。

若發行人除了正申請上市的證券類別外也擁有其他類別的證券，其上市時由公眾人士在所有受監管市場持有的證券總數必須占發行人已發行股份數目總額至少25%;但正在申請上市的證券類別占發行人已發行股份數目總額的百分比不得少于15%，上市時的預期市值也不得少于

主板：5,000萬港元

創業板：3,000萬港元

如發行人預期上市時市值超過100億港元，則本交易所可酌情接納一個介乎15%至25%之間的較低百分比。

(IX)股東分布

主板：持有正申請上市的有關證券的股東須至少為300人

創業板：必須至少有100名公眾股東

注：持股量最高的三名公眾股東實益持有的股數不得占證券上市時公眾持股量逾50%

(X)招股機制

主板：若公眾人士對新申請人證券的需求可能甚大，新申請人不得僅以配售形式上市。

《主板上市規則》載有首次公開招股有關股份分配的若干程序。有關詳情請參閱《主板上市規則》《第18項應用指引》「證券的首次公開招股」

創業板：新申請人可自由決定其招股機制，亦可僅以配售形式于本交易所上市。

(XI)招股價

《主板上市規則》和《創業板上市規則》都沒有規定招股價，但新股不得以低于面值發行。