中國大陸公司無論在香港或者在美國上市所經過的手續以及處理辦法是一樣的，只不過美國上市籌備及上市時間在一年內，香港這邊時間上要長一些，畢竟受中國政府管制。

上市方法：內地公司想在海外市場上市有直接和間接上市兩種方式

直接上市就是直接以內地公司的名義向香港聯合交易所或者納斯達克（紐交所，美交所）申請發行登記,獲批準后就可以發行股票,然后申請掛牌交易.通常直接上市都是采取IPO形式,但是因為兩地法律不同,對公司的管理 股票發行和交易的要求不一樣,同時直接上市的成本較高,程序較復雜,要聘請的中介機構也較多,花費的時間長等等缺陷,很多都是采用的間接上市.

間接上市就是借殼上市,就是內地企業不直接在海外發行股票掛牌上市,而是利用內地企業在香港或美國注冊公司收購,股權置換等方式取得資產的控制權,然后通過注冊的公司實現上市.包括買殼和造殼兩種手法,殼可以是已上市公司,也可以是擬上市公司.間接的好處是成本低,花費的時間短,可以避開各類復雜的審批程.

香港市場

香港資本市場有主板和創業板市場之分。主板市場面對規模大、較為成熟的企業，對上市企業的要求較嚴格；創業板市場主要面對規模較小，但是具有較高增長潛力的公司，對上市企業的要求較為寬松。

1.基本要求

注：1.持股量最高的三名公眾股東實益持有的股數不得占證券上市時公眾持股量逾50%；2.如發行人預期上市時市值超過100億港元，則香港聯交所可酌情接納一個介乎15%至25%之間的較低百分比。

香港上市的優勢

1、中國香港優越的地理位置。中國香港和中國大陸的深圳接壤，兩地只有一線之隔，是3個海外市場中最接近中國的一個，在交通和交流上獲得了不少的先機和優勢。

2、中國香港與中國大陸特殊的關系。中國香港雖然在1997年主權才回歸中國，但港人無論在生活習性和社交禮節上都與內地中國居民差別不大。隨著普通話在中國香港的普及，港人和內地居民在語言上的障礙也已經消除。因此，從心里情結來說，中國香港是最能為內地企業接受的海外市場。

3、中國香港在亞洲乃至世界的金融地位也是吸引內地企業在其資本市場上市的重要籌碼。雖然中國香港經濟在1998年經濟危機后持續低迷，但其金融業在亞洲乃至世界都一直扮演重要角色。中國香港的證券市場是世界十大市場之一，在亞洲僅次于日本（這里的比較是基于中國深滬2個市場分開統計的）。

4、在中國香港實現上市融資的途徑具有多樣化。在中國香港上市，除了傳統的首次公開發行（IPO）之外（其中包括紅籌和H股兩種形式），還可以采用反向收購（Reverse Merger），俗稱買殼上市的方式獲得上市資金。

5、 局限：

（1）資本規模方面。與美國相比，中國香港的證券市場規模要小很多，它的股市總市值大約只有美國紐約證券交易所（NYSE）的1/30，納斯達克（NASDAQ）的1/4，股票年成交額業是遠遠低于紐約證券交易所和納斯達克，甚至比中國深滬兩市加總之后的年成交額都要低。

（2）市盈率方面。中國香港證券市場的市盈率很低，大概只有13，而在紐約證券交易所，市盈率一般可以達到30以上，在NASDAQ也有20以上。這意味著在中國香港上市，相對美國來說，在其他條件相同的情況下，募集的資金要小很多。

（3）股票換手率方面。中國香港證券市場的換手率也很低，大約只有55％，比NASDAQ 300％以上的換手率要低得多，同時也比紐約所的70％以上的換手率要低。這表明在中國香港上市后要進行股份退出相對來說要困難一些。

美國市場

紐約證交所對美國國外公司上市的條件要求：

作為世界性的證券交易場所，紐約證交所也接受外國公司掛牌上市，上市條件較美國國內公司更為嚴格，主要包括：

（1） 社會公眾持有的股票數目不少于250萬股；

（2） 有100股以上的股東人數不少于5000名；

（3）公司財務標準（三選其一）：

[1]收益標準：公司前三年的稅前利潤必須達到1億美元，且最近兩年的利潤

分別不低于2500萬美元。

[2]流動資金標準：在全球擁有5億美元資產，過去12個月營業收入至少1億美元，最近3年流動資金至少1億美元。

[3]凈資產標準：全球凈資產至少7億5千萬美元，最近財務年度的收入至少7億5千萬美元

（4）對公司的管理和操作方面的多項要求；

（5）其他有關因素，如公司所屬行業的相對穩定性，公司在該行業中的地位，公司產品的市場情況，公司的前景，公眾對公司股票的興趣等。

子公司上市標準：

子公司全球資產至少5億美元，公司至少有12個月的運營歷史。母公司必須是業績良好的上市公司，并對子公司有控股權。

股票發行規模：股東權益不得低于400萬美元，股價最低不得低于3美元/股，至少發行100萬普通股，市值不低于300萬美元。

公司財務標準（二選一）

（1）收益標準：最近一年的稅前收入不得低于75萬美元。

（2）總資產標準：凈資產不得低于7500萬美元，且最近1年的總收入不低于7500萬美元。

美國證交所上市條件

若有公司想要到美國證券交易所掛牌上市，需具備以下幾項條件：

（1）最少要有500,000股的股數在市面上為大眾所擁有；

（2）市值最少要在美金3,000,000元以上；

（3）最少要有800名的股東(每名股東需擁有100股以上)；

（4）上個會計年度需有最低750,000美元的稅前所得。NASDAQ上市條件

（1） 超過4百萬美元的凈資產額。

（2） 股票總市值最少要有美金100萬元以上。

（3） 需有300名以上的股東。

（4） 上個會計年度最低為75萬美元的稅前所得。

（5） 每年的年度財務報表必需提交給證管會與公司股東們參考。

（6） 最少須有三位"市場撮合者"（Market Maker）的參與此案（每位登記有案的Market Maker須在正常的買價與賣價之下有能力買或賣100股以上的股票，并且必須在每筆成交后的90秒內將所有的成交價及交易量回報給美國證券商同業公會（NASD）。

NASDAQ對非美國公司提供可選擇的上市標準

財務標準滿足下列條件中的一條：

（1）不少于1500萬美元的凈資產額，最近3年中至少有一年稅前營業收入不少于100萬美元。

（2）不少于3000萬美元的凈資產額，不少于2年的營業記錄。

（3）股票總市值不低于7500萬美元。或者公司總資產、當年總收入不低于7500萬美元。

（4）需有300名以上的股東。

（5）上個會計年度最低為75萬美元的稅前所得。

（6）每年的年度財務報表必需提交給證管會與公司股東們參考。

（7）最少須有三位"做市商"(Market Maker)的參與此案(每位登記有案的MarketMaker須在正常的買價與賣價之下有能力買或賣100股以上的股票，并且必須在每筆成交後的90秒內將所有的成交價及交易量回報給美國證券商同業公會

OTCBB買殼上市條件

OTCBB市場是由納斯達克管理的股票交易系統，是針對中小企業及創業企業設立的電子柜臺市場。許多公司的股票往往先在該系統上市，獲得最初的發展資金，通過一段時間積累擴張，達到納斯達克或紐約證券交易所的掛牌要求后升級到上述市場。

與納斯達克相比，OTC BB市場以門檻低而取勝，它對企業基本沒有規模或盈利上的要求，只要有三名以上的造市商愿為該證券做市，企業股票就可以到OTCBB市場上流通了。2003年11月有約3400家公司在OTCBB上市。其實，納斯達克股市公司本身就是一家在OTCBB上市的公司，其股票代碼是NDAQ。

在OTCBB上市的公司，只要凈資產達到400萬美元，年稅后利潤超過75萬美元或市值達5000萬美元，股東在300人以上，股價達到4美元／股的，便可直接升入納斯達克小型股市場。凈資產達到600萬美元以上，毛利達到100萬美元以上時公司股票還可直接升入納斯達克主板市場。因此OTC BB市場又被稱為納斯達克的預備市場（納斯達克BABY）。

美國上市優勢

第一：時間短（3-9個月）。 企業申請在國內上市最快也要3年以上的時間，5年以上的例子也是屢見不鮮，而在美國上市最長不會超過9個月，如果超過9個月還沒有掛牌，那么一定是中介機構的工作沒有做到位或能力有問題。

第二：零費用、零風險。在國內上市要花多少錢，是沒有數的，可能幾百萬，也可能幾千萬，錢花出去了，最終能不能上市還不一定，但去美國上市企業可以不花一分錢，全部費用可由投行墊付，最后以股票的方式回報。

第三：融資。在國內無論是融資還是上市后的再融資，都要要經證監會批準。而美國的資本市場融資和再融資完全是市場行為，無需任何人批準，只要有人愿意買就可以。確保的融資基本上可以做到企業總市值的20%左右。例如：企業上一年度的純利潤為5000萬人民幣，乘以20倍市盈率，則總市值為10億人民幣，總市值的20%，即：2億人民幣（3000萬美金左右）。

第四：稅務。無論是在國內上市，還是在香港或新加坡上市，遇到最麻煩的事情是“補稅”，在美國上市則不用馬上就補稅，可上市融資以后再慢慢“消化”，這是很多欠稅企業最“喜歡”的一種方式。