在中國證監(jiān)會投資者保護局的指導下，北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）以“牽手北交所，共迎新起點”為主題，組織開展投資者教育專項活動，推出了業(yè)務規(guī)則系列解讀，以幫助各市場主體更好地理解北交所相關業(yè)務規(guī)則，引導投資者理性參與投資。本期主要介紹《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》（以下簡稱《上市規(guī)則》）之上市保薦和持續(xù)督導篇。

保薦機構資格

從事北交所保薦業(yè)務的機構應當為：具有保薦業(yè)務資格，且取得北交所會員資格的證券公司。

公開發(fā)行并上市的發(fā)行人應當聘請在申報時為其提供持續(xù)督導服務的主辦券商擔任保薦機構。

主辦券商不具有保薦業(yè)務資格的，可以由其控股的具有保薦業(yè)務資格的子公司擔任。

上市保薦人員配備及文件提交

配備人員：保薦機構應當指定兩名保薦代表人具體負責保薦工作。保薦代表人應當為具有保薦代表人資格的自然人。

文件提交：保薦機構保薦股票上市時，應當向北交所提交上市保薦書，以及與上市保薦工作有關的其他文件。

保薦持續(xù)督導

履行責任：

保薦機構——（1）督導上市公司建立健全并有效執(zhí)行公司治理制度、財務內控制度和信息披露制度。（2）督導上市公司按照《上市規(guī)則》的規(guī)定履行信息披露及其他相關義務。（3）審閱信息披露文件及其他相關文件。（4）保證制作、出具的文件真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。

保薦機構及其保薦代表人——督導上市公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事和高級管理人員遵守北交所業(yè)務規(guī)則，履行其所作出的承諾。

保薦持續(xù)督導期間

北交所不再實行主辦券商“終身”持續(xù)督導，是如何考慮的?

北交所上市公司均來源于在全國股轉系統(tǒng)掛牌滿12個月的創(chuàng)新層公司，上市時已通過嚴格準入審核，并經過較長時間市場檢驗。

北交所不再實行主辦券商“終身”持續(xù)督導，與證券交易所的實踐安排保持一致，有利于進一步明確上市公司作為規(guī)范運作第一責任人的主體地位，增強提高自身質量的內生動力；進一步壓實中介機構責任，激勵加大對中小企業(yè)普惠金融投入，與全國股轉系統(tǒng)基礎層、創(chuàng)新層的主辦券商機制形成服務合力。

公開發(fā)行并上市、上市公司發(fā)行新股的持續(xù)督導期如何設定?

公開發(fā)行并上市的，持續(xù)督導期為股票上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度。

上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導期為股票上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度。

（持續(xù)督導期間自股票上市之日計算）

上市公司可以變更持續(xù)督導券商嗎?

除中國證監(jiān)會和北交所規(guī)定情形外，上市公司原則上不得變更履行持續(xù)督導職責的保薦機構。

例外情形：

（1）再次發(fā)行

上市公司因再次發(fā)行證券另行聘請保薦機構的，另行聘請的保薦機構應當履行剩余期限的持續(xù)督導職責。

（2）撤銷資格

保薦機構被撤銷保薦資格的，上市公司應當在1個月內另行聘請保薦機構，履行剩余期限的持續(xù)督導職責。另行聘請的保薦機構持續(xù)督導的時間不得少于1個完整的會計年度。