北京證券交易所成立從長遠與大體來看，對股市是利好的，不然成立的意義又是什么呢，隨著北交所的成立，中小企業的上市之路看到了曙光，同時也不會對深交所、上交所造成巨大的利空，北京證券交易所成立支持中小企業發展壯大，上市公司由創新層公司產生。股市走勢應該會更加強勢，券商會帶動市場情緒短期高漲。那么北交所上市對公司行為規范有什么要求？

北交所上市對公司行為規范的要求

1.最近36個月內，發行人不得存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。

2.最近12個月內，發行人不得受到中國證監會及其派出機構行政處罰，或因證券市場違法違規行為受到全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司（以下簡稱全國股轉公司）、證券交易所等自律監管機構公開譴責。

3.發行人不得因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會及其派出機構立案調查，尚未有明確結論意見。

4.發行人不得被列入失信被執行人名單且情形尚未消除。

5.最近36個月內，發行人不得未按照《證券法》和中國證監會的相關規定在每個會計年度結束之日起4個月內編制并披露年度報告，或者未在每個會計年度的上半年結束之日起2個月內編制并披露中期報告。

6.中國證監會和本所規定的，對發行人經營穩定性、直接面向市場獨立持續經營的能力具有重大不利影響，或者存在發行人利益受到損害等其他情形。

北交所設立的目的是什么？

首先，北交所是由新三板市場深化改革而來，是先存量市場改革，后增量改革的邏輯。存量市場改革的重點在于解決存量市場發展中長期存在的關鍵問題。

自2013年新三板市場正式運營至今，長期存在以下兩大核心問題：第一，在資金端，市場整體流動性較差，使得掛牌企業定價難、融資難；第二，在資產端，掛牌企業質量參差不齊，市場企業整體“魚龍混雜”。

這也使得市場在投資端與融資端的核心功能長期存在一定的缺失，即投資者無法實現資產配置效率與效益的最大化，以及大量優秀掛牌企業難以實現融資發展。而本次深化新三板市場改革，設立北京證券交易所的核心目的便是為創新型中小企業打通直接融資渠道，讓廣大的投資者擁有投資參與分享創新型中小企業快速成長的紅利。

其次，北交所將與上交所、深交所形成行業與企業發展階段上的差異互補，以及良性競爭。目前，上交所與深交所分別有科創版與創業板作為差異化板塊。科創板的行業定位是面向世界科技前沿、經濟主戰場、國家重大需求，主要服務于符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業，簡單來講就是硬科技型企業；而創業板行業定位于創新、創造、創意，主要服務成長型創新創業企業，支持傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合。

而北交所行業定位將重點放在了創新型中小企業。中小企業一直是中國經濟發展中極其重要的微觀主體，貢獻了全國50%以上的稅收，60%以上的GDP，70%以上的技術創新成果和80%以上的勞動力就業，是中國經濟的基本盤，而創新型中小企業更是重中之重。

那么何為創新型中小企業？正是在此前中央經濟工作會議、“十四五”規劃綱要和中央政治局會議中所提出的要發展的專精特新中小企業。而“專精特新”中小企業具體是指具有“專業化、精細化、特色化、新穎化”特征的中小企業。

北交所上市對股權及控制權的要求

1.股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發行人的股份不存在重大權屬糾紛；

2.最近2年實際控制人沒有發生變更，不存在導致控制權可能變更的重大權屬糾紛。