對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，想要上市就要先進(jìn)行股份改制，而股份制是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物和要求。這對(duì)于優(yōu)化公司管理，規(guī)范運(yùn)作都是很有好處的。那么什么是企業(yè)改制IPO上市及目的要求是什么呢，讓我們一起來(lái)了解一下吧。

企業(yè)改制IPO上市概述

改制IPO上市是指企業(yè)以在資本市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行股票并以IPO上市為目的而設(shè)立股份有限責(zé)任公司的改組行為。

企業(yè)改制IPO上市目的

1、通過(guò)企業(yè)改制上市，滿足《公司法》《股票發(fā)行與交易管理暫行辦法》等法律法規(guī)所規(guī)定的股票發(fā)行上市的基本條件。

2、提高資本利潤(rùn)率，以利于取得較高的股票發(fā)行價(jià)格，盡可能增加上市公司的市值，以期在二級(jí)市場(chǎng)上樹(shù)立良好形象。

3、通過(guò)企業(yè)改制上市，理順公司內(nèi)外的各種關(guān)系，實(shí)現(xiàn)股份制企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)和非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)的分離，使企業(yè)上市后構(gòu)成較完整的產(chǎn)供銷運(yùn)營(yíng)體系。

4、通過(guò)剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和不良資產(chǎn)，并注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等手段，以盤(pán)活存量，優(yōu)化增量，減輕企業(yè)對(duì)社會(huì)的負(fù)擔(dān)，提高公司資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)質(zhì)量和效率。

5、調(diào)整和優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，集中突出主營(yíng)業(yè)務(wù)、品牌優(yōu)勢(shì)和重點(diǎn)發(fā)展方向，提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，改善財(cái)務(wù)指標(biāo)，提升企業(yè)的總體競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

企業(yè)改制IPO上市要求

（一）企業(yè)改制設(shè)立股份公司

按照當(dāng)前實(shí)行的先規(guī)范改制，后股票發(fā)行上市的原則，企業(yè)首先必須規(guī)范地進(jìn)行股份公司改造，在股份公司完成設(shè)立后，由有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)，滿一年后，如果符合《公司法》規(guī)定的股票發(fā)行上市的基本條件，才能提出股票發(fā)行的申請(qǐng)。企業(yè)規(guī)范地改制設(shè)立股份公司應(yīng)當(dāng)按以下步驟進(jìn)行：

1、工作準(zhǔn)備

（1）主發(fā)起人設(shè)立改制工作籌備委員會(huì)。

（2）選擇有證券從業(yè)資格的中介機(jī)構(gòu)：包括證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所、律師事務(wù)所等。

（3）召開(kāi)籌備委員會(huì)，并制訂工作計(jì)劃。

2、改制工作的實(shí)施

（1）提出企業(yè)改制方案和股票發(fā)行上市的可行性研究報(bào)告。企業(yè)改制方案的內(nèi)容包括：

①公司的設(shè)立方式。設(shè)立方式有整體改制設(shè)立、部分改制設(shè)立、發(fā)起人共同出資設(shè)立、有限責(zé)任公司變更設(shè)立等形式。

②注冊(cè)資本的確定。為了與上市公司股本總額不少于5000萬(wàn)元的要求相銜接，公司設(shè)立時(shí)的總股本應(yīng)不低于3000萬(wàn)元。

③股權(quán)結(jié)構(gòu)的確定及發(fā)起人情況。為了避免出現(xiàn)變相向社會(huì)公開(kāi)募集股份的嫌疑，發(fā)起人的個(gè)數(shù)（包括法人和自然人）一般不應(yīng)超過(guò)30個(gè)。

④出資及折股情況。發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資，但必須與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，并辦理過(guò)戶手續(xù)。

⑤股份公司主營(yíng)業(yè)務(wù)確定。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)必須突出，即主營(yíng)業(yè)務(wù)收入應(yīng)占總收入的70%以上，主營(yíng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)占總利潤(rùn)的70%以上；控股股東不得與股份公司發(fā)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

⑥股份公司應(yīng)當(dāng)有獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)，不得形成嚴(yán)重的關(guān)聯(lián)交易。對(duì)所形成的關(guān)聯(lián)必須以書(shū)面協(xié)議的形式予以確定。

⑦改制的企業(yè)應(yīng)當(dāng)分離其辦社會(huì)的職能，剝離非生產(chǎn)性資產(chǎn)，控股股東與擬上市公司應(yīng)實(shí)行人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開(kāi)，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立。

（2）各發(fā)起人起草并簽訂發(fā)起人協(xié)議書(shū)。

（3）到工商管理部門進(jìn)行公司名稱預(yù)核。設(shè)立擬發(fā)行股票并上市的股份公司應(yīng)到省工商局進(jìn)行名稱預(yù)核。

（4）有會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)主發(fā)起人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)。

（5）制定公司章程（草案）。公司的章程除了應(yīng)當(dāng)符合《公司法》的要求外，還應(yīng)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的“上市公司章程指引”相銜接。

（6）發(fā)起人認(rèn)繳股款，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)出資情況進(jìn)行驗(yàn)證。以實(shí)物、非專利技術(shù)或土地使用權(quán)作為股款的，應(yīng)依法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估并辦理產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。

（7）召開(kāi)發(fā)起人大會(huì)，審議章程、推舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員。

3、股份公司的設(shè)立

（1）公司設(shè)立的報(bào)批。公司主發(fā)起人或籌委會(huì)提出設(shè)立股份公司的申請(qǐng)，經(jīng)省經(jīng)貿(mào)委審核后，報(bào)請(qǐng)省政府批準(zhǔn)。

（2）省政府批準(zhǔn)設(shè)立股份公司后，公司召開(kāi)股東大會(huì)（創(chuàng)立大會(huì)）選舉產(chǎn)生董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，并通過(guò)公司章程。

（3）工商行政管理部門登記注冊(cè)。

(二)上市輔導(dǎo)及申報(bào)材料制作

股份公司設(shè)立完成后，即可進(jìn)入輔導(dǎo)程序。

1、股份公司與有主承銷資格的證券全公司簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，并進(jìn)行上市輔導(dǎo)。在輔導(dǎo)期間，股份公司應(yīng)當(dāng)按照上市公司的要求，對(duì)公司的運(yùn)作進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)范。

2、在輔導(dǎo)期滿一年后，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)對(duì)公司輔導(dǎo)及規(guī)范改制情況進(jìn)行檢查驗(yàn)收。

3、制作股票發(fā)行申報(bào)材料。在輔導(dǎo)期將滿一年時(shí)，發(fā)起人應(yīng)與主承銷商及各中介機(jī)構(gòu)共同制作股票發(fā)行申報(bào)材料。

4、在申報(bào)材料制作完成后，由主承銷商對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行內(nèi)部核對(duì)，在此基礎(chǔ)上決定是否向中國(guó)證監(jiān)會(huì)推薦股份公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票。

5、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送申報(bào)材料。

（三）股票發(fā)行審核階段

根據(jù)2000年3月16日發(fā)布的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)股票發(fā)行核準(zhǔn)程序》規(guī)定，股票發(fā)行的審核程序?yàn)椋?/p>

1、受理申請(qǐng)文件

發(fā)行人按證監(jiān)會(huì)頒布的《公司公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件標(biāo)準(zhǔn)格式》制作申請(qǐng)文件，經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門同意后，由主承銷商推薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。

2、初審

證監(jiān)會(huì)對(duì)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，同時(shí)，在初審過(guò)程中，就發(fā)起人投資的項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策征求國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)和國(guó)家經(jīng)貿(mào)委的意見(jiàn)。

3、發(fā)行審核委員會(huì)審核

證監(jiān)會(huì)對(duì)按初審意見(jiàn)補(bǔ)充完善的文件進(jìn)一步審核，并將初審報(bào)告和申報(bào)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。

4、核準(zhǔn)發(fā)行

證監(jiān)會(huì)依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的意見(jiàn)進(jìn)行核準(zhǔn)。

5、復(fù)議

發(fā)行申請(qǐng)未被核準(zhǔn)的企業(yè)，可以提出復(fù)議申請(qǐng)。

（四）股票發(fā)行上市

1、股份公司在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行核準(zhǔn)批文后即可向證券交易所提出股票發(fā)行申請(qǐng)。

2、發(fā)行人、主承銷商與證券交易所協(xié)商確定股票發(fā)行方案和發(fā)行日期。

3、發(fā)行人和主承銷商開(kāi)展股票發(fā)行市場(chǎng)推介活動(dòng)。

4、股票發(fā)行。

5、發(fā)行人向證券交易所申請(qǐng)股票上市。

6、與交易所簽署上市協(xié)議。

7、發(fā)布上市公告。

8、股票上市。