證監(jiān)會(huì)部署了下一階段上市公司監(jiān)管的重點(diǎn)工作。

近日，證監(jiān)會(huì)召開上市公司監(jiān)管工作會(huì)議，對(duì)近年來上市公司監(jiān)管工作進(jìn)行總結(jié)，分析當(dāng)前上市公司監(jiān)管工作形勢(shì)，部署下一步重點(diǎn)工作。證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民出席會(huì)議并講話，來看講話重點(diǎn)：

1、上市公司高質(zhì)量發(fā)展的挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，上市公司監(jiān)管要堅(jiān)持底線思維，把握積極因素，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，為維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康運(yùn)行打牢基礎(chǔ)。

2、全力以赴做好推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量各項(xiàng)工作，下一步，要細(xì)化工作舉措，層層壓實(shí)責(zé)任，堅(jiān)決做到“六個(gè)切實(shí)抓好”。

3、全面貫徹落實(shí)退市制度改革方案，堅(jiān)決打好“清欠解保”攻堅(jiān)戰(zhàn)，深入推進(jìn)上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)。

4、切實(shí)抓好風(fēng)險(xiǎn)防控，繼續(xù)化解上市公司各類風(fēng)險(xiǎn)，確保質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)不反彈，保持對(duì)重點(diǎn)公司的監(jiān)管敏感性。

5、切實(shí)抓好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，繼續(xù)深化并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量和國(guó)資國(guó)企改革相互促進(jìn)。

6、切實(shí)抓好基礎(chǔ)工作，梳理整合監(jiān)管法規(guī)體系，完善監(jiān)管機(jī)制，提升監(jiān)管效能。

7、切實(shí)抓好增強(qiáng)合力，深化與相關(guān)部委、地方黨委政府的溝通協(xié)作。

8、切實(shí)抓好隊(duì)伍建設(shè)，鍛造一支忠專實(shí)的上市公司監(jiān)管條線“專門家”隊(duì)伍。

六方面出發(fā) 全力以赴提高上市公司質(zhì)量

閻慶民指出，證監(jiān)會(huì)黨委深入學(xué)習(xí)貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于資本市場(chǎng)改革發(fā)展的一系列決策部署，始終堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)總基調(diào)，將提高上市公司質(zhì)量作為證監(jiān)會(huì)工作的重中之重，納入全面深化資本市場(chǎng)改革總體部署，明確了具體安排和實(shí)施路徑。

閻慶民充分肯定了上市公司監(jiān)管工作所取得的成績(jī)。在各方共同努力下，近年來上市公司監(jiān)管以提高上市公司質(zhì)量為核心，完善各項(xiàng)制度安排，積極化解上市公司風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，上市公司高質(zhì)量發(fā)展的成效已初步顯現(xiàn)。同時(shí)也要看到，國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)依然存在諸多不確定性，上市公司高質(zhì)量發(fā)展的挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，上市公司監(jiān)管工作要從宏觀經(jīng)濟(jì)全局和資本市場(chǎng)改革發(fā)展大局出發(fā)，堅(jiān)持底線思維，把握積極因素，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，為維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康運(yùn)行打牢基礎(chǔ)。

閻慶民強(qiáng)調(diào)，2021年是中國(guó)共產(chǎn)黨成立100周年，也是“十四五”規(guī)劃開局之年，做好今年上市公司監(jiān)管工作意義重大。要繼續(xù)認(rèn)真貫徹落實(shí)習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想和總書記對(duì)資本市場(chǎng)一系列重要指示批示精神，切實(shí)提高政治站位，堅(jiān)持系統(tǒng)觀念，全力以赴做好推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量各項(xiàng)工作。下一步，要細(xì)化工作舉措，層層壓實(shí)責(zé)任，堅(jiān)決做到“六個(gè)切實(shí)抓好”。

一是切實(shí)抓好重點(diǎn)任務(wù)，全面貫徹落實(shí)退市制度改革方案，堅(jiān)決打好“清欠解保”攻堅(jiān)戰(zhàn)，深入推進(jìn)上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)；

二是切實(shí)抓好風(fēng)險(xiǎn)防控，繼續(xù)化解上市公司各類風(fēng)險(xiǎn)，確保質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)不反彈，保持對(duì)重點(diǎn)公司的監(jiān)管敏感性；

三是切實(shí)抓好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，繼續(xù)深化并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量和國(guó)資國(guó)企改革相互促進(jìn)；

四是切實(shí)抓好基礎(chǔ)工作，梳理整合監(jiān)管法規(guī)體系，完善監(jiān)管機(jī)制，提升監(jiān)管效能；

五是切實(shí)抓好增強(qiáng)合力，深化與相關(guān)部委、地方黨委政府的溝通協(xié)作；

六是切實(shí)抓好隊(duì)伍建設(shè)，鍛造一支忠專實(shí)的上市公司監(jiān)管條線“專門家”隊(duì)伍。

監(jiān)管層促進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展

近年來，黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視提高上市公司質(zhì)量。2020年，中央深改委會(huì)議審議通過《健全上市公司退市機(jī)制實(shí)施方案》，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，對(duì)今后一段時(shí)期提高上市公司質(zhì)量做出整體部署，提出明確要求。

在具體落實(shí)層面，證監(jiān)會(huì)持續(xù)推進(jìn)上市公司監(jiān)管制度建設(shè)，積極推動(dòng)證券法修訂，其中專章規(guī)定信息披露和投資者保護(hù)；推動(dòng)出臺(tái)刑法修正案（十一），大幅提高刑事懲戒力度；修訂上市公司收購(gòu)管理辦法、重大資產(chǎn)重組管理辦法、治理準(zhǔn)則等規(guī)章規(guī)范性文件，指導(dǎo)滬深交易所配套完善相關(guān)自律規(guī)則。同時(shí)，會(huì)計(jì)、審計(jì)等領(lǐng)域的制度安排也不斷健全。目前，上市公司監(jiān)管制度“四梁八柱”初步確立，具體制度安排逐步優(yōu)化，為市場(chǎng)發(fā)展和監(jiān)管工作提供了有力的法治保障。

在推進(jìn)市場(chǎng)化改革方面，目前，上市公司日常監(jiān)管領(lǐng)域僅保留3項(xiàng)許可事項(xiàng)，且審核效率大幅提高。2020年，全市場(chǎng)并購(gòu)重組項(xiàng)目中經(jīng)證監(jiān)會(huì)審核的僅占2.79%，平均審核用時(shí)37天，遠(yuǎn)低于法定的90天標(biāo)準(zhǔn)；科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)已實(shí)行注冊(cè)制，證監(jiān)會(huì)注冊(cè)時(shí)間不超過5個(gè)工作日。在持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法方面，2013年以來，證監(jiān)會(huì)共做出涉及上市公司的行政處罰決定132項(xiàng)，市場(chǎng)禁入199人，依法查處了一批情節(jié)嚴(yán)重、影響惡劣的大案要案，向市場(chǎng)釋放了從嚴(yán)監(jiān)管和“零容忍”的強(qiáng)烈信號(hào)。

去年以來，證監(jiān)會(huì)開展了上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)，旨在通過2年努力，抓重點(diǎn)、補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)，使上市公司治理整體水平得到提高，進(jìn)一步健全各司其職、各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)作、有效制衡的上市公司治理結(jié)構(gòu)，夯實(shí)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)。并在浙江、湖南、黑龍江、福建、貴州、陜西組織召開六場(chǎng)提高上市公司質(zhì)量片區(qū)經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)議。證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)和滬深證券交易所理事長(zhǎng)及上述省份相關(guān)省領(lǐng)導(dǎo)分別出席會(huì)議并講話，推動(dòng)地方政府凝聚合力，共同提高上市公司質(zhì)量。同時(shí)，推出退市新規(guī)，全面修訂了財(cái)務(wù)指標(biāo)類、交易指標(biāo)類、規(guī)范類、重大違法類退市標(biāo)準(zhǔn)，加大對(duì)財(cái)務(wù)造假、信披違規(guī)等違法違規(guī)行為的打擊力度，并通過推動(dòng)退市常態(tài)化來倒逼上市公司規(guī)范運(yùn)作、合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

截至目前，被稱為A股“史上最嚴(yán)”的退市新規(guī)落地已兩個(gè)月，A股退市公司累計(jì)總數(shù)已達(dá)128家，另有7只股票幾乎提前鎖定為退市股，A股退市逐步常態(tài)化，有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)生態(tài)加速形成。

開源證券總裁助理兼研究所所長(zhǎng)孫金鉅認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，需要更多充滿創(chuàng)新活力的高質(zhì)量上市公司，資本市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的重要組成部分，上市公司是資本市場(chǎng)的基石。提高上市公司質(zhì)量是推動(dòng)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的內(nèi)在要求，是新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要內(nèi)容。

孫金鉅表示，一個(gè)“治本”的對(duì)策便是進(jìn)一步深化注冊(cè)制改革，促使市場(chǎng)憑借理性“用腳投票”，通過“殼資源”貶值最終實(shí)現(xiàn)質(zhì)次公司的加速出清。而退市制度的高效運(yùn)作，將強(qiáng)化優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)環(huán)境，反過來為注冊(cè)制的持續(xù)推進(jìn)提供保障。如此，注冊(cè)制和退市制度改革便形成了一個(gè)正反饋，資本市場(chǎng)的直接融資功能將得到顯著強(qiáng)化，更多具有創(chuàng)新活力的高質(zhì)量上市公司會(huì)脫穎而出。