創業板上市委員會2020年第47次審議會議于昨日召開，審議結果顯示，寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司(以下簡稱“沃福百瑞”)符合發行條件、上市條件和信息披露要求。這是今年過會的第302家企業(未含科創板)。

截至目前，今年科創板已過會174家企業。加上科創板，截至目前，今年一共過會476家企業。

沃福百瑞本次發行的保薦機構為中天國富證券有限公司，保薦代表人為靳瑜、邱佳。這是中天國富證券今年保薦成功的首單IPO項目。

沃福百瑞主要從事枸杞和枸杞深加工產品的研發、生產和銷售，產品涵蓋枸杞干果、枸杞原汁、枸杞濃縮汁、枸杞果汁飲料、枸杞籽油、枸杞粉、枸杞多糖等枸杞和枸杞深加工產品品類。

截至招股說明書簽署之日，潘泰安直接持有公司53.20%股份，通過持有寧夏啟威43.93%份額并擔任其普通合伙人間接控制公司4.00%的股份，現任公司董事長，為公司控股股東，實際控制人之一。龐其艷系潘泰安配偶。龐其艷直接持有公司18.40%股份，現任公司董事，公司實際控制人之一。潘嘉鈺系潘泰安、龐其艷夫婦之女。潘嘉鈺直接持有公司1.93%股份，現任公司董事、董事會秘書，公司實際控制人之一。上述實際控制人合計控制公司本次發行前77.53%股份。

沃福百瑞擬在深交所創業板公開發行不超過2778.00萬股，占發行后總股本的比例不低于25%;本次發行全部為新股發行，公司原有股東不公開發售股份。沃福百瑞擬募集資金3.88億元，其中3.38億元用于枸杞深加工綜合建設項目，5000.00萬元用于補充流動資金。

上市委會議提出問詢的主要問題：

1.報告期內，發行人主要客戶為美國Young Living公司和美國ABB&德國ABI公司，占發行人收入70%以上且利潤占比更高。報告期內上述客戶與發行人業務增幅顯著。請保薦人代表說明對上述客戶經營情況的核查過程及核查結果。

2.請發行人代表說明發行人及其控股股東和實際控制人與發行人境外客戶是否存在關聯關系，與境外客戶的股東、高管、業務人員等相關方、其他第三方是否存在未披露的利益安排或承諾。請保薦人代表說明核查過程及核查結果。

3.招股說明書中披露了美國Young Living公司在行業中的地位與經營狀況。請發行人代表說明上述信息來源的可靠性。請保薦人代表發表明確意見。

4.招股說明書中披露美國Young Living公司是一家直銷公司。美國兩名自然人于2019年以美國Young Living公司為被告提起集體訴訟，起訴美國Young Living公司利用“金字塔銷售計劃”對其進行欺詐,訴訟請求主要包括取得宣布美國Young Living公司的行為違反法律法規的判令、追回原告已支付的所有對價及利息、禁止被告進一步欺詐行為等。請發行人代表說明，如法院最終判令美國Young Living公司欺詐，除面臨訴訟賠償外，其經營模式是否可持續，進而對發行人的生產經營能力產生重大不利影響。請保薦人代表發表明確意見。

5.招股說明書披露，2017、2018年發行人與美國ABB&德國ABI公司合作模式為委托代銷，2019年變更為買斷，相應收入確認的時點提前。請發行人代表說明：(1)委托代銷模式的確認依據;(2)上述變化是否為發行人帶來經濟利益、發行人是否付出相應代價，收入確認的時點發生變更的依據是否充分。請保薦人代表發表明確意見。

需進一步落實事項：

1.請發行人在招股說明書中補充披露保薦人對美國Young Living公司和美國ABB&德國ABI公司基本情況及經營情況的核查過程及相關資料的驗證情況。

2.請發行人在招股說明書中補充披露發行人的控股股東、實際控制人出具的《關于與寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司境外客戶不存在關聯關系及未披露的利益安排、承諾的承諾函》。

3.請發行人在招股說明書中充分披露美國Young Living公司的經營方式存在的風險、涉訴事項對發行人的不利影響，及發行人的應對措施。請保薦人、發行人律師發表明確意見。

4.請發行人在招股說明書中補充披露：(1)在2017、2018年委托代銷模式下，涉及美國ABB&德國ABI公司權利和義務的合同條款及適用法律;(2)2019年銷售模式變更為買斷后收入確認時點提前的依據。請保薦人、發行人律師、申報會計師發表明確意見。