9月30日，北京農村商業銀行股份有限公司（下稱“北京農商行”）因違反反洗錢相關規定被罰款1948萬元。此次被罰并非孤例，今年3月，北京農商行連收兩張百萬罰單，12項違規行為涉及票據業務、貸款業務、理財業務等多方面。

業績方面，上半年北京農商行營收、凈利雙雙下滑。根據中國債券信息網公布中報顯示，截至6月末，北京農商行營業收入為96.1億元，同比下降約2.51%；凈利潤為35.8億元，同比下降15.07%。

與規模相當的農商行相比，近年來北京農商行個人貸款業務增長相對緩慢。當各大銀行在零售業務方面創新不斷，北京農商行在這方面表現卻稍顯落后。此外，為達到IPO相關要求，該行股權結構發生變化，曠日持久的IPO計劃何時能如愿仍值得關注。

逾兩千萬罰單

9月30日，中國人民銀行北京營業管理部公布3張罰單，劍指北京農商行。此次北京農商行共計罰款1948萬元，同時，該行時任副行長、監事長于輝以及副行長曾林峰分別被處罰款12.8萬元和3.2萬元。

罰單具體內容顯示，北京農商行存在以下四項違法行為：為身份不明的客戶提供服務或與其進行交易；未按照規定履行客戶身份識別義務；未按照規定報送大額交易或可疑交易報告以及未按照規定履行客戶身份資料及交易記錄保存義務。

上述違法行為均涉及反洗錢問題。我國《反洗錢法》自2007年開始施行，其中第三十二條明確了金融機構違反反洗錢相關規定需承擔的法律責任。近年來，央行逐漸加大了反洗錢的力度。而銀行業成為反洗錢監管“重災區”，巨額罰單屢見不鮮。

央行反洗錢局發布的《2019年人民銀行反洗錢監督管理工作總體情況》顯示，2019年人行開展反洗錢綜合執法中，檢查銀行業機構1321家，處罰違規機構422家，占處罰違規機構的80%。對銀行業違規機構罰款1.44億元，處罰個人690人，罰款957萬元，罰款合計1.54億元。

此次北京農商行收到近2000萬元巨額罰單，無疑暴露了其反洗錢監管上存在的疏漏。問及反洗錢相關整改情況，北京農商行向《投資者網》回復稱：“已對相關問題進行根源性整改。截至目前，各項整改工作已取得突破性進展，反洗錢管理核心制度已完成增訂，交易監測模型已全面優化。”

今年3月，北京農商行就因貸款資金被挪用、違規開展票據業務等“12宗罪”收兩張百萬罰單，合計被罰550萬元。截至目前，年內北京農商行收到監管部門罰單合計超過2500萬元。

零售業務落后

北京農商行2005年經整體改制成立，前身為北京市農村信用合作社，是北京市唯一一家基礎金融服務全覆蓋的金融機構。

截至6月末，北京農商行總資產9824.2億元，資產規模有望突破萬億元。不過，與上海農商行和渝農商行(5.050, -0.03, -0.59%)（601077.SH）相比，北京農商行貸款結構有所差異。

北京農商行主要發力公司貸款，2019年年報顯示，該行公司貸款3158.77億元，占貸款比重超90%。從行業投放來看，投向租賃和商務服務業最多，2019年占貸款總額的18.49%，較2018年增加3.94個百分點。而房地產業與建筑業合計貸款占比從2018年的16.72%降至2019年的13.27%。農林牧漁業則排至第八位，2019年占比略微降至3.62%。

近年來，“得零售者得天下”日益成為銀行發展的大趨勢。隨著金融科技的進步，各大銀行在零售業務方面創新不斷，而北京農商行在這方面表現卻稍顯落后。

2019年，北京農商行個人貸款僅占貸款總額的7.21%，較2018年同比增長12.38%。據Wind顯示，與其規模相當的上海農商行、渝農商行同期個人貸款及墊款占比分別為27.3%和37.11%，且2019年增速均維持在22%左右。

規模前四農商行個人貸款占貸款總額比重對比：

數據來源：Wind

從個人貸款結構看，北京農商行的住房抵押貸款占個人貸款比重高至84%，而信用卡及其他業務增勢卻呈疲軟態勢。2018年、2019年該行個人住房抵押貸款增速依次為2.5%和14.1%；同期信用卡透支業務增速有所下降，依次為4.1%和1.8%；而其他個人貸款增速從2018年的9.3%降至1.7%。

《投資者網》就零售業務發展及貸款結構等問題向北京農商行求證，對方并未給出回復。

積極調整股權適應IPO標準

資產規模排名前三的農商行中，渝農商行已實現“A+H”兩地上市，上海農商行A股IPO進入預先披露更新狀態。反觀北京農商行，2011年就開始正式籌備IPO，擬沖刺成為首家A股上市農村商業銀行，然而，10年時間已經過去，IPO計劃幾經波折卻仍未如愿。

天眼查顯示，北京農商行第一大股東為北京國有資本經營管理中心（下稱“國資管理中心”）；第三大股東北京首農食品集團有限公司（下稱“首農食品”）為國資管理中心的全資子公司，二者合計持有近20%股權。

北京農商行前十名股東持股情況：

數據來源：天眼查

股權結構一直是IPO審查的重點之一。根據《農村中小銀行機構行政許可事項實施辦法》中規定，“單個境內非銀行金融機構及其關聯方、一致行動人合計投資入股比例不得超過農村商業銀行股本總額的10%。”

上海農商行IPO就曾因股權結構問題受阻。為完成監管機構要求的股權整改，上海久事（集團）有限公司合計受讓上海農商行的7.34億股股份，受讓后第一大股東上海國際集團實際持股比例降至10.01%，股權整改基本達標。

因此，北京農商行若要于A股上市，股權結構障礙必須清除，將單一非銀行股東（包括關聯方）持股比例壓降到10%（含）以下。

7月8日，據北京銀保監局官網顯示，同意北京市基礎設施投資有限公司（下稱“京投公司”）受讓北京農商行股份10.6億股。若以2019年末該行總股本121.48億股計算，京投公司將將持有其8.72%的股權。據了解，京投公司與該行第二大股東北京市國有資產經營有限責任公司的實控人均為北京市人民政府。

由于批復文件中并未提及股權轉讓方，北京農商行變更后的具體股權結構不得而知?！锻顿Y者網》就當前股權結構及上市進展等問題向北京農商行求證，并未獲得有效回復。

值得一提的是，北京農商行在去年年報指出，正著力推進IPO戰略實施，并已全面完成了股權確權、資產確權、公司治理制度體系建設等IPO主體工作，但目前排隊農商行中尚未見其身影。