01 股轉公司將持續推進轉板制度落地

9月6日，全國股轉公司總經理徐明在中國國際金融年度論壇上表示：“新三板改革只有起點沒有終點，本次全面深化改革只是開始，是新三板踐行服務中小企業初心和使命的又一次實踐。”

徐明透露，將推動建立區域性股權市場掛牌公司到新三板轉板機制，構建轉板通、信披通、監管通、賬戶通、技術通、信息通模式，研究支持特殊股權結構企業和紅籌企業在新三板發行股票或存托憑證等。

02 優化掛牌準入條件推進精選層持股行權

在第三屆中小投資者服務論壇上，全國股轉公司總經理徐明表示，新證券法就是一部投資者保護法，根據新證券法的規定，新三板作為目前唯一一家國務院批準的其他全國性證券交易場所，與證券交易所具有相同的法律地位。

徐明透露，下一步，新三板將優化掛牌準入條件，吸引優質企業掛牌，通過把好市場入口關，提升掛牌公司質量；分類施策、科學監管，以全面深化新三板改革為契機，進一步完善差異化信息披露體系；健全摘牌機制，推動摘牌細則出臺，及時出清未披露定期報告、喪失持續經營能力、存在重大違法等的公司。

市場動向

01 超6成新三板掛牌企業盈利

截至8月31日，共8068家掛牌公司披露2020年中報，披露率達99.08%，60.04%的企業實現盈利。受疫情及其他外部影響，8068家企業共實現營收6806.61億元，同比下降7.62%；凈利潤312.72億元，同比下降3.77%。

其中，精選層32家企業上半年共有15家企業營收錄得正增長，20家企業實現凈利潤正增長；32家企業營收合計113.07億元，營收前三企業分別為穎泰生物、貝特瑞、翰博高新；32家企業凈利潤合計12.72億元，凈利潤前三企業分別為貝特瑞、穎泰生物和連城數控。

02 前8個月20宗違規行為被處分

全國股轉公司披露數據顯示，今年以來前8個月，共有20宗違規行為被給予紀律處分；562宗違規行為被采取自律監管措施，其中446宗違規行為被采取口頭警示、約見談話、提交書面承諾的自律監管措施，116宗違規行為被采取書面形式的自律監管措施。

據悉，被采取記錄處分的違規行為的主要原因包括：掛牌公司關聯交易未及時履行審議程序及信息披露義務；掛牌公司對外提供擔保，未及時履行審議程序及信息披露義務；掛牌公司違規即將部分募集資金存放在非專項賬戶、違規變更募集資金用途等。而被采取書面自律監管措施的違規行為則主要包括信息披露違規、規范運作違規和權益變動違規等三類。

03 新三板多家企業高價定增 溢價近1倍

新三板自8月以來，有56家掛牌企業公布定增計劃，已有41家公司實施完成定增，合計募集資金近15億元，其中，圣兆藥物、東興醫療、頤豐食品3家公司合計募資超2億元，定增仍是新三板公司募資的熱門渠道。

據悉，計劃定增融資的企業，多數來自基礎層，募資金額普遍超過1000萬元，從定增方案來看，多家企業計劃定增價格高于市場股價，最高近1倍溢價，如南聯環資擬定增發行價8.8元/股遠高于當前4.80元/股的價格、湖北展朋擬定增發行價10.78元/股高于當前4.80元/股的價格等。

企業動態

01 3家A股公司推出分拆三板子公司境內IPO計劃

近日，新三板掛牌企業宏裕包材發布公告稱，公司第二屆董事會第八次會議通過了《關于公司控股股東擬籌劃分拆本公司至境內交易所上市的議案》，其控股股東安琪酵母（600298）擬籌劃分拆公司至境內交易所上市。

據悉，今年以來，加上遼寧成大（600739）旗下的新三板公司成大生物（831550）和華邦健康（002004）控股的凱盛新材（839711），目前已有3家上市公司的控股新三板公司擬分拆上市，前兩家已處于“已問詢”狀態。據統計，新三板共有138家企業第一大股東為A股上市公司，其中，超過90家A股上市公司持股50%以上的子公司，根據分拆上市條件，多家掛牌企業具備分拆上市潛力。

02 新三板“中國Adobe”成功登陸科創板

9月8日，新三板掛牌公司福昕軟件將在上交所科創板正式首發掛牌，證券代碼為688095.SH，福昕軟件是一家國際化運營的PDF電子文檔解決方案提供商，被稱為“中國版Adobe”。

據悉，深創投旗下的紅土創新基金于2015年投資了福昕軟件并見證了其從新三板走向科創板的IPO歷程。“以PE投資的眼光調研項目”的紅土創新基金已成立了11只新三板專戶，總規模達14.91億元，已投資了超60個新三板項目，其中80%以上為創新層公司，部分項目已以較好地盈利順利退出；目前在持項目中，除福昕軟件外，還有2-3家公司正在申報IPO。