近期，華金證券向證監會申請公募牌照，成為《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法（征求意見稿）》發布以來第二家遞交申報材料的券商。根據年報顯示，公司資管業務中主動管理類產品規模不大，為54.67億元。業內人士分析，要想進軍公募基金領域，需要對人力有較大投入，這對中小券商而言是不小的挑戰。

幾乎同時，年中遞交股權變更申請的華金證券，如今迎來監管層反饋。兩大私募股權基金股東受到監管層關注，證監會要求論證是否符合《證券公司股權管理規定》要求；如不符合，需要進行整改。根據天眼查可看到，兩大私募股權基金背后資金方既有地方國資委，也有實業如中國鋁業(3.160, 0.00, 0.00%)，還有不少金融機構如廣發證券(16.420, 0.25, 1.55%)資管、工銀資管、農銀國際。據了解，華金證券正處在IPO輔導期。

又一券商欲進軍公募領域

8月28日，根據證監會公開資料顯示，華金證券向監管層提交《公募基金管理人資格審批》申請，進度顯示8月27日監管層已經接收材料。

上海一家小型券商資管人士認為，中小券商要想從公募基金領域實現彎道超車并不是易事。“首個問題就是人才儲備，需要有優秀的投研團隊，人力投入大；第二品牌也需要長時間的積累。”

華金證券目前資管規模有多大？根據2019年年報，去年資產管理業務實現手續費凈收入為3089萬元。主動管理方面，該公司去年發行主動管理類產品14只，總規模為54.67億元，全年凈新增單一及集合主動管理規模23.37億元，主動管理規模占比38.53%。公司全年發行ABS產品47只，發行規模81.80億元。

華金證券稱，報告期內開拓銷售渠道，獲得工商銀行(4.960, 0.00, 0.00%)、招商銀行(37.360, -0.33, -0.88%)、興業銀行(16.430, 0.27, 1.67%)、華潤銀行、南洋商業銀行、溫州民商銀行等13家銀行機構的準入。獲得上海票據交易所票據業務資格，并積極申報保險資金受托管理人資格。

在華金證券之前，國泰君安(19.360, 0.02, 0.10%)資產管理有限公司在8月14日遞交公募牌照申請的材料，隨后在19日收到補正通知。

據了解，證監會在7月31日發布《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法（征求意見稿）》，優化了公募牌照制度，適當放寬“一參一控”限制，允許同一主體同時控制一家基金公司和一家公募持牌機構。該政策出臺后，券商申請公募牌照積極性大增。

目前券商中持有公募牌照的有13家，分別是高華證券、東興證券(13.370, 0.02, 0.15%)、國都證券、華融證券、山西證券(8.200, -0.02, -0.24%)、中銀國際證券、渤海匯金資管、財通資管、華泰資管、東方資管、長江資管、浙商資管、中泰資管。

IPO輔導期，兩私募基金股東被監管關注

華金證券公募基金牌照申報材料被證監會接收的當天，公司股權變更事項也獲得監管層的首輪反饋。

根據證監會披露的反饋意見，監管層主要關注兩大問題。

第一，根據華金證券提供的《關于珠海華發投資控股有限公司與同行業公司對比情況的說明》，公司選取了9家企業作為“可比公司”，證監會要求就選取9家公司的依據及標準進行說明。

第二，華金證券股權結構中存在珠海工智股權投資基金（有限合伙）和珠海農智股權投資基金（有限合伙）兩只私募股權投資基金。根據《證券公司股權管理規定》（以下簡稱《規定》）第七條，證券公司股東應當“股權結構清晰，逐層穿透至最終權益持有人；股權結構中原則上不允許存在理財產品”。

證監會要求華金證券就相關基金基本情況和入股時間進行說明，并論證其符合《規定》相關要求的情況。如不符合，按照《關于實施〈證券公司股權管理規定〉有關問題的規定》“存量股東不符合《規定》第七條第三項、第十四條第一項、第十五條規定的，應當在相關產品、有限合伙企業、公司制基金到期后6個月內完成規范，達到《規定》要求”的要求，提交規范整改計劃和承諾。

據了解，華金證券控股股東為珠海鏵創投資管理有限公司，持股比例為79.01%，而珠海鏵創投資管理有限公司則是珠海市國資委全資控股的珠海華發集團的子公司，所以華金證券實際控制人為珠海市國資委。

上述監管層提及的兩個私募基金，正是控股股東背后的資金方。

若進一步穿透，根據記者通過天眼查發現，背后資金方有“格力系”，有農銀國際，有中國鋁業，有廣發證券資管，有工銀資管等等。

證監會要求華金證券在30日內對上述問題逐項落實并提供書面回復和電子文檔，若不能及時回復，需要提交延期回復的申請。

華金證券目前正處于IPO輔導期。今年3月華金證券計劃進行公開發行股票并接受上市輔導，輔導機構為中信證券(31.700, -0.10, -0.31%)。