全國第三大農(nóng)商行的IPO歷程，又有最新進(jìn)展。

7月8日，證監(jiān)會網(wǎng)站更新了《上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司首次公開發(fā)行A股股票招股說明書》；而就在7月6日，上海銀保監(jiān)局發(fā)布公告，同意上海農(nóng)商銀行股權(quán)變更，業(yè)內(nèi)認(rèn)為股權(quán)變更正是為其上市鋪路。這些都意味著上海農(nóng)商行的A股IPO道路又近了一步，或許不久就會有消息。

數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，上海農(nóng)商行的總資產(chǎn)規(guī)模為9302.87億元，僅次于重慶農(nóng)商行的10297.90億元和北京農(nóng)商行的9586億元，位列全國規(guī)模第三大農(nóng)商行。從招股書可以看到，上海農(nóng)商行各方面業(yè)務(wù)都有不錯的發(fā)展，如果未來其上市，或?qū)⑹茿股又一標(biāo)桿性的銀行股。

上海銀保監(jiān)局批復(fù)上海農(nóng)商行的股權(quán)變更

7月6日，上海銀保監(jiān)局發(fā)布公告稱，同意上海久事集團(tuán)受讓上海國際集團(tuán)持有的上海農(nóng)商行4.13億股股份，受讓上海國際集團(tuán)資管持有該銀行的3.20億股股份，合計受讓7.34億股股份。本次股權(quán)變更完成后，上海久事集團(tuán)持有上海農(nóng)商行7.34億股股份，占該銀行總股份的8.45%。

上海農(nóng)商行的IPO申報稿顯示，從當(dāng)前的股權(quán)結(jié)構(gòu)可以看到，上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司、中國遠(yuǎn)洋海運集團(tuán)、寶山鋼鐵股份，持股比例均為9.22%。

值得注意的是，截至2020年3月31日，上海國際集團(tuán)持有4.81億股，占總股本的5.55%，其全資子公司上海國資經(jīng)營和上海國際資管分別持有8億股、3.20億股，分別占總股本的9.22%、3.69%，三者是一致行動人，合計持有上海農(nóng)商行16.02億股，占該行總股本的18.46%，是上海農(nóng)商行合并第一大股東。

但是，根據(jù)《中國銀保監(jiān)會農(nóng)村中小銀行機構(gòu)行政許可事項實施辦法》相關(guān)規(guī)定，單個境內(nèi)非金融機構(gòu)/非銀行金融機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方合計投資入股比例不得超過農(nóng)村商業(yè)銀行股本總額的10%。

此前，在2019年6月，上海銀保監(jiān)局在《關(guān)于同意上海農(nóng)商行在境內(nèi)公開募集股份并上市交易股份的批復(fù)》中要求，該行在正式發(fā)行A股上市前必須完成相關(guān)股權(quán)問題的整改工作，將單一非銀行股東及其關(guān)聯(lián)方的持股比例壓降至10%（含）以下。

因此，此次上海銀保監(jiān)局同意上海農(nóng)商行的股權(quán)變更，意味著本次股權(quán)變更完成后，上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司與其關(guān)聯(lián)方、一致行動人持有上海農(nóng)商行的股份比例將降至10.01%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次完成股權(quán)變更，將為接下來上海農(nóng)商行的IPO掃清障礙。

上海銀保監(jiān)局的批復(fù)還要求，上海農(nóng)商銀行應(yīng)加強股權(quán)管理，進(jìn)一步完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格控制股東關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)一步完善公司治理與內(nèi)控機制。投資人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定履行出資義務(wù)，使用自有資金入股商業(yè)銀行，且確保資金來源合法，不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金入股。

我們來看看上海農(nóng)商行的IPO歷程。證監(jiān)會網(wǎng)站信息顯示，2019年6月21日，監(jiān)管部門接收了上海農(nóng)商行《首次公開發(fā)行股票并上市》的相關(guān)材料，隨后，證監(jiān)會受理并在同年10月作出一次書面反饋。

招股說明書顯示，上海農(nóng)商行擬登陸上交所，擬公開發(fā)行股票數(shù)量不低于發(fā)行并上市后總股本的10%（含10%），且不超過發(fā)行并上市后總股本的25%（含25%），即不低于9.64億股，且不超過28.93億股。

時隔一年后，就在今年7月8日，證監(jiān)會網(wǎng)站也更新了《上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司首次公開發(fā)行A股股票招股說明書》（申報稿2020年5月28日報送），這意味著上海農(nóng)商行IPO又進(jìn)了一步。

全國第三大農(nóng)商行擬登陸A股

資料顯示，上海農(nóng)商行成立于2005年8月，是由國資控股、總部設(shè)在上海的法人銀行，也是全國首家在農(nóng)信基礎(chǔ)上改制成立的省級股份制商業(yè)銀行。目前注冊資本為86.8億元人民幣，營業(yè)網(wǎng)點近370家，員工總數(shù)超6000人。

上海農(nóng)商行的IPO申報稿顯示，截至2019年末，該行的資產(chǎn)總額為9302.87億元；僅次于同期10297.90億元總資產(chǎn)的重慶農(nóng)商行和9586億元總資產(chǎn)的北京農(nóng)商行，位列全國規(guī)模第三大農(nóng)商行。

從上海農(nóng)商行的經(jīng)營情況看，2017年至2019年，其營業(yè)收入從179.21億元增至212.71億元，復(fù)合年增長率為8.95%；歸屬于母公司股東的凈利潤從67.69億元增至88.46億元，復(fù)合年增長率為14.31%。

再來看看衡量銀行情況的一些重要指標(biāo)，到2017年末、2018年末和2019年末，上海農(nóng)商行的核心一級資本充足率分別為10.96%、12.69%和12.59%，一級資本充足率分別為10.97%、12.70%和12.62%，資本充足率分別為14.27%、15.86%和15.57%，顯示資本充足，均符合《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的相關(guān)要求。

還有貸款撥備率、撥備覆蓋率指標(biāo)，均遠(yuǎn)高于要求。申報稿顯示，截至2019年末，上海農(nóng)商行的撥備覆蓋率為431.31%，較2018年末提高89.03個百分點；貸款撥備率為3.90%，比2018年末提高0.03個百分點。另外，截至2017年末、2018年末和2019年末，上海農(nóng)商行的不良貸款率分別為1.30%和1.13%和0.90%，持續(xù)保持較低水平且總體呈下降趨勢，該行的資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中有升。

在具體業(yè)務(wù)方面，申報稿也顯示，上海農(nóng)商行的主要業(yè)務(wù)包括公司銀行業(yè)務(wù)、個人銀行業(yè)務(wù)和金融市場業(yè)務(wù)，分別占比為48.54%、25.97%和17.91%，其中公司銀行業(yè)務(wù)2019年營業(yè)收入高達(dá)103.25億元，但這幾年在總的營業(yè)收入中的占比在逐步下降。

截至 2019年末，上海農(nóng)商行的資產(chǎn)總額為9302.87億元，發(fā)放貸款和墊款凈額為4497.82億元，吸收存款總額為6923.49億元，均保持較好上升態(tài)勢。

還有，值得注意的是，上海農(nóng)商行近年來在理財業(yè)務(wù)這塊，發(fā)展也比較快。截至2019年末，該行理財管理規(guī)模已突破1300億元，在全國農(nóng)村商業(yè)銀行中名列前茅。其中，發(fā)行的保本理財產(chǎn)品金額為183.64億元，非保本理財產(chǎn)品規(guī)模為1124.92億元。

另外，到2019年末，銀行母公司零售客戶1384萬戶，其中金融資產(chǎn)100萬元以上的財富客戶5.7萬戶；管理零售客戶金融資產(chǎn)4593億元，其中管理財富客戶、私行客戶總資產(chǎn)1201億元。