整個春節7天我們過的非常恐慌，各種數據都是在不斷的激增，一線發來的消息也非常緊張，但是到了今天，作為我們的聽眾也好，投資人也好，大家的心態應該越來越趨于平和。當然基本的防治工作還是要注意，但是作為沒有在一線的普通人來說，千萬不用過度的恐慌，從我們投資角度來講，投資一定是超前的。現在一定要把思維進行扭轉，所以我在昨天的晚評節目當中用10分鐘時間已經把這次疫情對于投資思維的影響做一個概要的介紹。

這個時間點其實是一個非常重要的戰略布局。昨天盤面也是非常清楚，跟疫情相關系的題材、概念股已經出現了明顯的分化，最后的龍頭跟堡壘就是生產口罩的企業，昨天的股價的漲停也都紛紛打開了，這是一個好現象。

首先，這些股票本身連續不斷的漲停板，本身就是一個題材的惡炒，業績根本就不支撐，這些公司對他基本面幾乎沒有什么太大影響。這樣的題材出現大規模的回調，說明整個市場的心態正在趨于平靜，說明疫情的防控的效果正在顯現，我覺得這真的是一件更大的好事。

今天拎幾個有趣的小點給大家講一講！第1個小點我覺得應該是關于IPO。目前了解下來，IPO的整體發行節奏和速度可能會進一步的減緩，對于資本市場來說算是一件好事。但是對于擬IPO的企業來說，是一個比較大的壓力。

由于這次疫情的影響，包括春節假期的延長，整個IPO的速度顯然會減慢。還有一個很重要的點就是，企業排隊比較靠后的企業，有可能一季報和半年報就不符合相關的最新要求了。這樣的話對于整個IPO的擬上市公司來說，其實構成了非常重大的影響。

當然對A股市場來說，意味著IPO的節奏、規模和數量將會有效的下降，這對于股票市場來說會構成一個利好，這是我覺得跟資本市場關系比較密切的小的變化，最近大家提的比較少，這里我們來提給大家。

第2個跟資本市場有關系的變化，就是投資機構現在在整個布局、資金流向當中發生了一個變化。

之前我們比較關注的當然是短期的所謂疫情概念的推升，現在很多機構開始做長期的布局，開始關注到了周期板塊，包括一些金融類的板塊、一些可選消費類的板塊等等。

我覺得這種布局也是對的，因為這輪調整下來之后，后面被打下來的這部分板塊還會出現反彈。所以在這個時間節點，大家要認真的思考整個的投資邏輯跟架構，這是一個比較大的變化。

第3個要講的就是銀行股，銀行股最近分歧比較大，分歧有兩個點。第1個點就是看好的認為整個銀行板塊未來機會比較大，因為整體估值并不高，而且經過了這輪的調整之后，估值可能變得更低了。

那么相對比較謹慎的看法，認為銀行板塊有點風險，一方面經濟形勢在下行，可能下半年壞賬會爆發出來。還有我們針對疫情、企業支持的、政策性指引的、福利性的貸款利率可能直接降到1.6%，這也會給銀行的利潤壓縮。

那么對于這樣一個看法，我覺得依然可以把銀行或者把紅利類的公司作為一個穩健的配置。

總體來講，我認為市場的機會依然有，但是基于輿情之后，快速下跌之后的第一撥反彈可能已經基本到位了，現在實際上需要認真的去調整我們的倉位和架構。