美東時(shí)間2月6日，醫(yī)療培訓(xùn)企業(yè)眾巢醫(yī)學(xué)更新了向美國(guó)證券交易委員會(huì)遞交的招股書(shū)的F-1招股文件，展開(kāi)全球路演正式進(jìn)入沖刺美股IPO的最后階段，計(jì)劃于下周以“ZCMD”為證券代碼正式在納斯達(dá)克掛牌上市。據(jù)悉，除美國(guó)磊拓金融證券外，知名美港股券商老虎證券此次也成為承銷(xiāo)商之一，目前已面向華人投資者開(kāi)啟預(yù)約打新通道，支持華人散戶“一鍵打新”。

招股書(shū)顯示，眾巢醫(yī)學(xué)擬發(fā)售350萬(wàn)股A類(lèi)普通股，發(fā)行區(qū)間設(shè)定為4美元到4.5美元之間。以此發(fā)行區(qū)間計(jì)算，眾巢醫(yī)學(xué)的IPO規(guī)模將介于1400萬(wàn)美元至1575萬(wàn)美元間.如果承銷(xiāo)商完全行使其超額配售選擇權(quán)，發(fā)行股數(shù)將達(dá)到至多402.5萬(wàn)股，行使“綠鞋機(jī)制”后的募資規(guī)模則至多為1811.25萬(wàn)美元。

老虎證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前眾巢醫(yī)學(xué)的預(yù)約打新通道已上線，最低申購(gòu)數(shù)量為625股。按照當(dāng)前的發(fā)行價(jià)區(qū)間計(jì)算，打新最低門(mén)檻約為3375美元。目前預(yù)計(jì)眾巢醫(yī)學(xué)將在2月18日上市，其申購(gòu)?fù)ǖ缹⒃?月17日關(guān)閉。

中國(guó)領(lǐng)先的醫(yī)療行業(yè)在線教育和線下培訓(xùn)平臺(tái)

眾巢醫(yī)學(xué)成立于2012年，旨在為中國(guó)醫(yī)療專(zhuān)業(yè)人員提供廣泛的、即時(shí)的醫(yī)療信息以及持續(xù)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)機(jī)會(huì)。自成立以來(lái)，公司一直致力于開(kāi)發(fā)在線教育平臺(tái)和通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)培訓(xùn)活動(dòng)，來(lái)滿足中國(guó)醫(yī)療保健行業(yè)的需求。

公司主要通過(guò)在線平臺(tái)、現(xiàn)場(chǎng)教育活動(dòng)和陽(yáng)光健康論壇提供服務(wù)，旗下的“ MDMOOC”品牌是中國(guó)醫(yī)療保健培訓(xùn)和教育領(lǐng)域的領(lǐng)先消費(fèi)品牌之一。目前，MDMOOC在線平臺(tái)上提供大約1,429個(gè)教育和培訓(xùn)計(jì)劃，注冊(cè)用戶數(shù)39萬(wàn)，擁有超過(guò)200萬(wàn)醫(yī)療專(zhuān)家的數(shù)據(jù)庫(kù)，其中包括70多萬(wàn)名醫(yī)生以及130萬(wàn)名醫(yī)療專(zhuān)業(yè)人員。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，教育的內(nèi)容和形式已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，互聯(lián)網(wǎng)教育的優(yōu)勢(shì)逐漸顯凸顯，不僅能夠大幅降低成本，而且能實(shí)現(xiàn)規(guī)模化效應(yīng)，還能滿足醫(yī)學(xué)人士隨時(shí)隨地接受再教育。2015年1月，眾巢醫(yī)學(xué)上線醫(yī)學(xué)慕課平臺(tái)，開(kāi)始提供在線的學(xué)習(xí)方式，其發(fā)展重心便轉(zhuǎn)向線上醫(yī)學(xué)慕課業(yè)務(wù)。

得益于此，2017、2018年和2019年上半年，眾巢營(yíng)業(yè)收入分別為981.6萬(wàn)美元、1286.6萬(wàn)美元和698.8萬(wàn)美元，其中2018年?duì)I收同比增長(zhǎng)率31%，2019年上半年?duì)I收698萬(wàn)美元，較2018上半年523.2萬(wàn)美元增長(zhǎng)34%。

公司的客戶主要是制藥企業(yè)和NFP(非營(yíng)利組織)，截至2019年6月30日止六個(gè)月，公司從總計(jì)50個(gè)客戶中產(chǎn)生收入，其中16個(gè)客戶為NFP，34個(gè)客戶為制藥企業(yè)。其中，NFP貢獻(xiàn)了66.4%的收入。

2019年上半年，公司凈利潤(rùn)同比大增210%，主要是現(xiàn)有客戶訂單增加及NFP客戶增長(zhǎng)。由于公司在設(shè)計(jì)和生產(chǎn)高質(zhì)量專(zhuān)業(yè)內(nèi)容方面具有領(lǐng)先實(shí)力，并得到制藥企業(yè)的一致認(rèn)可，因此保持了較高的毛利率，截至2019年6月30日，公司的毛利率高達(dá)68%，公司預(yù)計(jì)未來(lái)仍將保持較高的利潤(rùn)率。

眾巢醫(yī)學(xué)表示，此次IPO募集所得資金中30%將用于開(kāi)發(fā)在線課程內(nèi)容;20%用于平臺(tái)技術(shù)升級(jí)和系統(tǒng)集成;50%用于業(yè)務(wù)擴(kuò)展，即擴(kuò)大規(guī)模、開(kāi)發(fā)新客戶、聘用更多合格的人員、以及營(yíng)銷(xiāo)支出。

先后提供超過(guò)40家美股打新 老虎證券領(lǐng)跑互聯(lián)網(wǎng)券商

眾巢醫(yī)學(xué)之外，今年還有多家中概公司傳出赴美IPO計(jì)劃。隨著互聯(lián)網(wǎng)券商革新跨境打新體驗(yàn)，越來(lái)越多的投資者傾向于直接到美股市場(chǎng)上打新，提前收割這些新經(jīng)濟(jì)公司的紅利。

在這一領(lǐng)域，老虎證券一直是Fintech創(chuàng)新服務(wù)的領(lǐng)頭羊，在美股一側(cè)首先為投資者開(kāi)創(chuàng)了打新服務(wù)，并一舉把打新資金門(mén)檻降到極低。

以往，傳統(tǒng)美股IPO沒(méi)有面向公眾的公開(kāi)認(rèn)購(gòu)環(huán)節(jié)。由于美股市場(chǎng)以機(jī)構(gòu)為主，過(guò)去新股發(fā)行上市時(shí)配售一般只面向機(jī)構(gòu)投資者、親友團(tuán)和少量認(rèn)購(gòu)資金在百萬(wàn)美元以上的個(gè)人投資者，散戶認(rèn)購(gòu)門(mén)檻較高。

隨著互聯(lián)網(wǎng)券商開(kāi)始從國(guó)際大行的競(jìng)爭(zhēng)中分得一杯羹，老虎證券參與美股新股的承銷(xiāo)和分銷(xiāo)將獲得的新股分配額度提供給客戶認(rèn)購(gòu)，才使得美股打新成為可能。華人投資美股歷史已超過(guò)20年，老虎證券率先打破了機(jī)構(gòu)和高凈值人群對(duì)美股新股申購(gòu)的壟斷，首次使散戶可以在APP上“一鍵申購(gòu)”美股新股，開(kāi)創(chuàng)了業(yè)界先河。

老虎證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，通常情況下，美股新股最低認(rèn)購(gòu)數(shù)量為100股，不同打新項(xiàng)目最低認(rèn)購(gòu)數(shù)量可能有所不同。最低認(rèn)購(gòu)數(shù)量基礎(chǔ)上往上無(wú)需整數(shù)倍認(rèn)購(gòu)，即可以105股、120股、150股等。按照一般中概股的發(fā)行區(qū)間計(jì)算，打新資金門(mén)檻約為1000美金左右，對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)并不高。

據(jù)悉，兩年多來(lái)老虎證券已先后向投資者提供了超40只的美股打新服務(wù)，這一數(shù)字遙遙領(lǐng)先其他互聯(lián)網(wǎng)券商。除了眾巢醫(yī)學(xué)，老虎證券還包攬了愛(ài)奇藝、虎牙、拼多多、嗶哩嗶哩、360金融、騰訊音樂(lè)、網(wǎng)易有道等一大批中概股的獨(dú)家打新，去年硅谷獨(dú)角獸Zoom在納斯達(dá)克上市，老虎證券也拿下獨(dú)家份額，成為全球唯一提供Zoom新股申購(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)券商。

老虎證券成立于2014年，是一家高速成長(zhǎng)的華人互聯(lián)網(wǎng)券商，旨在通過(guò)金融科技提高每個(gè)人的投資效率。公司當(dāng)前以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為核心，主要面向普通投資者及機(jī)構(gòu)投資者提供美股、港股、英股、A股(滬港通/深港通)等全球主要市場(chǎng)的股票交易服務(wù)，同時(shí)涵蓋資產(chǎn)管理和財(cái)富管理服務(wù)、機(jī)構(gòu)和企業(yè)服務(wù)及投資者教育等多種增值服務(wù)。目前，公司已取得美國(guó)、新西蘭、澳大利亞、新加坡的券商牌照或許可。