九陽間接控股股東JS環球推遲IPO 原計劃本周四掛牌
據IPO早知道消息,九陽間接控股股東、家電生產商JS環球生活有限公司(以下簡稱“JS環球生活”)于10月26日確定將推遲其上市計劃,JS環球生活原定于10月25日進行定價,并于10月31日在香港主板上市。
上周五,JS環球生活將自己的發行區間擬定為每股5.55港元,這一價格也位于此前發行區間每股5.55港元至7.25港元的底部。按此發行區間計算,JS環球生活的募資金額范圍為3.55億美元至4.64億美元。
事實上,JS環球生活的賬簿于上周已獲得足額配售。不過據稱JS環球生活依然無法保證獲得足夠可靠的訂單,因此不得不選擇暫時取消上市計劃。
路透社援引知情人士的消息稱,JS環球生活在招股書中著重強調其在中美兩大市場中的協同效應,而投資者對上述所講“故事”并不買賬,主要擔憂的點在于JS環球生活的業績會因微妙的國際形勢而存在較大不穩定性。
JS環球生活目前擁有國內廚房電器制造商九陽生活和美國家用電器制造商Sharknijia兩大品牌,招股書援引弗若斯特沙利文的報告稱,按市場份額計算,JS環球生活在2018年小家電企業中分別排名全球第六及國內第三。
2016年至2018年,JS環球生活的營業收入分別為11.03億美元、15.63億美元和26.81億美元,毛利分別為3.51億美元、5.19億美元和9.99億美元,年內溢利分別為1.22億美元、1.40億美元和1.12億美元。2019年前6個月,JS環球生活的營收為12.35億美元,同比增長7.1%;毛利為4.62億美元,同比增長8.7%。
其中,鑒于JS環球生活在2017年9月完成了對SharkNinja的收購,因此2017年和2018年的收入分別有同比41.7%和71.5%的增長。同時,此次收購也使得JS環球生活在海外市場的收入來源有了大幅增加,2018年來自北美、歐洲以及其他市場的收入已超過國內。
值得一提的是,JS環球生活此次推遲是港交所2019年第三大擱置原上市計劃的項目。在此之前,百威亞太(29.7, 0.00, 0.00%)和易商紅木ESR均推遲了上市計劃。
其中,百威亞太已在9月30日在港交所主板掛牌上市,發行價為每股27港元,募資金額約為392億港元,盡管募資規模相較首次嘗試上市時縮減近一半,但依然是今年全球僅次于Uber的IPO。
而由易商和紅木集團合并而成的易商紅木ESR在今年6月也取消了至多12.4億美元的上市計劃,不過在上周一重啟IPO后,ESR預計將發行價設定為發行區間(16.2港元至17.4港元)中部的16.8港元,并將全部行使超額配售權,這也意味著ESR最終的發行規模或將達16億美元(約125億港元)。
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