曾在2015年沖鋒創(chuàng)業(yè)板鎩羽而歸的龍軟科技，即將于10月23日迎來科創(chuàng)板上市委員會的考驗。

公司作為主要為煤炭行業(yè)提供工業(yè)應(yīng)用軟件及全業(yè)務(wù)流程信息化整體解決方案的提供商，來源于煤炭行業(yè)的收入占比目前近100%，業(yè)績受行業(yè)風(fēng)險影響較大。此外，公司當(dāng)年IPO被否時，被監(jiān)管層重點關(guān)注的稅收優(yōu)惠占比過高、合作銷售模式等核心問題，如今怎么樣了？

業(yè)務(wù)依附煤炭行業(yè)

龍軟科技成立于2002年2月22日，注冊資本5306萬元，法定代表人任永智，控股股東、實控人毛善君。龍軟科技主營業(yè)務(wù)是以自主研發(fā)的專業(yè)地理信息系統(tǒng)平臺為基礎(chǔ)，利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，為煤炭工業(yè)的安全生產(chǎn)、智能開采提供工業(yè)應(yīng)用軟件及全業(yè)務(wù)流程信息化整體解決方案；為政府應(yīng)急和安全監(jiān)管部門、科研院所、工業(yè)園區(qū)提供現(xiàn)代信息技術(shù)與安全生產(chǎn)深度融合的智慧應(yīng)急、智慧安監(jiān)整體解決方案。

其自主研發(fā)的“龍軟專業(yè)地理信息系統(tǒng)”為底層開發(fā)平臺，服務(wù)于煤炭、石油天然氣等能源行業(yè)以及政府應(yīng)急和安全監(jiān)管部門、科研院所、工業(yè)園區(qū)等政企單位，提供智能礦山、智慧安監(jiān)、智能應(yīng)急等專業(yè)解決方案，主要產(chǎn)品包括LongRuan GIS、LongRuan GIS“一張圖”、LongRuan安全云服務(wù)三大基礎(chǔ)技術(shù)平臺及在其基礎(chǔ)上開發(fā)的系列專業(yè)應(yīng)用軟件。

2016年至2018年以及2019年上半年，龍軟科技的營業(yè)收入分別為7933.49萬元、1.07億元、1.25億元、6567.78萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為302.01萬元、2160.19萬元、3114.73萬元、2048.25萬元。此番龍軟科技計劃募資約2.5億元，投進“礦山安全生產(chǎn)大數(shù)據(jù)云服務(wù)平臺項目”等。

來源：說明書

需要指出的是，龍軟科技營收高度依附煤炭行業(yè)，2016年至2019年1-6月，公司來源于煤炭行業(yè)的主營收入占比分別為77.55%、80.13%、89.66%和98.18%。對此，龍軟科技也提醒，由于煤炭行業(yè)是主要應(yīng)用領(lǐng)域，如果國家煤炭行業(yè)政策出現(xiàn)重大變動，或煤炭行業(yè)企業(yè)信息化需求放緩，將對公司的經(jīng)營發(fā)展持續(xù)性及業(yè)績產(chǎn)生不利影響。同時，非煤炭行業(yè)是公司業(yè)務(wù)布局的重要組成部分，公司在非煤炭行業(yè)開拓業(yè)務(wù)存在因人員投入不足、行業(yè)經(jīng)驗積累不足而導(dǎo)致跨行業(yè)開拓項目不力的風(fēng)險，或者因行業(yè)理解不夠，項目開發(fā)難度超出預(yù)期，而使得投入未獲得良好產(chǎn)出的風(fēng)險。

稅收優(yōu)惠占比仍不低

從證監(jiān)會官網(wǎng)上可以看到，龍軟科技早在2015年之際，就曾經(jīng)沖鋒創(chuàng)業(yè)板，可惜敗陣而歸。

來源：證監(jiān)會網(wǎng)站

究其原因，稅收優(yōu)惠占比一度是監(jiān)管層重點關(guān)注的問題。數(shù)據(jù)顯示，龍軟科技2012-2014年度，凈利潤逐年下滑，分別為4018.47萬元、2888.26萬元和871.47萬元，而公司來源于軟件產(chǎn)品增值稅退稅、所得稅稅收優(yōu)惠政策的金額占利潤總額的比例卻逐年提高，分別為33.08%、36.21%和88.73%。

據(jù)悉，龍軟科技在2009年5月27日經(jīng)北京市科學(xué)技術(shù)委員會、北京市財政局、北京市國家稅務(wù)局和北京市地方稅務(wù)局共同認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，這之后便可執(zhí)行15%的所得稅優(yōu)惠稅率；另根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局、海關(guān)總署關(guān)于鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策問題的通知》等政策，龍軟科技銷售自行開發(fā)生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品，經(jīng)主管部門審核后，實際稅負(fù)超過3%的部分實行即征即退的稅收政策。

來源：說明書

而最新的說明書內(nèi)容顯示，龍軟科技稅收優(yōu)惠占利潤的比重雖有下降，但仍不低。2016年至2018年以及2019年上半年，龍軟科技的稅收優(yōu)惠占利潤總額比分別為66.72%、50.31%、48.84%、23.02%。

龍軟科技也同時表示，公司享受一定的高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)惠所得稅率等政策，稅收優(yōu)惠金額占利潤總額的比重較高，如果國家上述稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化，或者公司不再具備享受相應(yīng)稅收優(yōu)惠的資質(zhì)，則公司可能面臨因稅收優(yōu)惠取消或減少而降低盈利的風(fēng)險。

“合作銷售”模式說法變“非直銷”

在2015年證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于不予核準(zhǔn)北京龍軟科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》中，除了上述提及的稅收優(yōu)惠占比的問題之外，還有一個合作銷售模式受到監(jiān)管層的質(zhì)疑。其內(nèi)容稱：“2012-2014年度，你公司合作銷售模式下實現(xiàn)的銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例有所增加，分別為10.59%、26.97%和23.50%，主要合作方為北京靈圖技術(shù)有限公司。你公司未對此類合作模式下的收入確認(rèn)條件、增值稅專用發(fā)票開具的依據(jù)、應(yīng)收賬款及時回收的措施等事項給予充分合理的說明。”

對此，界面新聞記者注意到，此次說明書中龍軟科技耍了點“小聰明”，將之前“合作銷售”的說法變更為了“非直銷”。

龍軟科技解釋稱，非直銷是指發(fā)行人與軟件采購商或代理方簽訂合同，由其安排發(fā)行人為終端客戶提供相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)，具體包括提供軟件外包服務(wù)和代理兩種情況，與直銷模式的區(qū)別在于簽署合同方與最終客戶方不同。龍軟科技還強調(diào)稱，非直銷模式是公司業(yè)務(wù)拓展的一種輔助方式。

來源：說明書

不過，這一問題在本次沖擊科創(chuàng)板中，依然被監(jiān)管層關(guān)注到，成了問詢重點之一。從披露的數(shù)據(jù)可看到，經(jīng)過幾年的調(diào)整，龍軟科技的合作銷售模式實現(xiàn)的收入占比逐年降低，2018年時該數(shù)據(jù)已降至5.61%。龍軟科技認(rèn)為這符合其所謂“一種輔助方式”的說辭，也能反映公司轉(zhuǎn)化為直接客戶的效果良好。上述的北京靈圖技術(shù)有限公司，如今也不在2018年的合作銷售模式下前五客戶名單中。

來源：問詢回復(fù)