近日，證監會一天之內連開13張罰單，涉中德證券、華創證券、西部證券（002673）、華西證券（002926）、國信證券（002736）、中天國富證券等6家券商及員工。

上述罰單內容主要針對投行業務，具體包括部分撤否項目內控意見未回復或未落實、保薦工作報告披露不完整、對投行業務人員考核體系不合理、薪酬遞延人員范圍較少等。

雖然主要是針對投行業務，但上述6家券商被罰的具體事由仍有不同。

經查，證監會發現中德證券投資銀行類業務存在部分撤否項目內控意見未回復或未落實，質控部門負責人擔任IPO項目保薦代表人，保薦工作報告未完整披露內核意見，部分項目申報文件修改后未重新履行審批程序，且部分投行項目聘請第三方未嚴格履行合規審查等問題。因而，證監會決定對該司采取出具警示函的行政監督管理措施。

經查，證監會發現華創證券投資銀行類業務部分撤否項目內控意見未被有效落實，保薦工作報告未完整披露質控及內核關注問題，內核委員履職不盡責，薪酬遞延人員范圍較少。證監會決定對該司采取出具警示函的行政監督管理措施。

經查，證監會發現西部證券存在部分項目質控、內核意見跟蹤落實不到位，對投行業務人員考核體系不合理，內部問責不到位，且部分投行項目聘請第三方未嚴格履行合規審查。證監會決定對該司采取責令改正的行政監督管理措施。

經查，證監會發現華西證券存在內控獨立性不足，質控部門分管高管擔任IPO項目保薦代表人并參與質控審批，內控部分意見未回復、未落實或修改后未經內核即對外報送，質控現場檢查力度不足，且部分投行項目聘請第三方未嚴格履行合規審查。證監會決定對該司采取責令改正的行政監督管理措施。

經查，證監會發現國信證券存在薪酬考核不合理，未嚴格落實收入遞延支付要求、部分債券承攬人員薪酬收入與項目直接掛鉤，內部問責機制不健全，個別項目內控跟蹤落實不到位，部分內核員工獨立性不足，部分崗位人員出現廉潔從業風險，廉潔從業檢查流于形式。證監會決定對該司采取責令改正的行政監督管理措施。

經查，證監會發現中天國富證券存在以下違規問題：一是內控部門監督有效性、履職獨立性不足，部分項目內核意見跟蹤落實不到位，保薦工作報告大幅刪減關注問題，內核未關注關于撤否項目的重大風險問題，薪酬考核體系不合理，存在過度激勵。二是廉潔從業風險防控機制不完善，第三方服務機構審查制度執行不到位。證監會決定對該司采取監管談話的行政監督管理措施。

雖然被罰事由各有不同， 但“撤否項目” 成為上述多家券商被罰的一個共同原因。

南都灣財社記者發現，近年來，“帶病申報”“一查就撤” 現象較為普遍。而在發行人或保薦機構主動撤回IPO申報材料常態化之時，撤回的原因也各色各樣：或是公司財務數據不能滿足上市要求，比如說報告期內業績大幅下滑，甚至出現虧損；或是信披不足，對相關數據的解釋難以展示合理性；或是申報時過于倉促，盡調不充分，“帶病闖關”；又或是財務資料已過有效期，未及時更新等。

不過，并非撤回就能萬事大吉。券商作為資本市場“看門人”的角色正在被強化，處罰力度也在提升，保薦機構、發行人均要承擔相應的責任，存在重大違法違規問題的IPO保薦項目難以“一撤了之”。

針對上述處罰，目前少數券商公開回應。西部證券公告稱，公司高度重視上述問題，將按照監管要求積極落實整改，及時向陜西證監局提交書面報告。目前，公司經營情況正常，敬請廣大投資者注意投資風險。