當前，一大批專精特新企業脫穎而出，體現出專業化、精細化、特色化、創新型的發展特點，已經成為推動產業轉型升級、實體經濟高質量發展的重要力量。

工業和信息化部部長金壯龍表示，目前全國已經培育了7萬多家專精特新中小企業，其中專精特新“小巨人”企業8997家，并力爭今年全國專精特新中小企業數量超過8萬家。

專家表示，過去，專精特新企業因為專業性、輕資產、高成長、高不確定性等原因面臨融資困境。現在，銀行逐漸從“報表崇拜”向差異化準入轉變，從“硬”擔保方式向“軟”擔保轉變，專精特新企業的金融支持力度持續加大，未來有望成為銀行業務增長新引擎。

從“報表崇拜”轉向差異化準入

規模小但掌握高精尖科技的“專精特新”中小企業，是我國經濟高質量發展不可或缺的力量。當前，科創企業“輕資本”“高成長”的共性受到金融機構廣泛關注，金融創新如何貼近科技創新成為亟待解決的堵點。

金融支持科技小微企業的難點在于如何看準企業的未來。當前，越來越多的商業銀行探索推出貼合科創企業特點的信貸產品，授信審批時不依賴財務報表、抵質押物等“硬條件”，而是將科創企業的人才、發明專利、科研價值、投資人認可度等“軟條件”作為主要評判依據。

記者了解到，為支持高層次人才及其長期所在企業開展科技成果轉換和創新創業活動，位于青島的兩家上市銀行均推出“人才貸”產品，幫助人才企業解決融資難題，激發創新動力。

青島農商銀行有關負責人告訴記者，該行根據青島市委組織部、市財政局、市地方金融監管局、青島銀保監局聯合出臺的《青島市“人才貸”風險補償資金管理暫行辦法》，推出“人才貸”產品，提供純信用貸款，最高額度可達3000萬元。截至目前，青島農商銀行已成功辦理貸款134筆，支持引進人才和企業54家，累計投放“人才貸”貸款金額4.58億元。

青島某科技股份有限公司為高新技術企業，其運營的公共服務示范平臺為首批支持國家級專精特新“小巨人”企業高質量發展的公共服務示范平臺，公司因建設新大數據平臺，需要銀行資金的支持。

青島銀行得知企業的需求后，第一時間根據企業的實際經營情況及其擁有高層次人才的特點，為其設計了“人才倍增貸”的授信方案，為企業辦理了共計1000萬元的貸款。

此外，為解決科創企業無形資產價值評估難、辦理抵質押擔保手續難等問題，多家銀行通過創新評價體系，推出專屬產品直擊科創企業融資痛點，全面系統推進“專精特新”企業客群服務。

福建海峽銀行有關負責人告訴記者，近年來，該行強化科技金融意識，以“科技+”為戰略方向，建立“一體”“雙動”“三維”“四專”的特色模式，推動全行科技金融服務優化升級。其中，“三維”就包括了“三維”評價模型。

“我行收集、整理了省科技廳與市科技局提供的涵蓋省內超10000戶科技型企業白名單。”上述負責人表示，基于名單內企業的共性特征，創新引入適配科技型客戶畫像打分模型，對有技術、有訂單、成長性高的輕資產科技型企業的“科技流”“訂單流”“投資流”設置量化評分準入，重點支持“專精特新、小巨人、獨角獸、瞪羚、國高、省高”科技型企業。

據了解，該評價模型設置三大類十六項指標，以投資視角綜合研判科創企業價值，改變傳統授信緊盯財務報表、注重盈利表象的審貸模式，建立以企業成長評估為核心的價值發現模式。其中，“科技流”側重對企業技術專業性及創新性進行評價；“訂單流”側重對企業的產業化能力及后期發展進行評價；“投資流”側重第三方投資機構或行業內專業資本對企業的價值評估。

創新探索“投貸聯動”一體化服務

除了信貸支持之外，科創企業還亟需股權融資服務，需要多方共同積極探索投貸聯動機制。

“當前，科創投資的主要方向集中在高端制造、新能源、半導體、新材料等領域，接下來我們要深入思考，如何引導社會資本投向‘專精特新’領域。”中金公司成長企業投資銀行部執行負責人王檑認為，可探索政府與社會資本合作的科創母基金方式，撬動更多資源。

漢口銀行是國內較早開展科技金融及投貸聯動探索的商業銀行之一，也是國內首批投貸聯動試點銀行之一。早在五年前，漢口銀行就攜手華泰證券湖北分公司、深圳達晨創業投資有限公司、硅谷天堂資產管理集團股份有限公司武漢分公司等多家投資機構成立“投貸聯盟”。

漢口銀行有關負責人表示，該行努力將“科技金融”打造為特色品牌，逐步建立了“立足武漢，覆蓋湖北，輻射重慶”的科技金融服務網絡，推出了“萌芽貸”“風險池”“科創上市貸”“科企貸”等一批具有廣泛市場影響力的創新產品，為科技型企業提供“股權+債權”的融資服務。

截至2022年末，漢口銀行服務科技型企業超4600家，累計發放貸款2300億元，目前貸款余額超400億元，與省內外40多家投資機構開展過投貸聯動業務，累計為超過250家科創企業提供信貸資金超過67億元，為企業引入投資資金近73億元。

記者還了解到，海峽銀行在依法合規、風險可控的前提下，與專業投資機構合作，正積極探索 “本行貸款+外部直投”的合作新模式，支持有核心技術或有商業模式競爭力、已形成一定規模且得到資本市場初步認可的領軍企業做大做強。

“科技企業最大特征是高成長性和不確定性，通過與政府合作風險共擔，以及通過投貸聯動將有效分享企業成長帶來的超額收益，抵補業務開展中由不確定性所致的風險。”福建海峽銀行有關負責人表示。

現階段，海峽銀行主要采取了“銀政”“銀政擔”和“銀政保”三類補償模式，銀行承擔風險損失不超過貸款本金的50%，其中“高新貸”對科技企業信用類貸款最高承擔風險損失僅20%，有效降低金融機構信貸風險損失顧慮。

不過，專家指出，“投貸聯動”在實踐中仍面臨許多難題，要實現真正意義上的“投貸聯動”還需要多方共同努力，建議以少部分國有資本引導基金，撬動銀行信貸資源和社會資本力量，扶持科創企業快速成長，實現科技、產業、金融的良性循環。