6月14日，江蘇容匯通用鋰業(yè)股份有限公司(以下簡稱“容匯鋰業(yè)”)IPO已獲深交所受理，此次發(fā)行上市保薦機構(gòu)是中信證券股份有限公司。

容匯鋰業(yè)主要從事深加工鋰產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為電池級碳酸鋰和電池級氫氧化鋰，是三元材料、磷酸鐵鋰、鈷酸鋰等鋰離子電池正極材料所必須的關(guān)鍵材料，并最終應(yīng)用于動力電池、儲能電池、消費電池等鋰離子電池產(chǎn)品。

2019年至2021年，容匯鋰業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入分別為4.65億元、5.06億元、15.42億元;同期實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為0.24億元、-0.45億元、3.70億元。

容匯鋰業(yè)本次擬募集不超過13,637.83萬股，募集資金為30.6億元，扣除發(fā)行費用后的凈額將用于年產(chǎn)6萬噸電池級碳酸鋰、6.8萬噸電池級單水氫氧化鋰項目、研發(fā)中心建設(shè)工程項目、補充流動資金。

截至本招股說明書簽署日，發(fā)行人控股股東和實際控制人為李南平、陳夢珊夫婦，截至本招股說明書簽署之日，李南平、陳夢珊夫婦合計持有公司17,359.9650萬股股份，占公司發(fā)行前總股本的42.4309%。李南平現(xiàn)任公司董事長，陳夢珊現(xiàn)任公司副董事長、總經(jīng)理。

截至本招股說明書簽署日，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

此次選擇登陸創(chuàng)業(yè)板，容匯鋰業(yè)自身還存在以下幾點風險：

(一)供應(yīng)商較為集中且鋰資源儲備相對不足的風險

報告期內(nèi)，公司的前五大供應(yīng)商占公司采購總額的比重分別為64.24%、56.57%和67.97%，公司的供應(yīng)商較為集中。公司供應(yīng)商較為集中與上游原材料鋰精礦行業(yè)集中度較高有關(guān)。全球鋰精礦資源供應(yīng)高度集中于澳洲和南美地區(qū)，公司的鋰精礦絕大部分采購于澳大利亞Pilgangoora和巴西AMG。

相比于贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)等同行業(yè)上市公司，公司尚未掌握鋰資源，如公司主要的原材料供應(yīng)商由于其自身原因或市場變化而減少與本公司的合作，或公司主要供應(yīng)商無法按照計劃及時向公司供貨，將會對公司的經(jīng)營業(yè)績與持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

(二)毛利率、經(jīng)營業(yè)績波動的風險

報告期內(nèi)，公司的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為27.85%、10.55%和45.72%，出現(xiàn)了一定幅度的波動，進而對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生了一定的影響。報告期內(nèi)，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2,426.75萬元、-4,538.82萬元和36,966.80萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2,274.38萬元、-4,851.65萬元和38,776.53萬元。

若未來出現(xiàn)市場需求放緩、產(chǎn)品價格及原材料采購價格發(fā)生重大不利變化等負面情況，則公司毛利率存在下降的風險，將對公司的經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

(三)新能源汽車動力電池技術(shù)路線變化的風險

目前，全球新能源汽車動力電池技術(shù)體系以鋰離子電池為主，其中三元材料和磷酸鐵鋰是最主流的鋰離子電池正極材料技術(shù)路線。公司電池級碳酸鋰主要用于常規(guī)三元材料、磷酸鐵鋰和鈷酸鋰，電池級氫氧化鋰主要用于高鎳三元材料，公司產(chǎn)品覆蓋了目前主流的技術(shù)路線。

雖然目前其他新興電池如氫燃料電池、鈉離子電池等技術(shù)尚不成熟，距離商業(yè)化還有相當長的一段時間，但如果未來以鋰離子電池為主的技術(shù)路線發(fā)生變化，則可能對公司的經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

(四)客戶較為集中的風險

報告期內(nèi)，公司前五大客戶占公司營業(yè)收入的比重分別為61.81%、58.36%和71.79%，公司客戶較為集中與公司下游行業(yè)集中度較高有關(guān)。公司主要客戶為貝特瑞、當升科技、杉杉股份、德方納米、盟固利等國內(nèi)鋰離子電池材料的龍頭企業(yè)，經(jīng)營情況良好。但若公司未來與主要客戶的合作出現(xiàn)問題，或者主要客戶的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生波動，則可能給公司經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響。